“TACO Trade” Kembali Saat Aset Berisiko Pulih Secara Sinkron
Ringkasan
-
Makroekonomi: Trump menyatakan bahwa ia tidak memiliki niat untuk mengakuisisi Greenland melalui cara-cara militer dan mengatakan bahwa sebuah kerangka kesepakatan atas Greenland telah dicapai dengan NATO, tanpa adanya tarif yang akan dikenakan. "TACO (Trump Always Chickens Out) trade" kembali muncul, dengan cepat memulihkan nafsu risiko. Ketiga indeks saham utama AS memantul kembali dan sebagian besar mengembalikan kerugian dari sesi sebelumnya, sementara indeks Russell 2000 berkapitalisasi kecil mencapai rekor tertinggi baru.
-
Kripto Pasar: Bitcoin bergerak dekat sejalan dengan saham AS, menciptakan rebound berbentuk V yang didorong oleh "TACO trade." Ia ditutup naik 1,16% pada hari itu, mengakhiri penguasaan enam sesi berturut-turut. Altcoins mengikuti dengan rebound yang moderat, sementara dominasi kapitalisasi pasar secara keseluruhan tetap stabil, menunjukkan bahwa nafsu risiko belum secara signifikan berpindah ke aset bervolatilitas tinggi.
-
Pembaruan Proyek
-
Token panas: GWEI, ROSE, SKR
-
SKR: Solana Mobile mengudara token SKR-nya, yang melonjak 230%, dengan kapitalisasi pasar melebihi $150 juta
-
GWEI: ETHGas telah menyelesaikan airdrop komunitasnya; GWEI naik 90%, dengan kapitalisasi pasar stabil di sekitar $50 juta
-
AXS: Naik 23%, kenaikan terbesar di antara 100 token teratas; Korea volume perdagangan melonjak, mencapai lebih dari 40%
-
KTA: Rantai publik yang berfokus pada pembayaran, Keeta, telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi sebuah bank, mengalokasikan 35 juta KTA untuk mendukung proses akuisisi
-
Perpindahan Aset Besar
Indeks Takut & Serakah Kripto: 20 (24 satu hari yang lalu), Ketakutan Ekstrem
Outlook Hari Ini
-
Data PCE Inti AS November
-
Immunefi akan meluncurkan token platformnya IMU pada 22 Januari
Makroekonomi
-
Trump menegaskan kembali bahwa ia tidak bermaksud menggunakan kekuatan militer terkait Greenland
-
Trump: Sebuah kesepakatan kerangka kerja tentang Greenland telah dibentuk; tarif terkait tidak akan berlaku
-
Menteri Keuangan AS Bessent: Tidak khawatir tentang aksi jual surat utang AS yang dipicu oleh isu Greenland
-
Trump: Segera mengumumkan nomine baru untuk Kursi Kepala The Fed, tetapi menyampaikan kekhawatiran tentang potensi "tidak setia" setelah penunjukan
Arah Kebijakan
-
Komite Pertanian Senat AS akan merilis draf terbaru dari RUU struktur pasar kripto
-
David Sacks: Setelah RUU struktur pasar disahkan, bank akan sepenuhnya memasuki sektor kripto
-
Trump: Berharap dapat menandatangani undang-undang kripto secepat mungkin dan memastikan AS tetap menjadi pusat kripto dunia
-
Vietnam telah memulai uji coba sistem lisensi resmi untuk platform perdagangan aset kripto
Poin-poin Industri
-
Bloomberg: Wall Street lembaga-lembaga sedang keluar dari transaksi arbitrase Bitcoin
-
Galaxy berencana meluncurkan dana lindung nilai 100 juta dolar di kuartal pertama, menargetkan keuntungan dari digital harga aset volatilitas
-
Vitalik: 2026 akan menjadi tanda kembalinya penuh ke jaringan sosial terdesentralisasi
-
Berjuang untuk menerbitkan $150 juta saham preferen untuk membeli lebih banyak Bitcoin
-
Neynar memperoleh dan mengambil alih Farcaster, dengan aset protokol dan aplikasi yang sepenuhnya dialihkan
Mendalami Sorotan Industri
-
Institusi Wall Street Keluar dari Transaksi Arbitrase Bitcoin
Analisis: Gejala ini menunjukkan peningkatan efisiensi pasar dan memudarnya "Periode Bonus Institusional." Sebelumnya, terdapat celah basis yang signifikan antara harga spot dan futures (terutama di CME), memungkinkan institusi untuk mendapatkan pengembalian stabil melalui strategi "long spot + short futures". Seiring ETF spot menjadi umum dan likuiditas meningkat, ketimpangan harga ini dengan cepat menyempit, mengakibatkan penurunan hasil. Hal ini mencerminkan perubahan perilaku Wall Street: beralih dari arbitrase risiko rendah yang sederhana menuju alokasi aset yang lebih kompleks. Bitcoin sedang berkembang dari kolam spekulatif yang volatil menjadi kelas aset yang matang dan memiliki harga yang transparan.
-
Galaxy Berencana Meluncurkan Dana Lindung Nilai 100 Juta Dolar di Triwulan Pertama
Analisis: Seiring menyusutnya selisih arbitrase tradisional, Galaxy sedang beralih ke strategi aktif untuk menangkap premi volatilitas. Sementara dana sebesar 100 juta dolar adalah jumlah yang moderat bagi manajer aset kelas atas, strateginya sangat representatif: dana ini menargetkan baik token maupun saham fintech (dengan alokasi 30%). Hal ini menunjukkan bahwa manajer aset digital utama sedang memudarkan batas antara "Kripto" dan "Saham," mengadopsi perspektif holistik "Keuangan Digital." Alokasi lintas pasar ini bertujuan untuk mengurangi risiko pasar tunggal sekaligus memanfaatkan volatilitas tinggi kripto yang unik untuk menghasilkan Alpha.
-
Vitalik: 2026 Akan Menandai Kembalinya Penuh ke Jaringan Sosial Terdesentralisasi
Analisis: Prediksi Vitalik berfungsi sebagai kritik terhadap yang finansialisasi berlebihan dari model sosial saat ini. Dia memandang 2026 sebagai titik konvergensi di mana kedewasaan teknis (seperti data sharding dan interoperabilitas multi-klien) bertemu dengan permintaan pengguna (keinginan untuk melarikan diri dari manipulasi algoritma dan ruang gema). Berbeda dengan model "SocialFi" awal yang didorong oleh spekulasi token, generasi berikutnya dari Sosial Terdesentralisasi (DeSoc) akan kembali ke esensi komunikasi—memprioritaskan perjuangan melawan disinformasi dan kurasi konten bernilai tinggi. Hal ini menunjukkan bahwa protokol seperti Lens dan Farcaster akan berkembang dari "eksperimen on-chain" menjadi infrastruktur yang berdampak sosial.
-
Berjuang untuk Menerbitkan $150 Juta Saham Preferen untuk Membeli Bitcoin
Analisis: Strive (didirikan oleh Vivek Ramaswamy) meniru "Strategi Kekayaan Bitcoin" yang dipelopori oleh MicroStrategy. Dengan menerbitkan saham preferen (SATA) dengan tingkat dividen 12,25% untuk mengumpulkan modal pembelian Bitcoin, perusahaan menggunakan rekayasa keuangan yang agresif untuk mengunci biaya modal sambil bertaruh pada apresiasi jangka panjang Bitcoin. Hal ini menyoroti perlombaan cadangan yang sedang berkembang di antara perusahaan publik AS, yang memperlakukan Bitcoin sebagai pelindung terakhir terhadap penurunan nilai mata uang fiat dan alat untuk optimisasi neraca.
-
Neynar Mengakuisisi dan Mengambil Alih Farcaster
Analisis: Ini adalah kasus klasik dari "Pelaku Infrastruktur Menelan Aplikasi Inti," sinyal integrasi vertikal dalam Web3 jalur sosial. Karena Neynar adalah penyedia infrastruktur utama untuk Farcaster, transfer penuh aset protokol dan aplikasi menunjukkan ikatan yang dalam antara "pengembangan protokol" dan "alat pengembang." Dengan pendiri asli seperti Dan Romero mundur, Farcaster sedang beralih dari proyek "didorong oleh pendiri" ke "operasi institusional." Meskipun integrasi ini mungkin mempercepat iterasi teknis, hal ini juga memicu debat komunitas mengenai apakah konsensus terdesentralisasi mungkin dilunturkan oleh kepentingan perusahaan.
-
Ondo Global Markets Memperluas ke Ekosistem Solana
Analisis: Langkah ini mendorong skala RWA (Aset Dunia Nyata) ke tingkat yang baru. Dengan membawa lebih dari 200 saham dan ETF AS yang di-tokenisasi ke Solana, Ondo memanfaatkan throughput tinggi dan biaya rendah jaringan untuk mengaktifkan "aliran bebas 24/7, on-chain" dari sekuritas tradisional. Ini lebih dari sekadar migrasi aset lintas rantai; ini adalah tantangan disruptif terhadap model perantara tradisional. Komposabilitas Solana berarti saham yang di-tokenisasi ini dapat digunakan langsung sebagai jaminan dalam DeFi protokol, secara efektif melarutkan "tembok api" antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi.