Better dan Coinbase Meluncurkan Kredit Pemilikan Rumah yang Didukung Bitcoin di AS

Better Mortgage dan Coinbase telah memperluas opsi hipotek yang dijamin Bitcoin, memperkenalkannya secara umum bagi pembeli rumah AS yang memenuhi syarat. Produk ini dirancang untuk memungkinkan peminjam menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk uang muka, sambil tetap mengikat pinjaman rumah utama pada hipotek yang dijamin Fannie Mae.

Diumumkan pada hari Rabu, penawaran ini menggabungkan dua pinjaman terkait: pinjaman rumah yang didukung Fannie Mae dari Better dan pinjaman uang muka terpisah yang dijaminkan dengan bitcoin. Menurut Pusat Bantuan Coinbase, peminjam harus menjamin BTC senilai setidaknya 250% dari jumlah pinjaman uang muka, dengan bitcoin yang dijaminkan ditransfer ke akun penitipan Better di Coinbase Prime.

• Pinjaman berbasis token Better dan Coinbase sekarang tersedia umum untuk peminjam AS yang memenuhi syarat.
• Peminjam menjamin bitcoin untuk mengamankan pinjaman uang muka, tanpa harus menjual BTC.
• Coinbase menyatakan bahwa penurunan harga bitcoin saja tidak secara otomatis memicu margin call atau perubahan jangka waktu hipotek.
• Lebih baik melakukan likuidasi BTC yang dijaminkan jika peminjam telat pembayaran selama 60 hari.
• Anggota Coinbase One yang memenuhi syarat dapat menerima rebate Better, dengan batas $10.000.

Struktur ini dibangun di sekitar dua komponen yang disinkronkan dengan waktu pembayaran yang sama. Coinbase mengatakan kedua pinjaman menggunakan tingkat bunga dan jangka waktu angsuran yang sama, dan pembayaran dilakukan melalui satu pembayaran bulanan.

Setelah hipotek dilunasi sepenuhnya atau direfinansiasi, BTC yang dijaminkan akan dikembalikan, asalkan syarat-syarat pinjaman terpenuhi. Coinbase menekankan bahwa hipotek ini tidak dirancang untuk menyesuaikan harga secara otomatis berdasarkan semata-mata volatilitas bitcoin.

Secara khusus, Coinbase mencatat bahwa penurunan harga BTC sendiri tidak memicu margin call atau perubahan jangka waktu hipotek. Pengecualian utama adalah keterlambatan: jika peminjam terlambat pembayaran selama 60 hari, Better memiliki kemampuan untuk melelang bitcoin yang dijaminkan, menurut Coinbase.

Partisipasi terbatas pada warga AS dengan akun Coinbase yang telah diverifikasi, dan peminjam tetap tunduk pada persyaratan kredit, pendapatan, dan underwriting standar Better. Coinbase juga menyatakan produk ini disampaikan melalui proses hipotek Better, dengan BTC disimpan dalam kepemilikan Better melalui Coinbase Prime.

Anggota Coinbase One berhak mendapatkan rebate 1% dari Better, dengan batas $10.000. Rebate dapat diterapkan terhadap biaya penutupan dan biaya, yang dapat mengurangi biaya transaksi awal bagi peminjam yang memenuhi syarat.

Peluncuran ini datang selama periode meningkatnya perhatian institusional terhadap bagaimana aset digital dapat diperlakukan dalam model risiko hipotek AS. Pada Juni 2025, Badan Pembiayaan Perumahan Federal (FHFA) mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk mengembangkan usulan guna mempertimbangkan mata uang kripto yang dipegang di bursa terpusat yang diatur AS sebagai aset dalam penilaian risiko hipotek rumah tunggal—tanpa memerlukan konversi mata uang kripto tersebut menjadi dolar AS.

Perintah FHFA juga meminta perusahaan-perusahaan tersebut untuk mempertimbangkan langkah-langkah mitigasi risiko yang terkait dengan volatilitas kripto dan mengajukan perubahan yang diusulkan kepada dewan untuk persetujuan sebelum proses tinjauan FHFA.

Arah tersebut merupakan bagian dari pergeseran lebih luas dalam pendekatan pemberi pinjaman dan regulator terhadap kualitas jaminan dan volatilitas. Alih-alih memaksa peminjam untuk keluar dari eksposur terhadap aset digital pada awal pemberian pinjaman, kerangka kerja yang muncul bertujuan untuk mengevaluasi kepemilikan kripto secara langsung, asalkan kontrol volatilitas dan tata kelola sudah diterapkan.

Coinbase dan Better bukan satu-satunya pemain yang menguji pendekatan ini. Pemberi pinjaman dan pelayan hipotek Newrez mengumumkan pada Januari bahwa mereka akan mengakui kepemilikan mata uang kripto tertentu dalam evaluasi aplikasi hipotek mereka mulai Februari, mencakup pembelian rumah dan refinance. Gerakan ini menunjukkan bahwa, meskipun detailnya bervariasi tergantung pemberi pinjaman, pasar semakin bereksperimen dengan jalur praktis untuk mengintegrasikan kepemilikan mata uang kripto yang terregulasi ke dalam proses underwriting.

Keterjangkauan perumahan tetap terbatas meskipun pilihan jaminan yang terkait kripto terus berkembang. Tingkat harga perumahan AS tetap tinggi menurut standar historis, bahkan setelah beberapa penyesuaian: data yang dikumpulkan oleh Federal Reserve Bank of St. Louis menunjukkan harga jual median rumah baru di AS sekitar $400.000 pada tahun 2026, menggunakan angka dari Biro Sensus AS dan Departemen Perumahan dan Pembangunan Kota AS.

Bagi para investor dan peminjam, ekspansi Better-Coinbase kemungkinan akan diawasi sebagai kasus uji awal apakah model “hold-to-borrow” dapat diskalakan dalam alur kerja hipotek arus utama. Ketidakpastian utama tetap ada mengenai bagaimana skenario volatilitas berbeda ditangani di berbagai pemberi pinjaman, bagaimana regulator akan mengevaluasi proposal mitigasi risiko, dan apakah lebih banyak penerbit hipotek akan mengikuti panduan berkembang Fannie Mae dan Freddie Mac.

Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Better Meluncurkan Kredit Pemilikan Rumah yang Didukung Bitcoin Menggunakan Teknologi Coinbase di Crypto Breaking News – sumber tepercaya Anda untuk berita crypto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.