Penulis: Francesco Andreoli
Dikompilasi dan disusun: BitpushNews
Setiap orang sedang menghitung putaran pendanaan, tetapi tidak ada yang menghitung 'makam' yang jatuh. Jadi saya melakukan keduanya.
Enam bulan yang lalu, saya mulai menghitung jumlah digital bank, karena saya menyadari bahwa tidak ada seorang pun yang bisa menjawab dengan pasti berapa banyak digital bank yang masih bertahan. Para analis industri yang menjual laporan PDF seharga 4.000 dolar pun tidak tahu, para investor modal ventura (VC) yang membiayai mereka juga tidak tahu, bahkan para pendiri yang bersaing dengan mereka pun tidak tahu.
Jawaban hingga Juli 2026: 368 bank digital aktif yang telah diverifikasi. Saya melacak setiap satu di antaranya, data publik tersedia di neobankbeat.com.
Namun angka yang benar-benar mengubah cara saya melihat industri ini bukanlah 368, melainkan daftar-daftar yang harus saya hapus untuk mendapatkan angka tersebut.
368 bank digital aktif yang telah diverifikasi
Kenaikan itu nyata. Mari kita mulai dari sini.
Menghitung angka pengguna yang dilaporkan sendiri oleh setiap perusahaan dalam kumpulan data: sekitar 1,46 miliar orang di seluruh dunia menggunakan layanan bank digital yang kami lacak. Ini bukan prediksi pasar, bukan pula ukuran pasar potensial (TAM) di slide PPT, melainkan jumlah pelanggan yang dilaporkan secara nyata oleh perusahaan-perusahaan tersebut.
Selain itu, distribusi geografisnya akan mengejutkan siapa pun yang hanya membaca media fintek Barat:
Dari 1,46 miliar pengguna ini, 817 juta berada di Asia. Hanya satu bank digital, WeBank, yang melayani lebih dari 400 juta orang—lebih banyak daripada seluruh pengguna bank digital di Amerika dan Eropa digabungkan.
Nubank memiliki 131 juta pelanggan, lebih banyak daripada jumlah total pengguna semua bank digital di Amerika Serikat.
Revolut, permata mahkota Eropa, memiliki lebih dari 50 juta pengguna. Meskipun mengesankan, angka ini tetap hanya menjadi angka terakhir jika dibandingkan dengan data di Asia.
Marginal vitality dalam industri ini juga telah berpindah. Di antara bank digital yang didirikan dan bertahan hingga saat ini pada dekade 2020-an, 30% adalah aplikasi Web3-natif self-custody yang sama sekali tidak memiliki perusahaan yang memegang saldo akun Anda; sementara pada perusahaan-perusahaan di dekade 2010-an, proporsinya hanya 4%. Apapun pandangan Anda terhadap cryptocurrency, para pengusaha telah memberikan suara mereka dengan tindakan.
Jadi, ya: kenaikan ini nyata. 368 perusahaan, dibagi menjadi tiga gelombang dengan struktur yang sangat berbeda (254 bank challenger tradisional, 58 aplikasi campuran fiat/ cryptocurrency, dan 56 aplikasi Web3 native), didukung oleh 106 penyedia infrastruktur, dengan 219 investor di belakangnya. Semuanya terlihat jelas di peta ini.
Sekarang, sampai pada bagian yang tidak pernah ditulis dalam presentasi pembiayaan.
Dari 368 perusahaan ini, hanya 127 yang memiliki izin perbankan penuh.
Bacalah kalimat ini lagi. Dari tiga perempat "bank" yang Anda lihat di toko aplikasi, dua di antaranya sama sekali bukan bank. Mereka menyewa hak untuk beroperasi dari sponsor bank, pemegang lisensi uang elektronik, atau lembaga penerbit yang belum pernah Anda dengar. Klien mereka hampir selalu tidak tahu di mana tepatnya mereka berdiri.
Lisensi perbankan
Ini bukan sekadar detail teknis. Ini adalah risiko struktural inti seluruh industri, dan telah menumpuk daftar kematian yang dingin:
WaveCrest (2018): Visa memutuskan hubungan dengan salah satu penerbit kartu, membuat puluhan proyek kartu kripto mati mendadak dalam semalam.
Wirecard (2020): Sebuah perusahaan pemroses pembayaran mengalami kekurangan dana 1,9 miliar euro, menyebabkan seluruh "bank" di Eropa yang hanya membangun di atas platformnya dibekukan.
Synapse (2024): Sebuah perantara Bank-as-a-Service (BaaS) runtuh, membuat warga Amerika biasa menyadari bahwa "Asuransi Deposit Federal (FDIC)" sama sekali tidak seperti yang mereka bayangkan—karena buku catatan yang mencatat siapa yang memiliki uang itulah yang menjadi titik kegagalan.
Siap (2026): Drama yang sama, dengan pemeran utama baru.
Ketika sebuah bank sungguhan bangkrut, asuransi simpanan akan membayar ganti rugi; namun ketika infrastruktur bank digital runtuh, klien hanya mendapatkan nomor antrian dalam proses kebangkrutan.
Kematian industri ini tenang dan sunyi. Itulah berita buruk yang sebenarnya.
Ini adalah hal yang sama sekali tidak saya duga saat memelihara dataset ini: pekerjaan penghapusan daftar tidak pernah berhenti.
Siapa yang mengendalikan?
Hanya dalam bulan ini, lima entitas dihapus dari daftar, digabungkan, atau berubah diam-diam menjadi bisnis lain. Tidak ada siaran pers, tidak ada laporan evaluasi. Bank digital tidak akan runtuh secara spektakuler seperti FTX. Aplikasi hanya berhenti diperbarui, layanan pelanggan hanya berhenti merespons; lalu suatu hari, domain tersebut langsung dialihkan ke halaman utama mitra, puluhan ribu pelanggan either bermigrasi atau menghilang.
Tidak ada yang menulis obituary untuk bank digital. Media fintech hanya melaporkan peluncuran dan putaran pendanaan, karena itulah tempat iklan dan sumber eksklusif berada. Oleh karena itu, pemakaman ini tetap tak terlihat, dan setiap pendiri baru yang masuk menginjak lima jebakan yang sama, seolah-olah mereka adalah orang pertama yang menemukannya.
Inilah mengapa kami mencatat para pelaku keluar dengan sama telitinya seperti mencatat para pelaku masuk. Nilai data kegagalan lebih tinggi daripada data pembiayaan. Anda tidak akan belajar apa-apa dari siaran pers.
“But will AI fix the economic model, right?” Will it really?
Sekarang setiap presentasi路演 perbankan digital menyebut AI. Oleh karena itu, kami melakukan audit satu per satu terhadap semua 368 perusahaan, dengan membandingkan dokumen pelaporan regulasi, pengungkapan regulasi, dan bukti lingkungan produksi nyata (bukan halaman pemasaran).
Hanya 67 yang lulus audit—hanya 18%. Lebih dari 300 lainnya masih dalam pengujian, "eksplorasi", atau mengklaim model mitra sebagai milik mereka.
Bank digital AI?
Yang lebih menarik: pemimpin di bidang AI bukanlah perusahaan besar yang terkenal. Mereka adalah lembaga kredit di pasar berkembang seperti Nigeria, Filipina, Meksiko, dan Bangladesh—di tempat-tempat ini, lembaga kredit tidak berguna, dan kemampuan untuk membangun model manajemen risiko bagi peminjam tanpa riwayat kredit bukanlah “gimmick,” melainkan satu-satunya alasan agar bisnis bisa bertahan. Barat berbicara tentang bank AI secara mewah; sementara Global Selatan sedang mewujudkannya, karena mereka tidak punya pilihan lain.
Lihat sektor infrastruktur pada gambar: 106 penyedia mendukung 368 merek konsumen. Di dalam sektor tersebut, sejumlah kecil bank sponsor, platform BaaS, dan penangani kartu masing-masing menangani puluhan logo merek di atasnya. Tingkat konsentrasi yang tidak terlihat oleh konsumen inilah yang menjadi benih bagi Synapse berikutnya.
Ini adalah gambaran nyata industri ini pada tahun 2026: di satu sisi, kebangkitan yang luar biasa dan benar-benar mengubah dunia—1,5 miliar orang memperoleh layanan perbankan melalui aplikasi, banyak di antaranya untuk pertama kalinya dalam hidup mereka.
Di sisi lain, semua ini dibangun di atas infrastruktur dasar yang tidak dikenal oleh sebagian besar klien, dan dua pertiga perusahaan yang membangun bank digital ini tidak akan bertahan menghadapi penurunan kinerja satu kuartal dari penyedia layanan hulu mereka.
Kedua hal ini benar secara bersamaan. Inilah yang membuatnya menarik.
Tiga prediksi saya yang siap saya terima kritiknya
L celah lisensi akan menyempit dari kedua ujung. Pemain tanpa lisensi yang kuat akan mengakuisisi atau memenangkan lisensi perbankan; yang lemah akan berada di daftar “dihapus” pada tahun 2027. Zona tengah akan hilang sama sekali.
Pertama kalinya risiko AI akan gagal akan terjadi dalam dua siklus kredit. Sebagian besar dari 67 model produksi ini, dalam bentuk saat ini, belum pernah mengalami resesi ekonomi nyata. Beberapa di antaranya akan segera membayar harga untuk mempelajari hal-hal yang tidak pernah termasuk dalam data pelatihan mereka.
Pelanggan gelombang berikutnya bukanlah manusia. Jalur perbankan yang dibangun untuk AI Agent—dompet yang dioperasikan agen, kartu yang diterbitkan agen, pembayaran mesin-ke-mesin—kini telah dijalankan oleh tujuh perusahaan. Ini terlihat sangat mirip dengan Web3 native pada tahun 2021: kecil, aneh, namun memiliki makna transformasi struktural yang besar.
Semua kesimpulan di atas dapat direproduksi dari kumpulan data publik. Tanpa paywall, tanpa kunci email, berdasarkan lisensi sumber terbuka MIT:
Peta ekosistem lengkap (termasuk setiap Logo dan nama): neobankbeat.com/blog/neobank-ecosystem-map/
Laporan Status Bank Digital (Analisis Mendalam Bulanan): neobankbeat.com/report/
Data asli: neobankbeat.com/data.json
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
Grup diskusi TG BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Langganan TG BitPush: https://t.me/bitpush