Salah satu kumpulan modal paling berpengaruh di planet ini baru saja mengatur ulang portofolionya. Otoritas Investasi Abu Dhabi menerbitkan tinjauan tahunan 2025, yang mengungkapkan bahwa dana kekayaan berdaulat secara signifikan meningkatkan alokasi targetnya untuk strategi ekuitas swasta dan hedge fund, sambil mengurangi investasi di real estat.
Kisaran target ekuitas swasta ADIA naik menjadi 15%-20%, naik dari kisaran sebelumnya 12%-17%. Alternatif keuangan, kategori yang mencakup dana hedge dan strategi return absolut, melihat targetnya dinaikkan menjadi 7%-12% dari 5%-10%.
Apa yang berubah, dan apa yang dihapus
Keuntungan untuk modal ventura dan dana hedge datang dengan mengorbankan real estat. ADIA memangkas rentang target real estatnya menjadi 2%-7%, turun dari 5%-10%. Dana tersebut mencatat bahwa eksposur dolar absolutnya terhadap properti tetap stabil, yang berarti pergeseran persentase mencerminkan pertumbuhan kategori lainnya, bukan penjualan massal bangunan.
Di sisi manajemen, 63% aset ADIA dikelola secara internal pada 2025, dengan sisanya 37% ditangani oleh manajer eksternal.
Kinerja bercerita
ADIA melaporkan return tahunan 20 tahun sebesar 6,6% dan return tahunan 30 tahun sebesar 7,2% untuk periode yang berakhir pada 2025. Kedua angka tersebut menunjukkan peningkatan dibandingkan pembacaan tahun sebelumnya masing-masing 6,3% dan 7,1%.
Direktur Utama Sheikh Hamed bin Zayed Al Nahyan memuji kinerja kuat saham pada tahun 2025, mencatat bahwa pasar tetap stabil meskipun terjadi perang tarif dan ketegangan geopolitik. Ia menunjuk kecerdasan buatan sebagai kekuatan penstabil, menyarankan bahwa peningkatan produktivitas yang didorong oleh AI membantu mengimbangi hambatan makro.
Namun, optimisme itu disertai catatan. Sheikh Hamed menyoroti potensi risiko dari perubahan teknologi cepat dan pergeseran kebijakan yang diharapkan pada 2026, sebuah pengakuan bahwa angin tenaga AI yang sama yang mendorong pasar bisa menciptakan bentuk volatilitas baru jika adopsi melampaui kerangka regulasi.