Saham terkait AI anjlok, 'Guru Saham' Leopold dan Serenity mengalami kerugian besar

ME AI pesan, baru-baru ini perdagangan AI mengalami penurunan tajam, dengan aset ber-Beta tinggi mulai dari saham AS hingga saham teknologi Asia mengalami tekanan bersama. Indeks Nasdaq 100 jelas turun dari level tertingginya, dengan sejumlah saham infrastruktur AI, komputasi awan, listrik, dan rantai semikonduktor mengalami penurunan dua digit; KOSPI Korea bahkan menjadi penguat penjualan kali ini, dengan indeks mengalami penarikan hampir 40% sejak puncak pertengahan Juni, dan penurunan intraday maksimum sempat mendekati 44%. Rantai kekuatan komputasi AI yang sebelumnya digemari modal kini sedang mengalami proses pelonggaran cepat dan penilaian ulang valuasi. Dalam situasi ini, para "dewa saham" yang sebelumnya sangat populer juga gagal melindungi diri mereka selama penurunan. Dana hedge bertema AI yang didirikan oleh mantan peneliti OpenAI, Leopold Aschenbrenner, Situational Awareness, sedang mencari injeksi modal baru. Setelah saham terkait AI mengalami koreksi besar, dana yang dikenal karena fokus tinggi pada rantai pasokan AI ini mengalami kerugian signifikan dan mengambil langkah seperti komunikasi dengan investor serta penjualan aset potensial untuk mengisi modal. Penggalangan dana ini cepat menjadi peristiwa simbolis setelah arus perdagangan AI surut. Selama satu tahun terakhir, pasar bersedia membayar valuasi tinggi untuk kekuatan komputasi, chip, listrik, dan infrastruktur cloud; namun seiring volatilitas tajam pada KOSPI Korea, Nasdaq 100, dan sejumlah saham infrastruktur AI, modal mulai meninjau ulang siklus pengembalian, risiko leverage, dan tingkat kepadatan posisi di rantai pasokan AI. Penarikan serupa juga terjadi pada "dewa saham berambut putih" yang dikenal di kalangan investor Tiongkok, Serenity. Serenity adalah trader anonim yang aktif di platform X, tanpa dokumen regulasi yang mengungkapkan posisi lengkapnya, sehingga pihak luar tidak dapat memverifikasi posisi atau bobot portofolio sebenarnya. Namun ia sering membahas secara terbuka kerangka rantai pasokan AI-nya dan menyatakan bahwa portofolionya terfokus pada "titik bottleneck" AI seperti penyimpanan, fotonik, robotika, dan semikonduktor hulu. Kepopuleran Serenity didorong oleh kemampuannya mengidentifikasi aset dengan elastisitas tinggi di dalam rantai pasokan. Ia pernah menyebut arah seperti SIVE, NBIS, AXTI, CCXI yang mencakup segmen seperti sumber cahaya CPO, bahan InP, cloud AI, dan robot humanoid. Ketika pasar menguntungkan, saham-saham semacam ini memiliki elastisitas jauh lebih tinggi dibandingkan saham teknologi utama, sehingga membuat Serenity cepat menjadi "dewa" di platform sosial. Namun, dampak negatif dari aset elastisitas tinggi juga sangat kuat. Pada pertengahan Juli, Serenity menyatakan di X bahwa setelah jatuhnya pasar baru-baru ini, penarikan maksimum portofolionya bulan ini mencapai 49,4%. Ia kemudian menjelaskan bahwa jika menggunakan leverage 1,4 kali dan aset dasar penyimpanan serta fotonik yang menjadi fokus utama rata-rata turun sekitar 35%, maka penarikan portofolio mendekati 49% bukanlah hal yang mengejutkan. (Sumber: BlockBeats)