Stablecoin pertumbuhan bisa menarik triliunan dolar dari bank-bank AS, mengurangi kapasitas pemberian pinjaman dan menaikkan biaya pinjaman, sebagaimana Bank of America memperingatkan para anggota legislatif bahwa dolar digital mungkin secara diam-diam mengubah pasar kredit dan pendanaan di seluruh sistem keuangan.
Bank of America Memberi Peringatan Stablecoin Dapat Menguras Deposito Bank
Sebuah lembaga keuangan utama AS menyoroti risiko potensial yang terkait dengan pertumbuhan stablecoin. Bank of America Corp. (NYSE: BAC) memperingatkan selama panggilan laba kuartal keempat pada 15 Januari bahwa stablecoin adopsi dapat mempengaruhi simpanan bank, kapasitas pemberian pinjaman, dan biaya pinjaman di seluruh sistem keuangan.
Selama panggilan tersebut, Ketua dan CEO Brian Moynihan menjawab pertanyaan tentang bagaimana bunga berlaku stablecoin deposito dapat mengubah dinamika pembiayaan bagi bank dan menekankan keyakinan terhadap kemampuan perusahaan untuk beradaptasi. Sambil menekankan bahwa Bank of America akan "baik-baik saja" di tengah munculnya stablecoin, ia menjelaskan: "Kami akan memenuhi permintaan pelanggan, apa pun yang muncul. Dan karena itu saya tidak khawatir tentang hal itu." Beralih ke implikasi yang lebih luas dalam industri, Moynihan berkata:
“Jika Anda melihat beberapa studi, saya kira dilakukan oleh Departemen Keuangan ... mereka mengatakan Anda dapat melihat lebih dari $6 triliun dalam bentuk deposito yang mengalir dari kewajiban sistem perbankan sebagai deposito ke dalam stablecoin lingkungan.”
Ia menggambarkan usulan tersebut stablecoin kerangka kerja yang sangat mirip dengan dana pasar uang, menjelaskan bahwa pembatasan regulasi akan memerlukan stablecoin hanya didukung oleh aset jangka pendek seperti deposito bank, saldo Federal Reserve, atau obligasi pemerintah AS. Ia menjelaskan bahwa persyaratan seperti ini dapat secara signifikan mengubah cara dana beredar melalui sistem perbankan, bahkan jika lembaga individu tetap kompetitif.
Baca lebih lanjut: Pasar Stablecoin $310 Miliar Mencapai Rekor Baru Sementara Permainan Yield Kehilangan Momentum
Moynihan menjelaskan bahwa potensi perpindahan dana di luar bank tradisional membawa konsekuensi bagi ketersediaan kredit. Ia menekankan:
“Ketika kamu memikirkan hal itu, itu menghilangkan kapasitas pinjaman dari sistem. Dan itu adalah kekhawatiran yang lebih besar yang telah kita semua sampaikan kepada Kongres saat mereka mempertimbangkan hal ini.”
Bos Bank of America menjelaskan bahwa memindahkan deposito di luar sistem perbankan tradisional akan mengurangi kapasitas pinjaman bank, secara tidak proporsional memengaruhi bisnis kecil dan menengah yang bergantung pada kredit bank, sementara perusahaan yang lebih besar yang berorientasi pasar modal dapat mengakses pendanaan langsung dari investor. Ia lebih lanjut menjelaskan bahwa bank yang mengalami aliran keluar deposito akan perlu bergantung pada sumber pendanaan alternatif, mencatat bahwa pendanaan ritel biasanya membawa biaya yang lebih tinggi dan dapat meningkatkan biaya pinjaman bagi bisnis dan konsumen. Moynihan menggambarkan masalah ini sebagai tantangan kebijakan secara sektor industri, bukan ancaman khusus bagi Bank of America, sementara kelompok perdagangan perbankan terus berinteraksi dengan anggota legislatif sebagai stablecoin legislasinya bergerak melalui Kongres.
FAQ ⏰
- Mengapa Bank of America khawatir tentang stablecoin adopsi?
Stablecoin dapat memindahkan triliunan dana deposito keluar dari bank, mengurangi kapasitas pembiayaan. - Berapa banyak uang yang bisa keluar dari bank stablecoin?
Studi yang dikutip Brian Moynihan memperkirakan hingga $6 triliun dana tabungan bisa berpindah. - Bagaimana bisa stablecoin mempengaruhi biaya pinjaman?
Bank dapat beralih ke pendanaan ritel, yang biasanya meningkatkan biaya pinjaman. - Peminjam mana yang menghadapi risiko terbesar dari aliran keluar deposito?
Usaha kecil dan menengah yang bergantung pada pinjaman bank bisa paling terdampak.