Bitcoin dianggap sebagai aset yang sangat volatil dan berisiko, dan sejauh mana seharusnya bitcoin dimasukkan ke dalam portofolio investasi masih diperdebatkan.
Pada titik ini, sebuah studi baru oleh 21Shares telah diterbitkan, menyatakan bahwa alokasi 2-5% dari portofolio ke cryptocurrency meningkatkan return portofolio yang disesuaikan dengan risiko.
Apa Dampak Cryptocurrency dalam Portofolio 60/40?
Dalam laporan penelitian, 21Shares menyatakan bahwa alokasi 2% hingga 5% dari portofolio tradisional 60/40 ke bitcoin dan altcoin akan secara jelas meningkatkan return yang disesuaikan dengan risiko.
Laporan tersebut menyatakan bahwa penelitian mencakup periode dari Oktober 2023 hingga September 2026. Studi ini menunjukkan bahwa bitcoin memiliki korelasi 38% dengan saham AS dan korelasi 4% dengan emas.
Menurut analis 21Shares, hasil ini menunjukkan bahwa bitcoin memiliki efek diversifikasi yang jelas, berbeda dari aset investasi tradisional.
Sejak peluncuran ETF spot pada Januari 2024, volatilitas rata-rata bergerak tiga bulan BTC telah stabil di 38%, sementara volatilitas tahunannya selama 12 bulan terakhir mencapai 44%, dibandingkan dengan 46% dan 59% masing-masing untuk saham pertumbuhan utama AS seperti Tesla dan Palantir, dengan volatilitas BTC turun ke level yang sebanding.
Pengembalian Tertinggi dalam Alokasi Mata Uang Kripto 5%!
Studi tersebut mengevaluasi tiga model portofolio yang berbeda. Dengan demikian, model tradisional yang berisi 2% Bitcoin, model seimbang yang berisi 3% Bitcoin dan 1% Ethereum, serta model pertumbuhan yang berisi 3% Bitcoin, 1,5% Ethereum, dan 0,5% Solana dibandingkan.
Hasil menunjukkan bahwa ketiga profil—mereka yang mengurangi paparan ekuitas dan menambahkan mata uang kripto—menunjukkan peningkatan baik dalam return tahunan maupun rasio Sharpe dibandingkan dengan bobot portofolio 60/40 standar.
Studi tersebut menemukan bahwa sementara portofolio tradisional 60/40 menghasilkan return tahunan sebesar 10,86% dan rasio Sharpe sebesar 0,57, model yang mencakup cryptocurrency menunjukkan return masing-masing sebesar 11,64%, 13%, dan 17%, dengan rasio Sharpe berkisar antara 0,64 hingga 0,74.
Akhirnya, 21Shares merekomendasikan agar bitcoin dipertimbangkan sebagai aset alternatif seperti emas, sementara ethereum dan Solana sebaiknya dianggap sebagai investasi pertumbuhan berbasis teknologi. Mereka juga menekankan pentingnya mematuhi aturan rebalancing kuartalan untuk mempertahankan bobot portofolio, mengendalikan kerugian maksimum, dan mencegah peningkatan risiko selama fluktuasi pasar yang tajam.
*Ini bukan saran investasi.
Lanjutkan Membaca: Perbandingan Berapa Banyak Bitcoin (BTC) dan Altcoin yang Seharusnya Ada dalam Portofolio? Studi Menarik dari 21Shares: Kedua Altcoin Disebutkan!