BlockBeats melaporkan, pada 5 Juni, Glassnode menyatakan bahwa saat BTC jatuh di bawah rentang beberapa bulan dan menguji titik terendah Februari, data pasar opsi menunjukkan sejumlah sinyal pertahanan muncul secara bersamaan. Volatilitas implisit (IV) jangka 1 minggu sempat mendekati 60%, naik signifikan dari sekitar 30% minggu lalu; volatilitas jangka panjang juga naik secara menyeluruh; skew 25D meningkat tajam, skew 1 minggu sempat mencapai 30%, dan skew 1 bulan naik di atas 23%, menunjukkan permintaan perlindungan terhadap penurunan terus memperkuat; premi call option terkikis baik dalam jangka pendek maupun panjang, pembelian put option mendominasi arus kas selama 7 hari terakhir, menyumbang 31,5% dari volume premi opsi; IV 1 bulan naik di atas 40%, sementara realized volatility tetap di sekitar 35%, menyebabkan risk premium volatilitas memperlebar ke level tertinggi dalam beberapa minggu terakhir.
Selain itu, zona konsentrasi Gamma negatif terbesar berada di $65.000, dan BTC saat ini berada dalam koridor Gamma pendek yang lebar, sehingga operasi lindung nilai makelar pasar berpotensi memperbesar volatilitas harga. Glassnode menyimpulkan bahwa posisi pasar opsi secara keseluruhan tetap defensif.