Aave meluncurkan V4 di mainnet Ethereum pada hari Senin, memperkenalkan arsitektur hub-and-spoke yang memungkinkan institusi untuk meminjam dengan jaminan aset dunia nyata dan produk kredit suku bunga tetap tanpa memecah liquidity pool yang sudah ada.
Rilis yang dibagikan dengan Bitcoin.com News diumumkan di EthCC di Cannes dan menandai pembaruan infrastruktur utama pertama protokol dalam dua tahun. Aave Labs mengatakan V4 dibangun untuk membawa protokol melampaui pinjaman kripto-natif ke pasar kredit yang lebih luas, termasuk pinjaman terstruktur, kredit berbasis aset tertokenisasi, dan garis kredit yang dijaminkan.
Versi sebelumnya mengharuskan pengembang untuk memilih antara memperluas ke pasar baru dan mempertahankan likuiditas bersama. Kompromi ini mendorong berbagai profil risiko ke dalam satu pool yang sama atau memaksa likuiditas untuk terpisah di beberapa deploy yang berbeda. Model hub-and-spoke V4 menjaga modal tetap terpusat sambil memungkinkan pasar individu, yang disebut spoke, beroperasi dengan aturan kolateral dan parameter risiko masing-masing.
Stani Kulechov, pendiri dan CEO Aave Labs, mengatakan arsitektur baru ini dirancang untuk memanfaatkan likuiditas yang sudah ada di DeFi dari sisi permintaan. “Aave V4 mengalihkan fokus ke sisi permintaan, memanfaatkan likuiditas tersebut di berbagai pasar kredit nyata — mulai dari pinjaman kripto-natif hingga aset yang ditokenisasi, kredit terstruktur, dan model pinjaman khusus institusi,” kata Kulechov.
Aave saat ini memegang miliaran dalam setoran bersih. Arsitektur V4 memberikan akses ke pool likuiditas tersebut kepada pasar cabang yang dikendalikan tata kelola, sambil menjaga risiko terisolasi berdasarkan jenis jaminan dan lingkungan pinjaman.
Pada peluncuran, jalur khusus aktif dari Lido, EtherFi, Kelp, Ethena, dan Lombard. Aset yang didukung meliputi USDT dan XAUt dari Tether, USDC dan EURC dari Circle, cbBTC dari Coinbase, frxUSD dari Frax, dan USDG dari Paxos. Chainlink berperan sebagai penyedia oracle eksklusif di seluruh pasar V4.
Chainlink co-founder Sergey Nazarov mengatakan peluncuran ini mewakili kemajuan menuju penghubungan keuangan onchain dengan pasar modal global. Ethena CEO Guy Young memuji likuiditas mendalam Aave sebagai bagian inti dari pertumbuhan Ethena dan menyebut V4 sebagai langkah penting berikutnya.
Protokol ini telah melalui audit pihak ketiga, verifikasi formal, pengujian invariant, dan kontes keamanan publik selama enam minggu dengan ratusan peneliti independen sebelum diluncurkan. Penyebaran awal menggunakan parameter konservatif dan cakupan terbatas untuk memungkinkan sistem menjadi lebih kuat di bawah kondisi pasar nyata sebelum diperluas.
V4 adalah superset dari V3, mempertahankan semua fungsionalitas sebelumnya sekaligus memungkinkan desain yang lebih modular. Peluncuran ini memberikan waktu kepada tata kelola Aave untuk mengamati perilaku likuiditas sebelum secara bertahap memperluas garis kredit dan jenis pasar.
Seiring dengan V4, Aave Labs merilis Aave Pro, antarmuka web baru yang dibangun untuk pengguna lanjutan dan titik akses utama untuk pasar V4 saat peluncuran. Penerapan multi-chain sedang dipertimbangkan. Avalanche termasuk di antara rantai yang dievaluasi, mengingat riwayat operasional Aave di sana dan likuiditas yang tersedia liquidity. Setiap ekspansi akan memerlukan persetujuan tata kelola Aave DAO.
Pendapatan dari produk bermerek Aave mengalir ke kas Aave, mendanai pengembangan dan keamanan. Model ini dirancang untuk menyelaraskan insentif di antara pengguna, pengembang, dan protokol saat pasar baru diperkenalkan.
Aave diluncurkan sebagai ETHLend pada 2017. Dengan V4, perusahaan memposisikan dirinya sebagai infrastruktur kredit untuk pasar keuangan onchain, bukan protokol peminjaman mandiri. Pada waktu pelaporan, ini adalah protokol DeFi terbesar berdasarkan total nilai yang terkunci (TVL).
FAQ 🔎
- Apa itu Aave V4? Aave V4 adalah versi terbaru dari protokol pinjaman DeFi Aave yang menggunakan arsitektur hub-and-spoke untuk mendukung jenis pasar baru seperti pinjaman suku bunga tetap dan jaminan aset dunia nyata yang ditokenisasi.
- Kapan Aave V4 diluncurkan? Aave V4 diluncurkan di Ethereum mainnet pada 30 Maret 2026, diumumkan di EthCC di Cannes, Prancis.
- Aset apa yang didukung di Aave V4 pada peluncuran? V4 mendukung USDT, USDC, EURC, XAUt, cbBTC, frxUSD, USDG, dan aset dari Lido, EtherFi, Kelp, Ethena, dan Lombard pada penyebaran awal.
- Apakah Aave V4 tersedia di jaringan selain Ethereum? Aave V4 diluncurkan hanya di Ethereum mainnet, dengan ekspansi multi-chain termasuk Avalanche sedang dipertimbangkan menunggu persetujuan tata kelola Aave DAO.