AMD sedang bersiap untuk melaporkan laba kuartal kedua fiskal 2026 pada 4 Agustus, dan angka-angka yang masuk tampak seperti laporan nilai yang ingin Anda tunjukkan kepada orang tua Anda. Segmen pusat data pabrikan chip ini mencatat pendapatan sebesar $5,8 miliar pada Q1, naik 57% secara tahunan, dan panduan untuk Q2 menunjukkan momentum ini tidak melambat.
Perusahaan memproyeksikan total pendapatan sekitar $11,2 miliar untuk kuartal ini, yang mewakili pertumbuhan tahun-ke-tahun sekitar 46%. Pendapatan CPU server saja diperkirakan melonjak lebih dari 70% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Mesin infrastruktur AI
Prosesor server EPYC dan akselerator GPU Instinct mendorong sebagian besar pertumbuhan pusat data, dengan keduanya mengalami peningkatan permintaan seiring hyperscaler dan pelanggan perusahaan berlomba-lomba untuk menerapkan beban kerja AI secara skala besar.
Margin kotor Non-GAAP diperkirakan berada di sekitar 56% untuk kuartal ini, mencerminkan pergeseran campuran ke produk pusat data dengan margin lebih tinggi.
Perusahaan dilaporkan telah bekerja pada dua proyek besar menjelang laporan laba. Meskipun rincian tetap dirahasiakan, harapan umum adalah bahwa inisiatif ini terkait dengan akselerator AI generasi berikutnya dan arsitektur CPU server.
Apa yang harus diperhatikan investor pada 4 Agustus
Angka pendapatan utama penting, tetapi perhatikan rincian segmen pusat data dengan cermat. Angka Q1 sebesar $5,8 miliar menetapkan standar tinggi, dan setiap akselerasi berurutan akan menandakan bahwa AMD memperoleh pangsa pasar lebih cepat dari yang diperkirakan di pasar akselerator AI.
Trajektori margin kotor adalah metrik utama lainnya. Angka non-GAAP yang diharapkan sebesar 56% sehat, tetapi jika margin melampaui target tersebut, ini menunjukkan bahwa campuran produk AMD berpindah ke chip AI bernilai lebih tinggi lagi.
Panduan untuk paruh kedua 2026 kemungkinan akan memengaruhi saham lebih besar daripada hasil Q2 sebenarnya. Para investor ingin tahu apakah tingkat pertumbuhan CPU server lebih dari 70% berkelanjutan atau hanya fenomena satu kuartal yang didorong oleh penumpukan inventaris.