Tokenized Treasuries Dijelaskan: Bagaimana Membeli & Mendapatkan Yield di KuCoin

2026/02/11 10:42:02

Poin-Poin Utama

Tokenized Treasuries adalah token berbasis blockchain yang didukung 1:1 oleh surat berharga Treasury AS yang nyata.
Mereka menawarkan volatilitas rendah, yield stabil, dan Likuiditas 24/7 dibandingkan dengan obligasi tradisional.
Lembaga-lembaga besar seperti Fidelity, JPMorgan, dan Ripple sedang mempercepat adopsi.
KuCoin menyediakan gerbang yang sederhana untuk mengakses, berdagang, dan mendapatkan hasil dari aset-aset ini.
Ideal untuk trader yang mencari "uang digital dengan bunga" daripada spekulasi berisiko tinggi.

Mengapa Tokenized Treasuries Menjadi Strategi Yield Teraman di Kripto

Selama bertahun-tahun, investor kripto menghadapi pilihan sulit. Anda harus memilih antara mengejar pengembalian tinggi dengan aset volatil seperti BTC dan altcoin—atau menyimpan dana di stablecoin yang menghasilkan sedikit hingga tidak ada imbal hasil. Selama "musim dingin kripto," duduk dengan uang tunai berarti melihat daya beli Anda stagnan sementara inflasi meningkat di dunia nyata.

Tokenized U.S. Treasuries sedang mengubah persamaan tersebut. Dengan membawa Aset Dunia Nyata (RWA) ke blockchain, kesenjangan antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) sedang menutup. Token-token ini menggabungkan:

Keamanan obligasi pemerintah: Didukung oleh "kepercayaan penuh dan kredit" pemerintah AS.
Yield dari produk pendapatan tetap: Menangkap suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve.
Fleksibilitas likuiditas blockchain: Memungkinkan aset bergerak secepat internet.

Secara sederhana, mereka berperilaku seperti dolar digital berbunga. Alih-alih membiarkan USDC yang tidak terpakai berada di dompet, para pedagang sekarang dapat memegang Treasury yang dikenai token dan mendapatkan pengembalian tetap yang didukung oleh utang pemerintah AS yang nyata. Perpindahan ini menjelaskan mengapa modal institusional mengalir cepat ke ruang ini—dan mengapa bursa seperti KuCoin sedang mengintegrasikan aset berbasis Treasury ke dalam ekosistem mereka untuk memberikan pengguna opsi yang canggih dan berisiko rendah.

Apa Itu Treasury Ter-Tokenisasi?

Tokenized Treasuries adalah representasi digital dari kewajiban utang pemerintah AS. Secara tradisional, membeli surat berharga Treasury (T-bill) memerlukan akun broker, kepatuhan terhadap jam bank, dan sering kali siklus penyelesaian yang kompleks. Tokenisasi menghilangkan hambatan-hambatan ini dengan menempatkan catatan kepemilikan pada blockchain yang transparan dan tidak dapat diubah.

Bagaimana Struktur Bekerja: Di Balik Layar

"Sihir" dari tokenisasi terletak pada jembatan hukum dan teknis antara sebuah vault dan kontrak cerdas. Prosesnya biasanya mengikuti siklus hidup berikut:

Akuisisi: Sebuah entitas yang berlisensi (penerbit) membeli U.S. Treasuries nyata dari pasar tradisional.
Penyimpanan: Bonds fisik atau elektronik ini disimpan oleh penitip pihak ketiga yang diatur (sering kali bank tier-1).
Minting: Sebuah kontrak pintar mengeluarkan token di blockchain (seperti Ethereum atau Polygon). Setiap token mewakili klaim proporsional terhadap obligasi dasar.
Distribusi Yield: Saat Treasury menghasilkan bunga, nilai tersebut dialihkan ke pemegang token—baik melalui peningkatan harian harga token atau melalui distribusi "rebase" di mana Anda melihat lebih banyak token muncul di dompet Anda.

Analogi: Bayangkan seperti ini: Emas fisik di brankas → saham ETF emas, sementara Saham obligasi AS dalam penitipan → token Treasury yang ditokenisasi. Token ini hanyalah pembungkus digital yang lebih unggul untuk aset yang telah teruji sepanjang waktu.

Mengapa Investor Suka Mereka

Daya tarik Treasury yang dikenai token menjadi jelas ketika Anda membandingkannya dengan alternatif yang tersedia bagi seseorang yang asli di dunia kripto.

td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}

Fitur	Stablecoin	Obligasi Tradisional	Tokenized Treasuries
Hasil	Rendah (biasanya 0%)	Ya (Tarif Pasar)	Ya (Tarif Pasar)
Jam Perdagangan	24/7	Hanya Jam Pasar	24/7
Penyelesaian	Saat ini	T+1 / T+2	Hampir instan
DeFi Bisa Digunakan	Ya	Tidak	Ya (sebagai agunan)
Profil Risiko	Platform/Risiko De-peg	Risiko kedaulatan	Sovereign + Kontrak Pintar

Cara Membeli Tokenized Treasuries di KuCoin (Langkah demi Langkah)

Jika Anda mencari tahu cara membeli Treasury berbentuk token, prosesnya sangat sederhana di bursa global seperti KuCoin. Dengan mengikuti langkah-langkah ini, Anda dapat beralih dari uang tunai yang tidak terpakai ke aset berimbal hasil dalam hitungan menit.

Langkah 1: Buat Akun KuCoin Anda

Pertama, Anda membutuhkan titik masuk yang aman. Daftar akun KuCoin dan lengkapi Verifikasi Identitas yang diperlukan (KYC). Ini memastikan akun Anda memenuhi standar regulasi untuk berinteraksi dengan Aset Dunia Nyata (RWAs).

Langkah 2: Setoran atau Pembelian Dana

Anda perlu "dry powder" untuk memulai. Anda dapat menyetor stablecoin seperti USDT atau USDC dari dompet eksternal, atau menggunakan yang KuCoin Perdagangan Cepat fitur untuk membeli kripto menggunakan kartu kredit Anda, transfer bank, atau pemroses pembayaran pihak ketiga.

Langkah 3: Cari Token Berbasis Dana Kuartal

Navigasikan ke KuCoin Pasar Spot. Cari simbol yang terkait dengan Aset Dunia Nyata (RWA) atau penyedia tertentu yang didukung Treasury. KuCoin sering kali menambahkan token inovatif yang melacak kinerja T-bills jangka pendek.

Langkah 4: Beli atau Alokasikan ke Produk Yield

Anda memiliki dua cara utama untuk mendapatkan penghasilan:

Perdagangan Spot: Beli token secara langsung dan pegang di dompet Anda. Yield sering kali sudah terkandung dalam kenaikan harga token.
KuCoin Earn: Periksa bagian KuCoin Earn untuk produk "Tabungan" atau "Staking" yang secara khusus dirancang untuk token RWA. Ini sering kali memberikan pengalaman yang lebih "set-and-forget" dengan peningkatan hasil secara otomatis.

Langkah 5: Tukarkan atau Jual Kapan Saja

Salah satu keuntungan terbesar adalah likuiditas keluar. Berbeda dengan obligasi tradisional yang mungkin memiliki periode "lock-up" atau memerlukan Anda menunggu pasar NYSE buka, Anda dapat menjual kembali token Anda ke stablecoin di KuCoin 24/7.

Untuk melihat lebih dalam bagaimana tokenisasi institusional mengubah pasar, baca analisis KuCoin di sini: Bagaimana Tokenisasi Treasury AS Mengubah Ulang Ekosistem Kripto.

Adopsi Institusional: Fidelity, JPMorgan, Ondo, Ripple & DTCC

Apakah ini sebuah niche eksperimental? Tidak lagi. Institusi keuangan terbesar di dunia secara efektif "memvalidasi" teknologi ini dengan memindahkan aset bernilai triliunan dolar ke rantai tersebut.

Fidelitas: Perusahaan pengelolaan aset besar telah meluncurkan dana Treasury berbasis Ethereum, memungkinkan klien institusional mengelola likuiditas dengan efisiensi blockchain.
JPMorgan: Melalui platform Onyx-nya, JPMorgan telah menyelesaikan transaksi publik menggunakan Treasury yang dikenai token untuk menguji bagaimana mereka dapat digunakan sebagai jaminan instan di pasar repo.
Ondo Finance: Sebagai pelopor di ruang RWA, token OUSG Ondo adalah salah satu yang pertama untuk menyediakan jembatan yang patuh dan dapat diakses bagi investor untuk memperoleh imbal hasil U.S. Treasury secara on-chain.
Ripple: Ripple secara aktif bekerja sama dengan penyedia tokenisasi untuk mengintegrasikan RWAs ke dalam XRP Ledger, dengan fokus pada pembayaran lintas batas dan likuiditas institusional.
DTCC: Depository Trust & Clearing Corporation, yang menyelesaikan sebagian besar sekuritas AS, telah melakukan uji coba yang menunjukkan bahwa "plumbing" Wall Street siap untuk migrasi ke penyelesaian berbasis token pada 2026 dan seterusnya.

Mengapa Pedagang Lebih Memilih Tokenized Treasuries daripada Stablecoin yang Tidak Terpakai

Mari kita lihat perhitungannya. Jika Anda menyimpan $10.000 dalam stablecoin standar di dompet yang tidak menghasilkan bunga:

Hasil: ~0%
Hasil: Anda sebenarnya sedang kehilangan uang relatif terhadap inflasi.

Jika Anda memegang Treasury yang di-tokenisasi:

Hasil: Sering kali 4% hingga 5,5% (tergantung pada suku bunga Fed).
Hasil: $10.000 Anda menghasilkan sekitar $400–$550 per tahun secara pasif.

Bagi banyak pengguna KuCoin, ini telah menjadi yang default "parking spot" antara perdagangan. Ketika pasar terlalu volatil atau tren tidak jelas, memindahkan modal ke token berbasis Treasury memungkinkan Anda untuk "menunggu badai berlalu" sementara saldo Anda terus berkembang. Ini pada dasarnya uang tunai, tetapi produktif.

Risiko dan Pertimbangan

Meskipun Treasury yang dikenai token dianggap "berisiko rendah" dalam hierarki kripto, mereka tidak "tanpa risiko." Investor yang terampil sebaiknya mempertimbangkan:

Fluktuasi Suku Bunga: Jika The Federal Reserve menurunkan suku bunga, yield pada token-token ini akan berkurang secara proporsional.
Liquidity Spreads: Meskipun Anda dapat berdagang 24/7, pada saat-saat tekanan pasar yang ekstrem, "spread" (perbedaan antara harga beli dan jual) bisa melebar.
Perubahan Regulasi: Sebagai kelas aset yang relatif baru, RWAs tunduk pada regulasi yang terus berkembang di berbagai yurisdiksi.
Risiko Mitra Transaksi/Penyimpanan: Anda bergantung pada penerbit dan penitip untuk benar-benar memegang obligasi yang mereka klaim dimiliki. Inilah sebabnya mengapa tetap menggunakan platform yang terpercaya seperti KuCoin sangat penting.

Di Mana Tokenized Surat Utang Cocok dalam Portofolio Anda

Sebagian besar trader profesional menggunakan Treasury ter-tokenisasi untuk:

"Bucket Keamanan": Sebagian dari portofolio yang tidak pernah terkena altcoin berisiko tinggi.
Agunan: Menggunakan token berimbal hasil sebagai agunan untuk transaksi lainnya (tersedia di beberapa protokol DeFi).
Cadangan Operasional: Untuk bisnis dan DAOs dalam mengelola treasurynya dan menutupi biaya operasional.

Kesimpulan

Tokenized Treasuries mewakili jembatan yang paling jelas antara keuangan tradisional dan blockchain. Mereka menawarkan keamanan berdasarkan pemerintah, yield yang dapat diprediksi, dan likuiditas 24/7—semuanya dalam ekosistem aset digital yang sudah Anda gunakan.

Seiring percepatan adopsi institusional, token-token ini dengan cepat menjadi pilar dasar "internet nilai baru." Jika Anda mencari cara dengan volatilitas yang lebih rendah untuk mendapatkan pengembalian stabil sambil tetap likuid, jelajahi produk-produk yang didukung Treasury di dalam KuCoin Earn ekosistem adalah langkah awal yang praktis dan profesional.

Penafian: Halaman ini diterjemahkan menggunakan teknologi AI (didukung oleh GPT) untuk kenyamanan Anda. Untuk informasi yang paling akurat, lihat versi bahasa Inggris aslinya.