Pernyataan terbaru pejabat Federal Reserve mendorong pemulihan aset berisiko, dengan bitcoin kembali menembus level $80.000, sementara aset kripto utama juga naik bersamaan. Seiring kenaikan harga yang cepat, posisi short terkonsentrasi melakukan penutupan, mendorong kliring besar-besaran di pasar kripto dalam 24 jam terakhir.
Bitcoin kembali di atas US$80.000
Pada saat penulisan, bitcoin naik menjadi sekitar $80.270, dengan kenaikan 24 jam mendekati 3%. Ethereum mendekati $2.500, sementara XRP dan BNB juga mengikuti kenaikan, dengan XRP meningkat sekitar 6% dalam sehari.
Pemulihan kali ini tidak hanya terjadi di pasar kripto. Pasar saham AS juga menguat, dengan Dow Jones Industrial Average naik 453 poin, sedangkan S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik hampir 1%. Preferensi risiko pasar secara keseluruhan meningkat, mendorong pemulihan aset kripto secara bersamaan.
Pernyataan Federal Reserve menekan ekspektasi kenaikan suku bunga
Pemicu langsung yang mendorong pemulihan pasar datang dari anggota Federal Reserve, Waller. Berdasarkan isi pidato awalnya di acara Reuters, ia cenderung mendukung mempertahankan suku bunga acuan saat ini jika data inflasi selanjutnya terus membaik.
Data CME FedWatch menunjukkan bahwa setelah pernyataan tersebut, probabilitas pasar terhadap kenaikan suku bunga pada rapat 15-16 September turun menjadi 50,4%, dari sebelumnya 63,2%. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun turun menjadi sekitar 4,73%.
Pertahankan suku bunga tidak berubah biasanya berarti daya tarik kas dan obligasi terhadap dana tidak akan terus meningkat, serta mengurangi tekanan terhadap aset berisiko akibat penguatan dolar. Oleh karena itu, para trader menafsirkan pernyataan ini sebagai sinyal yang lebih bersahabat terhadap saham dan aset kripto.
Covering short positions amplifies the upward momentum
Data CoinGlass menunjukkan bahwa total likuidasi pasar kripto dalam 24 jam terakhir melebihi $500 juta, dengan likuidasi short sekitar $416 juta dan likuidasi long sekitar $92 juta, serta lebih dari 119.000 trader yang mengalami likuidasi.
Di antaranya, jumlah kliring posisi pendek dalam 1 jam terakhir melebihi $329 juta, dengan kliring posisi pendek terkait Bitcoin saja mencapai sekitar $86 juta. Kenaikan harga memaksa para pendek untuk menutup posisi mereka, yang selanjutnya mendorong pasar lebih tinggi, merupakan pola khas short squeeze.
Pasar memperhatikan data non-farm payroll
Selanjutnya, fokus pasar akan beralih ke laporan ketenagakerjaan Agustus yang akan dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS. Ini adalah data ekonomi penting terakhir sebelum rapat kebijakan moneter Fed pada September.
Jika data ketenagakerjaan terus melemah, hal ini dapat semakin memengaruhi persepsi pasar terhadap jalur suku bunga. Sebelumnya, data ketenagakerjaan bulanan yang gagal memenuhi ekspektasi telah secara signifikan menurunkan probabilitas kenaikan suku bunga, menunjukkan bahwa data makroekonomi tetap menjadi pemicu penting bagi volatilitas pasar jangka pendek.