Beberapa bank terbesar di dunia telah menyelesaikan pembayaran lintas batas nyata menggunakan uang yang ditokenisasi dalam test yang dipimpin oleh Bank for International Settlements (BIS), tanda lain bahwa tokenisasi mulai masuk ke dalam fondasi keuangan global.
Project Agorá, yang menggabungkan lima bank sentral dan 28 pemberi pinjaman komersial termasuk JPMorgan, Citi, UBS, Deutsche Bank, dan Standard Chartered, memproses sekitar $1 juta (CHF 800.000) dalam transaksi bernilai nyata melalui enam mata uang—dolar AS, euro, pound Inggris, yen Jepang, franc Swiss, dan won Korea Selatan.
Pilot tersebut menggunakan cadangan bank sentral yang ditokenisasi dan setoran bank komersial untuk menyelesaikan pembayaran korporat, antarbank, dan penyelesaian valuta asing. Pembayaran tersebut diselesaikan dalam rata-rata sekitar 80 detik, meskipun prototipe tersebut tidak terintegrasi langsung dengan infrastruktur pembayaran yang sudah ada di bank, menurut laporan BIS.
Proyek ini sesuai dengan pergeseran yang lebih luas saat stablecoin dan aset tertokenisasi semakin populer di seluruh keuangan global. Manajer aset telah mulai mengeluarkan dana pasar uang dan kredit pribadi yang tertokenisasi, sementara stablecoin semakin sering digunakan untuk pembayaran lintas batas dan operasi perbendaharaan perusahaan.
Project Agorá mengeksplorasi apakah teknologi yang sama dapat memodernisasi infrastruktur yang digunakan bank untuk memindahkan uang secara internasional.
Berbeda dengan stablecoin yang biasanya dikeluarkan oleh sektor swasta seperti Circle (CRCL) dan Tether, proyek Agorá BIS mengubah dua bentuk uang perbankan tradisional menjadi token: cadangan bank sentral yang digunakan oleh bank komersial untuk menyelesaikan transaksi satu sama lain, dan setoran bank komersial yang dipegang oleh nasabah.
Pembayaran lintas batas hari ini sering melewati beberapa bank koresponden, dengan masing-masing lembaga mempertahankan catatan sendiri sebelum dana akhirnya diselesaikan. Pilot BIS justru menempatkan uang yang ditokenisasi pada buku besar bersama, memungkinkan bank untuk menyelesaikan transaksi sambil berbagi satu catatan tunggal mengenai kepemilikan dan status pembayaran.
Proyek ini juga menguji pembayaran valuta asing, memungkinkan bank untuk menukar dua mata uang secara bersamaan daripada menunggu satu sisi transaksi diselesaikan sebelum menyelesaikan sisi lainnya. Hal ini mengurangi risiko salah satu pihak mengirim uang tanpa menerima mata uang lain sebagai gantinya.
Bank-bank yang terlibat juga mengatakan bahwa platform tersebut mempermudah pelacakan pembayaran dari awal hingga akhir dan berfungsi bersama sistem pembayaran yang sudah ada alih-alih menggantikannya.
Project Agorá adalah salah satu dari beberapawholesale upaya tokenisasi yang sedang berlangsung seiring bank sentral dan pemberi pinjaman komersial mengeksplorasi bagaimana uang digital dapat memodernisasi infrastruktur di balik pasar keuangan global.