Treasuries Ter-tokenisasi Dijelaskan: Cara Membeli & Menghasilkan Imbal Hasil di KuCoin

2026/02/11 10:42:02

Poin Utama

Tokenisasi Treasury adalah token berbasis blockchain yang didukung 1:1 oleh surat berharga Treasury AS nyata.
Mereka menawarkan volatilitas rendah, imbal hasil stabil, dan likuiditas 24/7 dibandingkan dengan obligasi tradisional.
Institusi besar seperti Fidelity, JPMorgan, dan Ripple mempercepat adopsi.
KuCoin menyediakan gerbang sederhana untuk mengakses, memperdagangkan, dan mendapatkan imbal hasil dari aset-aset ini.
Ideal untuk trader yang mencari "uang digital dengan bunga" daripada spekulasi berisiko tinggi.

Mengapa Surat Berharga yang Ditokenisasi Menjadi Strategi Imbal Hasil Paling Aman di Dunia Kripto

Selama bertahun-tahun, investor kripto menghadapi kompromi yang sulit. Anda either mengejar pengembalian tinggi dengan aset volatil seperti BTC dan altcoin—atau menempatkan dana di stablecoin yang menghasilkan imbal hasil sedikit hingga tidak ada. Selama "musim dingin kripto," duduk di kas berarti menyaksikan daya beli Anda stagnan sementara inflasi naik di dunia nyata.

Tokenisasi Surat Berharga AS mengubah persamaan itu. Dengan membawa Aset Dunia Nyata (RWAs) ke blockchain, kesenjangan antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) semakin mengecil. Token-token ini menggabungkan:

Keamanan obligasi pemerintah: Didukung oleh "kepercayaan dan kredit penuh" pemerintah AS.
Imbal hasil produk berpendapatan tetap: Menangkap suku bunga yang berlaku yang ditetapkan oleh Federal Reserve.
Kelincahan likuiditas blockchain: Memungkinkan aset bergerak dengan kecepatan internet.

Dalam istilah sederhana, mereka berperilaku seperti dolar digital yang menghasilkan bunga. Alih-alih membiarkan USDC menganggur di dompet, para pedagang sekarang dapat memegang Treasury yang ditokenisasi dan mendapatkan pengembalian stabil yang didukung oleh utang pemerintah AS yang nyata. Perubahan ini menjelaskan mengapa modal institusional mengalir cepat ke ruang ini—dan mengapa bursa seperti KuCoin mengintegrasikan aset yang didukung Treasury ke dalam ekosistem mereka untuk menyediakan pilihan canggih dan berisiko rendah bagi pengguna.

Apa Itu Treasury yang Ditokenisasi?

Tokenisasi Treasury adalah representasi digital dari kewajiban utang pemerintah AS. Secara tradisional, membeli Treasury bill (T-bill) memerlukan akun broker, kepatuhan terhadap jam operasional perbankan, dan seringkali siklus penyelesaian yang kompleks. Tokenisasi menghilangkan hambatan-hambatan ini dengan menempatkan catatan kepemilikan di atas blockchain yang transparan dan tidak dapat diubah.

Cara Kerja Struktur: Di Balik Layar

“Keajaiban” tokenisasi terletak pada jembatan hukum dan teknis antara brankas dan kontrak pintar. Proses ini biasanya mengikuti siklus hidup ini:

Akuisisi: Entitas berlisensi (penerbit) membeli Surat Utang AS nyata dari pasar tradisional.
Penyimpanan: Obligasi fisik atau elektronik ini disimpan oleh penyimpan pihak ketiga yang diatur (sering kali bank tingkat-1).
Pencetakan: Sebuah kontrak pintar mengeluarkan token di sebuah blockchain (seperti Ethereum atau Polygon). Setiap token mewakili klaim proporsional atas obligasi yang mendasarinya.
Distribusi Imbal Hasil: Saat Surat Berharga menghasilkan bunga, nilainya dialirkan kepada pemegang token—baik melalui peningkatan harian harga token atau distribusi "rebased" di mana Anda melihat lebih banyak token muncul di dompet Anda.

Analoginya: Bayangkan ini seperti emas fisik di brankas → saham ETF emas, sementara obligasi AS yang disimpan → token Treasury yang ditokenisasi. Token ini hanyalah pembungkus digital yang lebih unggul untuk aset yang telah teruji waktu.

Mengapa Investor Menyukainya

Daya tarik Treasury yang ditokenisasi menjadi jelas ketika Anda membandingkannya dengan alternatif yang tersedia bagi pengguna kripto asli.

Fitur	Stablecoin	Obligasi Tradisional	Surat Berharga yang Ditokenisasi
Pendapatan	Rendah (biasanya 0%)	Ya (Tingkat pasar)	Ya (Tingkat pasar)
Jam Perdagangan	24/7	Jam Pasar Saja	24/7
Penyelesaian	Instan	T+1 / T+2	Hampir instan
DeFi Dapat Digunakan	Ya	Tidak	Ya (sebagai jaminan)
Profil Risiko	Risiko platform/pelepasan peg	Risiko berdaulat	Sovereign + Kontrak Pintar

Cara Membeli Treasury yang Ditokenisasi di KuCoin (Langkah demi Langkah)

Jika Anda mencari cara membeli Treasury yang ditokenisasi, prosesnya sangat sederhana di bursa global seperti KuCoin. Dengan mengikuti langkah-langkah ini, Anda dapat beralih dari uang menganggur menjadi aset yang menghasilkan imbal hasil dalam hitungan menit.

Langkah 1: Buat Akun KuCoin

Pertama, Anda memerlukan titik masuk yang aman. Daftar akun KuCoin dan lengkapi Verifikasi Identitas (KYC) yang diperlukan. Ini memastikan akun Anda memenuhi standar regulasi untuk berinteraksi dengan Aset Dunia Nyata (RWAs).

Langkah 2: Setor atau Beli Dana

Anda membutuhkan "dry powder" untuk memulai. Anda dapat melakukan setoran stablecoin seperti USDT atau USDC dari dompet eksternal, atau gunakan fitur KuCoin Fast Trade untuk membeli kripto menggunakan kartu kredit, transfer bank, atau processor pembayaran pihak ketiga.

Langkah 3: Cari Token yang Didukung Kas Negara

Navigasi ke KuCoin Spot Market. Cari simbol yang terkait dengan Aset Dunia Nyata (RWA) atau penyedia yang didukung Treasury. KuCoin sering mencantumkan token inovatif yang melacak kinerja T-bill jangka pendek.

Langkah 4: Beli atau Alokasikan ke Produk Yield

Anda memiliki dua cara utama untuk mendapatkan:

Perdagangan Spot: Beli token secara langsung dan simpan di dompet Anda. Imbal hasil sering kali sudah termasuk dalam apresiasi harga token.
KuCoin Earn: Periksa bagian Earn untuk produk "Tabungan" atau "Staking" yang secara khusus dirancang untuk token RWA. Ini sering kali memberikan pengalaman yang lebih "atur-dan-lupakan" dengan penggabungan imbal hasil otomatis.

Langkah 5: Tebus atau Jual Kapan Saja

Salah satu keuntungan terbesar adalah likuiditas keluar. Berbeda dengan obligasi tradisional yang mungkin memiliki periode "lock-up" atau mengharuskan Anda menunggu hingga NYSE buka, Anda dapat menjual token Anda kembali menjadi stablecoin di KuCoin 24/7.

Untuk melihat lebih dalam bagaimana tokenisasi institusional membentuk ulang pasar, baca analisis KuCoin di sini: How U.S. Treasury Tokenization is Reshaping the Crypto Ecosystem.

Adopsi Institusional: Fidelity, JPMorgan, Ondo, Ripple & DTCC

Apakah ini sebuah ceruk eksperimen? Tidak lagi. Lembaga keuangan terbesar di dunia secara efektif "mengvalidasi" teknologi ini dengan memindahkan aset senilai triliunan dolar menuju rantai tersebut.

Fidelity: Raksasa manajemen aset ini telah meluncurkan dana Treasury yang ditokenisasi berbasis ethereum, memungkinkan klien institusional untuk mengelola likuiditas dengan efisiensi blockchain.
JPMorgan: Melalui platform Onyx, JPMorgan telah menyelesaikan transaksi publik menggunakan Treasury yang ditokenisasi untuk menguji bagaimana mereka dapat digunakan sebagai jaminan instan di pasar repo.
Ondo Finance: Sebagai pelopor di ruang RWA, token OUSG Ondo adalah salah satu yang pertama menyediakan jembatan yang patuh dan dapat diakses bagi investor untuk memperoleh imbal hasil Treasury AS secara on-chain.
Ripple: Ripple secara aktif bermitra dengan penyedia tokenisasi untuk mengintegrasikan Aset Nyata (RWAs) ke dalam XRP Ledger, dengan fokus pada pembayaran lintas batas dan likuiditas institusional.
DTCC: The Depository Trust & Clearing Corporation, yang menyelesaikan sebagian besar sekuritas AS, telah melakukan uji coba yang menunjukkan bahwa "perpipaan" Wall Street siap untuk migrasi ke clearing berbasis token pada tahun 2026 dan seterusnya.

Mengapa Pedagang Lebih Memilih Treasury Ter-tokenisasi Daripada Stablecoin yang Menganggur

Mari kita lihat perhitungannya. Jika Anda memegang $10.000 dalam stablecoin standar di dompet yang tidak menghasilkan bunga:

Hasil: ~0%
Anda sebenarnya kehilangan uang relatif terhadap inflasi.

Jika Anda memegang Treasury yang ditokenisasi:

Imbal hasil: Sering 4% hingga 5,5% (tergantung pada suku bunga Fed).
Hasil: $10.000 Anda menghasilkan sekitar $400–$550 per tahun secara pasif.

Bagi banyak pengguna KuCoin, ini telah menjadi "tempat parkir" default antar perdagangan. Ketika pasar terlalu volatil atau tren tidak jelas, memindahkan modal ke token yang dijamin treasury memungkinkan Anda untuk "menunggu badai berlalu" sementara saldo Anda terus tumbuh. Ini pada dasarnya adalah uang tunai, tetapi produktif.

Risiko dan Pertimbangan

Meskipun surat berharga yang ditokenisasi dianggap "berisiko rendah" dalam hierarki kripto, mereka bukan "tanpa risiko." Investor yang cerdas harus mempertimbangkan:

Fluktuasi Suku Bunga: Jika Federal Reserve memotong suku bunga, imbal hasil pada token-token ini akan berkurang secara sepadan.
Penyebaran Likuiditas: Meskipun Anda dapat melakukan perdagangan 24/7, selama periode tekanan pasar yang ekstrem, "spread" (perbedaan antara harga beli dan jual) bisa melebar.
Perubahan Regulasi: Sebagai kelas aset yang relatif baru, RWAs tunduk pada regulasi yang terus berkembang di berbagai yurisdiksi.
Risiko Counterparty/Kepemilikan: Anda bergantung pada penerbit dan pihak penyimpan untuk benar-benar memegang obligasi yang mereka klaim miliki. Inilah mengapa penting untuk tetap menggunakan platform terpercaya seperti KuCoin.

Di Mana Tokenisasi Surat Berharga Cocok dalam Portofolio Anda

Sebagian besar trader profesional menggunakan Treasury yang ditokenisasi untuk:

Kotak "Keamanan": Sebagian portofolio yang tidak pernah menyentuh altcoin berisiko tinggi.
Jaminan: Menggunakan token yang menghasilkan imbal hasil sebagai jaminan untuk perdagangan lainnya (tersedia di beberapa protokol DeFi).
Cadangan Operasional: Untuk bisnis dan DAO mengelola kas mereka dan menutupi biaya operasional.

Kesimpulan

Tokenisasi Treasury merupakan jembatan paling jelas antara keuangan tradisional dan blockchain. Mereka menawarkan keamanan yang didukung pemerintah, imbal hasil yang dapat diprediksi, dan likuiditas 24/7—semuanya dalam ekosistem aset digital yang sudah Anda gunakan.

Saat adopsi institusional mempercepat, token-token ini dengan cepat menjadi pilar fundamental dari "internet nilai baru." Jika Anda mencari cara dengan volatilitas lebih rendah untuk mendapatkan pengembalian stabil sambil tetap likuid, menjelajahi produk yang didukung Treasury di dalam ekosistem KuCoin Earn adalah langkah pertama yang praktis dan profesional.

Penafian: Halaman ini diterjemahkan menggunakan teknologi AI (didukung oleh GPT) untuk kenyamanan Anda. Untuk informasi yang paling akurat, lihat versi bahasa Inggris aslinya.