Tim Cook dari Apple Mencari Lebih Banyak Pemasok Memori, Saham Micron Anjlok

CEO Apple Tim Cook menginginkan lebih banyak pilihan untuk chip memori. Investor Micron menganggap hal itu secara pribadi.

Micron Technology melihat sahamnya anjlok setelah Cook menegaskan bahwa Apple secara aktif mencari pemasok memori tambahan, langkah yang bisa melemahkan kekuatan penetapan harga yang membuat tahun 2026 menjadi tahun yang sangat menguntungkan bagi raksasa memori ini. Harga memori telah melonjak tajam, DRAM naik sekitar 60% dan NAND melonjak sekitar 70% lebih awal dalam siklus ini, dan Apple bosan berada di sisi yang dirugikan oleh persamaan ini.

Cook tidak berkata-kata halus tentang kondisi pasar memori saat ini. Ia menggambarkan lingkungan harga sebagai "banjir abad ini" dengan kenaikan biaya eksponensial yang memaksa Apple berada dalam posisi yang tidak nyaman.

Apple dilaporkan telah menaikkan harga eceran pada produk-produk utama hingga sebesar 20% mulai pertengahan 2026. Bagi perusahaan yang secara historis menyerap fluktuasi biaya komponen daripada memindahkannya ke konsumen, itu adalah perubahan strategis yang signifikan.

Permintaan tinggi yang meledak-ledak untuk memori berbandwidth tinggi yang didorong oleh aplikasi AI telah menciptakan kekurangan serius di seluruh industri chip. Produsen memori utama, termasuk Micron bersama Samsung dan SK Hynix, telah memprioritaskan kontrak AI paling menguntungkan mereka daripada penjualan ke sektor elektronik konsumen.

Apple dilaporkan sedang mengeksplorasi sumber memori dari produsen Tiongkok CXMT dan YMTC, terutama untuk produk yang dijual di luar AS. Langkah ini memperkeruh ketegangan antara Apple dan Micron, yang memiliki sejarah ketidaksepakatan politik terkait impor Tiongkok.

Apple dilaporkan telah melangkah lebih jauh daripada sekadar mengeksplorasi pilihan. Perusahaan ini secara aktif melakukan lobi terhadap pemerintahan Trump, termasuk diskusi dengan Menteri Perdagangan Howard Lutnick, untuk melonggarkan kontrol ekspor yang akan mempermudah penggunaan memori buatan Tiongkok.

CEO Micron, Sanjay Mehrotra, menyanggah deskripsi Cook mengenai pasar, menyarankan bahwa pembeli besar seperti Apple telah melakukan pembelian agresif selama perlambatan industri sebelumnya, pada dasarnya menimbun memori murah saat harga rendah dan kini mengeluh ketika siklus berbalik.

Micron melaporkan hasil kuartal fiskal Q3 2026 terbaiknya dengan margin kotor non-GAAP mencapai 84,9%, didorong terutama oleh permintaan memori AI yang tak terpuaskan. Micron juga telah mengamankan 16 perjanjian dengan pelanggan strategis dengan jangka waktu lima tahun, menunjukkan bahwa permintaan yang didorong oleh AI tidak akan segera berhenti.