Posisi Short Bitcoin Terlalu Terkonsentrasi, Tembus di Atas $82.000 Bisa Memicu Short Squeeze Skala Besar

ChainCatcher melaporkan, data menunjukkan bahwa volatilitas implisit bitcoin telah turun ke 36%, mencapai titik terendah dalam hampir 8 bulan, menandakan bahwa pasar mengharapkan BTC akan tetap bergerak sideways dalam jangka pendek. Penurunan volatilitas sendiri tidak menunjukkan arah pasar, tetapi data pasar derivatif saat ini menunjukkan bahwa posisi short mungkin telah terlalu terkonsentrasi; jika BTC menembus $82.000, hal ini dapat memicu short squeeze skala besar. Peta panas likuidasi CoinGlass menunjukkan bahwa banyak posisi short BTC terkumpul di kisaran $78.000–$83.000. Sementara itu, BTC belum mampu kembali menguat di atas $90.000 selama hampir 4 bulan, menyebabkan sebagian short trader mulai membangun ekspektasi bearish yang lebih kuat. Selain itu, data Glassnode menunjukkan bahwa Delta Skew opsi 30 hari BTC saat ini tetap pada 14%, yang berarti opsi put memiliki premi yang jelas dibandingkan opsi call, mencerminkan bahwa trader profesional masih lebih khawatir terhadap risiko penurunan BTC. Ekspektasi koreksi BTC ke $72.000 sebagian besar telah dihargai oleh pasar, tetapi jika BTC menembus $82.000 dengan volume tinggi, hal ini dapat memicu aksi penutupan posisi short berleveraging yang lebih kuat.