Token Aset Dunia Nyata (RWA) dengan Potensi Kenaikan Besar di H2 2026

Token Aset Dunia Nyata (RWA) dengan Potensi Kenaikan Besar di H2 2026

2026/07/15 15:42:00

Gambar Kustom

Pengantar

Pasar aset dunia nyata (RWA) yang ditokenisasi mencapai $26 miliar pada awal 2026. Dana BUIDL dari BlackRock saja memegang $2,9 miliar dalam Surat Utang AS yang ditokenisasi. Ondo Finance menguasai 54,4% pangsa pasar saham yang ditokenisasi. JPMorgan, Mastercard, dan Fidelity semuanya sedang membangun di rantai.
 
Namun inilah paradoksnya: sementara adopsi RWA institusional berjalan lebih cepat dari sebelumnya, token tata kelola yang mendorong protokol-protokol ini diperdagangkan dengan diskon historis. ONDO turun 85% dari tertinggi sepanjang masa meskipun TVL-nya mencapai tertinggi baru di atas $2,5 miliar. Centrifuge (CFG) diperdagangkan mendekati $0,17 meskipun menjadi salah satu jembatan hidup satu-satunya antara pembiayaan faktur dunia nyata dan likuiditas on-chain.
 
Ketidaksesuaian ini—antara fundamental platform yang sedang meledak dan valuasi token yang sangat rendah—lah yang menciptakan peluang asimetris. Artikel ini menguraikan lanskap RWA di tiga bidang inti (Surat Berharga yang ditokenisasi, real estat, dan saham), mengidentifikasi token-token paling diremehkan dengan daya tarik institusional nyata, serta menyediakan kerangka kerja untuk memisahkan pemenang siklus berikutnya dari token tata kelola yang tidak akan pernah menangkap nilai.
 
 

Pasar RWA dalam Angka: Mengapa Sektor Ini Tak Terelakkan

Sebelum masuk ke token spesifik, pahami kekuatan makro yang mendorong sektor ini. Tokenisasi Aset Nyata bukanlah narasi asli kripto—melainkan peningkatan infrastruktur Wall Street.
Kategori RWA
Nilai Ter-tokenisasi (2026)
Pemain Utama
Pendorong Pertumbuhan
Surat berharga AS
Lebih dari $15 miliar
BlackRock BUIDL ($2,9 miliar), Ondo USDY ($650 juta+), Franklin Templeton BENJI ($700 juta+)
Permintaan yield institusional, penyelesaian 24/7
Komoditas yang ditokenisasi
$7 miliar (emas 70%)
Tether Gold (XAUt), Paxos Gold (PAXG)
Pelindung terhadap inflasi, portabilitas di rantai
Kredit dan pinjaman pribadi
$5–8 miliar
Maple Finance ($2,1 miliar TVL), Centrifuge, Clearpool
Peminjaman institusional yang tidak dijamin cukup
Real estat yang ditokenisasi
Tumbuh pesat
Lofty, RealT, Propy
Kepemilikan fraksional, akses global
Ekuitas yang ditokenisasi
$441 juta (ATH)
Ondo Global Markets (59% saham), Robinhood Chain
Kerangka SEC sedang dikembangkan, perdagangan 24/7
Stablecoin (didukung fiat)
Lebih dari $230 miliar
USDT, USDC
Dasar dari semua penyelesaian RWA
 
Total pasar RWA yang ditokenisasi (tidak termasuk stablecoin) diproyeksikan melebihi $50 miliar pada akhir tahun 2026 dan berpotensi mencapai $100+ miliar dalam 18–24 bulan. CEO BlackRock Larry Fink secara terbuka menyatakan bahwa tokenisasi "akan menjadi generasi berikutnya untuk pasar." Undang-Undang CLARITY yang sedang berproses di Kongres AS memberikan kerangka kerja federal untuk aset digital.
 
Peluang bagi investor token bukanlah apakah tokenisasi RWA akan tumbuh—akan tumbuh. Pertanyaannya adalah token mana yang berposisi untuk menangkap pertumbuhan tersebut dibandingkan hanya ada bersamanya.
 
 

Sektor 1: Surat Berharga Ter-tokenisasi dan Imbal Hasil Institusional

Ini adalah vertikal RWA terbesar dan paling matang. Produk Treasury AS yang ditokenisasi melebihi $11 miliar dalam nilai on-chain pada awal 2026, naik dari kurang dari $1 miliar pada awal 2024—peningkatan 10x dalam waktu kurang dari dua tahun.
 

Ondo Finance (ONDO) — Pemimpin RWA Murni dengan Diskon 85%

Ondo Finance adalah yang paling mendekati investasi infrastruktur RWA murni di kripto. Perusahaan ini menjalankan dua bisnis berbeda, keduanya sedang tumbuh:
 
1. Treasury yang ditokenisasi (OUSG + USDY): OUSG memegang $680 juta dalam Treasury AS yang ditokenisasi, didukung oleh dana BUIDL dari BlackRock bersama alokasi dari Franklin Templeton, WisdomTree, Fidelity, dan Wellington. USDY, alternatif stablecoin yang menghasilkan imbal hasil, menawarkan APY sekitar 4,8% dan telah menghasilkan volume DEX kumulatif lebih dari $1,5 miliar.
 
2. Ondo Global Markets (Saham Ter-tokenisasi): Platform ini mencapai TVL senilai $1,5 miliar pada Mei 2026 dan menguasai sekitar 59% pangsa pasar dalam saham ter-tokenisasi. Melalui akuisisi Oasis Pro pada akhir 2025, Ondo memperoleh lisensi SEC yang mencakup sistem perdagangan alternatif dan operasi broker-dealer. Persetujuan regulasi UE memungkinkan penawaran saham dan ETF ter-tokenisasi di 30 pasar Eropa.
 
Mengapa terlihat undervalued:
  • TVL platform mencapai rekor tertinggi di atas $2,5 miliar pada Januari 2026, sementara token diperdagangkan 80% di bawah puncaknya
  • Ondo adalah pemegang terbesar tunggal BUIDL dari BlackRock melalui OUSG—keduanya adalah mitra, bukan pesaing
  • JPMorgan, Mastercard, dan Ripple semuanya telah terintegrasi dengan infrastruktur Ondo
  • Peluncuran ekuitas tertokenisasi yang selaras dengan SEC pada Juli 2026 (ETF IVV BlackRock, saham Micron di ethereum) merupakan yang pertama kalinya secara nyata dalam sekuritas on-chain yang mematuhi regulasi
     
Tantangannya: ONDO adalah token tata kelola dengan captur nilai langsung yang terbatas. Pendapatan platform mengalir ke bisnis, bukan pemegang token. Dengan 4,87 miliar token beredar dari pasokan maksimum 10 miliar, tekanan pelepasan terus berlanjut. Kasus bull menuju $1,50–$4 pada 2030 memerlukan DAO untuk menerapkan mekanisme distribusi biaya atau buyback. Tanpa itu, bahkan pertumbuhan platform yang kuat mungkin tidak berubah menjadi apresiasi token.
 

Maple Finance (SYRUP) — Peminjaman Institusional dengan Pembelian Kembali yang Didukung Pendapatan

Maple Finance adalah tempat peminjaman institusional terbesar di DeFi. Berbeda dengan Aave atau Compound yang memerlukan jaminan berlebih, Maple menghubungkan peminjam institusional yang telah diverifikasi (market maker, perusahaan perdagangan, dana kripto) dengan pemberi pinjaman melalui underwriter kredit profesional.
 
Produk utama adalah syrupUSDC—token yang menghasilkan imbal hasil tanpa izin, yang mengemas imbal hasil pinjaman institusional ke dalam format yang dapat dimiliki siapa saja tanpa KYC. Didukung oleh lebih dari $2,1 miliar dalam TVL, syrupUSDC menawarkan paparan terhadap bunga pinjaman nyata, bukan emisi token.
 
Mengapa token SYRUP penting:
Pada 2025, tata kelola menyetujui MIP-019, mengalihkan 25% pendapatan protokol ke arah buyback SYRUP melalui Syrup Strategic Fund (SSF). Ini secara langsung menghubungkan nilai token dengan kinerja protokol. Dengan Maple yang menargetkan pendapatan tahunan sebesar $100 juta pada 2026, mekanisme buyback menciptakan tekanan permintaan berkelanjutan sebanding dengan pertumbuhan protokol.
 
Konversi dari MPL ke SYRUP (dengan rasio 100:1) selesai pada Mei 2025, dan Binance mencantumkan SYRUP pada bulan yang sama. Token ini sekarang memiliki utilitas nyata: partisipasi tata kelola dan paparan terhadap pendapatan protokol melalui program buyback.
 
 

Sektor 2: Real Estat Ter-tokenisasi — Kepemilikan Fraksional Masuk Ke-Chain

Properti adalah kelas aset terbesar di dunia senilai lebih dari $280 triliun, namun tetap terkenal tidak likuid, tidak dapat diakses, dan dipenuhi oleh perantara. Tokenisasi menjanjikan untuk mengubah hal itu—dan beberapa platform sudah aktif dengan produk yang berfungsi.
 

Lofty — Hasil Sewa Harian di Blockchain

Lofty melakukan tokenisasi properti sewa AS di Algorand, membagi rumah tunggal menjadi token fraksional senilai $50. Investor menerima pembayaran sewa harian dalam stablecoin, dengan imbal hasil historis berkisar antara 8–12% tergantung pada propertinya.
 
Pada pertengahan 2025, Lofty telah mengontrakkan lebih dari 150 properti di 40 pasar AS, menghasilkan nilai tertokenisasi sebesar $50 juta. Platform ini menawarkan pasar sekunder yang berfungsi untuk perdagangan token—fitur likuiditas penting yang tidak dimiliki pesaing.
 
Sudut pandang investasi: Lofty tidak memiliki token tata kelola yang dapat diperdagangkan. Paparan datang melalui kepemilikan langsung terhadap token properti. Bagi investor kripto yang mencari imbal hasil di luar volatilitas DeFi, distribusi sewa harian Lofty menawarkan alternatif nyata. Kemitraan farming imbal hasil DeFi yang direncanakan platform untuk 2026 dapat meningkatkan kepemilikan tertokenisasi hingga 12–15% APR.
 
 

RealT — Pelopor dengan Tantangan Saat Ini

RealT adalah platform real estat tertokenisasi yang paling lama beroperasi, berjalan sejak 2019 di Gnosis dan ethereum. Platform ini mentokenisasi properti sewa perumahan AS dengan investasi minimum mulai dari ~$50, serta mendistribusikan pendapatan sewa secara mingguan.
 
Kewaspadaan diperlukan pada tahun 2026. RealT telah menghentikan hampir semua distribusi mingguan menyusul masalah litigasi portofolio Detroit. Struktur hukum platform ini sedang diuji, dan hasilnya masih belum pasti. Meskipun riwayat operasional RealT memberikan kredibilitas, investor saat ini harus memperlakukan distribusi sebagai dihentikan hingga kejelasan operasional kembali.
 

Parcl (PRCL) — Paparan Harga Properti Tanpa Kepemilikan Properti

Parcl menawarkan pendekatan berbeda: alih-alih menerbitkan token untuk properti individu, platform ini menciptakan eksposur sintetis terhadap indeks harga real estat untuk kota-kota utama (New York, Miami, San Francisco) di Solana. Pengguna dapat membeli atau menjual pasar perumahan tingkat kota tanpa memiliki properti fisik.
 
Dengan pasar yang dapat dituju lebih dari $16 triliun untuk spekulasi real estat tertokenisasi, Parcl mewakili taruhan pada infrastruktur penemuan harga daripada manajemen properti. Kemitraan dengan Polymarket yang diluncurkan pada 2026 menambah dinamika pasar prediksi ke eksposur real estat.
 
Sudut pandang investasi: Token PRCL diperdagangkan pada sebagian kecil dari valuasi peluncurannya. Jika spekulasi real estat yang ditokenisasi mendapat popularitas, posisi pertama di pasar perdagangan indeks kota milik Parcl bisa bernilai tinggi. Risikonya adalah produk ini kompleks dan adopsi pengguna masih terbatas dibandingkan platform tokenisasi properti langsung.
 
 

Sektor 3: Saham dan Infrastruktur Ekuitas yang Ditokenisasi

Ini adalah vertikal RWA terbaru dan paling meledak-ledak. TVL $1,5 miliar Ondo Global Markets di saham tertokenisasi dibangun dalam hitungan bulan, bukan tahun. Peluncuran mainnet Robinhood Chain pada Juli 2026 menambahkan momentum langsung dengan token saham untuk NVDA, GOOG, dan AAPL yang diperdagangkan secara on-chain 24/7.
 

Chainlink (LINK) — Infrastruktur Oracle yang Menguasai Semua RWAs

Chainlink bukanlah token RWA dalam arti sempit. Tetapi ia merupakan lapisan infrastruktur kritis yang membuat hampir semua tokenisasi RWA dimungkinkan.
 
Setiap produk Treasury yang ditokenisasi, setiap token saham, setiap feed harga real estat di blockchain memerlukan oracle untuk membawa data harga off-chain ke blockchain secara aman. Produk Data Streams dan Proof of Reserve Chainlink adalah standar industri.
 
Integrasi khusus RWA:
  • Robinhood Chain: Chainlink adalah oracle resmi untuk semua aliran harga token saham
  • Ondo Finance: Oracle Chainlink memperkuat penetapan harga OUSG dan USDY
  • BlackRock BUIDL: Verifikasi harga dan bukti cadangan
  • JPMorgan: Chainlink's CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol) digunakan untuk penyelesaian aset tertokenisasi
     
Dengan harga $8,39, LINK turun signifikan dari puncaknya di tahun 2024 sekitar $50. Namun, berbeda dengan altcoin spekulatif, Chainlink menghasilkan pendapatan protokol nyata dari layanan oracle dan memiliki nilai yang dijamin lebih dari $15 miliar yang terus bertambah seiring adopsi RWA. Rebranding terbaru dan peningkatan staking v0.2 menciptakan pendorong permintaan tambahan untuk token ini.
 
 

Sektor 4: Kredit Pribadi & Peminjaman Tanpa Jaminan Penuh

Ini adalah tempat DeFi bertemu pinjaman dunia nyata—tanpa memerlukan peminjam untuk menjamin 150% aset kripto. Sebagai gantinya, keputusan pinjaman didasarkan pada kelayakan kredit, arus kas dunia nyata, dan aset di luar rantai.
 

Centrifuge (CFG) — Pembiayaan Faktur di Blockchain

Centrifuge adalah salah satu protokol RWA tertua dan paling terbukti secara operasional. Protokol ini memungkinkan bisnis untuk membiayai aset dunia nyata—faktur, hipotek properti, pembiayaan berbasis pendapatan—dengan mewujudkannya secara on-chain dan menggunakannya sebagai jaminan di kolam pinjaman DeFi.
 
Mengapa CFG di $0,175 sangat diremehkan:
  • Centrifuge memiliki pinjaman nyata yang diberikan dan dilunasi selama beberapa tahun—jarang terjadi di ruang RWA di mana sebagian besar proyek masih membangun infrastruktur
  • Protokol ini menghubungkan pembiayaan faktur tradisional (pasar global senilai $3 triliun) dengan likuiditas on-chain
  • Pools Tinlake memungkinkan investor untuk mendapatkan imbal hasil dari arus kas bisnis dunia nyata, bukan apresiasi token spekulatif
  • CFG adalah token tata kelola untuk parameter protokol, jenis jaminan, dan struktur biaya
  • Pada $0,175, CFG telah koreksi sekitar 99% dari tertinggi sepanjang masa di sekitar $15+
     
Tantangannya: Seperti kebanyakan token RWA, CFG memiliki penangkapan nilai langsung yang terbatas. Protokol menghasilkan biaya, tetapi distribusi biaya kepada pemegang token sangat minim. Kasus bull memerlukan tata kelola untuk berkembang menuju pembagian pendapatan seiring pertumbuhan volume protokol.
 

Clearpool (CPOOL) — Kredit Institusional dengan $937M yang Dibentuk

Clearpool adalah protokol pinjaman DeFi institusional yang telah memberikan pinjaman lebih dari $937 juta kepada peminjam termasuk Jane Street, salah satu market maker terbesar di dunia. Protokol ini telah membayarkan lebih dari $10 juta dalam imbal hasil bagi pemberi pinjaman dan mempertahankan TVL sebesar $51 juta.
 
Perkembangan utama 2026:
  • Peluncuran PayFi: Kredit untuk pembayaran stablecoin, menargetkan aliran fintech dunia nyata
  • cpUSD: Stablecoin yang menghasilkan imbal hasil yang dijamin oleh kumpulan pinjaman institusional
  • Validator XDC Network: Clearpool bergabung sebagai validator pada Mei 2026, memperdalam keterkaitan sektor RWA
  • Ekspansi H2 2026: Perluasan jaringan yang direncanakan yang menargetkan modal institusional yang belum dimanfaatkan
     
Mengapa CPOOL di $0,0023 bersifat asimetris:
  • Token ini turun 99,9% dari ATH-nya di sekitar $2,50, namun fundamental protokol (pendanaan pinjaman, imbal hasil pemberi pinjaman, basis peminjam institusional) tetap beroperasi
  • Market cap $18 juta dibandingkan dengan $937 juta dalam pinjaman yang diberikan menciptakan rasio pinjaman terhadap market cap sebesar 52:1—sangat tinggi
  • Sequoia, Arrington Capital, Hashkey Group, Wintermute, Jane Street, dan Flow Traders semuanya adalah investor atau mitra
  • Penghapusan dari bursa (BloFin menghapus CPOOL/USDT pada Maret 2026) telah menciptakan kekeringan likuiditas yang menekan harga di bawah nilai fundamental
     
Risikonya: likuiditas CPOOL tipis. Ekspansi H2 2026 dan daftar baru di bursa apa pun adalah katalis penting. Tanpa mereka, token ini bisa tetap tertekan terlepas dari pertumbuhan protokol. Ini adalah taruhan dengan keyakinan tinggi, dengan posisi kecil.
 
 

Diskoneksi Penilaian: Mengapa Token RWA Dinilai Terlalu Rendah

Berikut adalah paradoks utama investasi RWA pada 2026:
Metrik
Tingkat Platform
Tingkat Token
Pasar Treasury yang ditokenisasi
Lebih dari $15 miliar dan terus bertumbuh
ONDO turun 85% dari ATH
Ondo TVL
ATH di atas $2,5 miliar
ONDO mendekati level siklus terendah
TVL Maple
$2,1 miliar
SYRUP di bawah harga peluncuran
Pinjaman Clearpool telah berasal
$937J
CPOOL turun 99,9%
Riwayat operasional Centrifuge
Multi-tahun
CFG turun 99%
Pasar total RWA
$26 miliar → $50 miliar+ diproyeksikan
Sebagian besar token RWA berada di level terendah historis
 
Ketidaksesuaian ini ada karena tiga alasan:
1. Token tata kelola tidak memiliki penangkapan nilai. Sebagian besar protokol RWA tumbuh dengan menawarkan produk kelas institusional di mana pendapatan mengalir ke entitas bisnis, bukan ke token. Platform Ondo memproses miliaran dolar. Pemegang token ONDO tidak menerima apa pun secara langsung. Ini sedang berubah—program buyback Maple adalah contohnya—tetapi memerlukan tindakan tata kelola.
 
2. Tekanan pelepasan token. ONDO memiliki 4,87 miliar yang beredar dari maksimum 10 miliar. Banyak token RWA yang diluncurkan dengan jadwal vesting panjang yang kini sedang dilepaskan ke likuiditas yang tipis, menciptakan tekanan jual berkelanjutan terlepas dari fundamental.
 
3. Rotasi narasi. Pasar kripto memutar narasi. Pada 2024, RWA adalah meta yang sedang tren. Pada 2025–2026, agen AI dan meme coin menarik perhatian dan modal. Protokol RWA terus membangun—dan TVL mereka terus tumbuh—tetapi harga token mengikuti narasi, bukan fundamental.
 
Peluang bagi investor yang sabar adalah bahwa fundamental dan harga bergerak dalam arah yang berlawanan. Ketika perhatian naratif kembali ke RWA—dan akan kembali, karena aset tertokenisasi senilai lebih dari $50 miliar membutuhkan perhatian pasar—penilaian ulang bisa terjadi dengan cepat.
 
 

Kesimpulan

Sektor RWA sedang mengalami sesuatu yang langka di crypto: adopsi institusional mempercepat sementara valuasi token menyempit. BlackRock, JPMorgan, Fidelity, dan Mastercard tidak membangun di blockchain sekadar untuk bersenang-senang—mereka melakukannya karena aset yang ditokenisasi menyelesaikan transaksi lebih cepat, diperdagangkan 24/7, dan mengurangi biaya perantara. Itu adalah tren sektoral, bukan siklus.
 
Bagi investor yang bersedia melampaui kekeringan narasi saat ini, beberapa token menawarkan asimetri yang menarik:
 
  • ONDO di $0,32 — pemimpin sektor RWA dengan TVL lebih dari $3,5 miliar, diperdagangkan dengan diskon 85% meskipun mencapai tertinggi sepanjang masa dalam penggunaan platform
  • CFG di $0,175 — rekam jejak operasional bertahun-tahun dalam pembiayaan faktur, turun 99% dari tertinggi
  • CPOOL di $0,0023 — $937 juta pinjaman diberikan dengan kapitalisasi pasar $18 juta
  • LINK di $8,39 — monopoli oracle yang menjadi andalan setiap protokol RWA
     
Kerangka kerjanya jelas: pilih protokol dengan integrasi institusional aktif, tokenomik yang menguntungkan, dan akumulasi nilai nyata. Hindari token tata kelola yang tidak memiliki kaitan ekonomi dengan pertumbuhan platform, terlepas seberapa mengesankan teknologinya.
 
Tren besar RWA bukan akan datang. Itu sudah ada. Satu-satunya pertanyaan adalah apakah portofolio Anda sudah siap sebelum pasar menghubungkan kembali harga token dengan fundamental yang telah terbangun sepanjang waktu.
 
 

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu token RWA dalam kripto?

Token RWA (Real World Asset) adalah kripto yang mendukung protokol yang menerbitkan aset keuangan tradisional di blockchain. Ini mencakup Treasury AS yang ditokenisasi (Ondo, BlackRock BUIDL), fraksionalisasi real estat (Lofty, RealT), kredit pribadi (Maple, Centrifuge, Clearpool), dan tokenisasi saham (Ondo Global Markets, Robinhood Chain). Token RWA biasanya berfungsi sebagai tata kelola dan, dalam beberapa kasus, menangkap pendapatan protokol melalui pembelian kembali atau pembagian biaya.
 

Mengapa token RWA sangat diremehkan pada 2026?

Token RWA diremehkan karena tiga faktor: (1) sebagian besar token tata kelola tidak memiliki mekanisme penangkapan nilai langsung, menciptakan ketidaksesuaian antara pertumbuhan platform dan harga token; (2) pelepasan token terjadwal menciptakan tekanan jual berkelanjutan ke dalam likuiditas yang tipis; dan (3) perputaran narasi menuju agen AI dan coin meme telah menarik modal dan perhatian menjauh dari RWA meskipun adopsi institusional semakin cepat. Ondo TVL mencapai level tertinggi sepanjang masa sementara ONDO diperdagangkan 80% di bawah puncaknya—sebuah ketidaksesuaian fundamental-harga yang klasik.
 

Apakah Ondo Finance merupakan investasi yang baik di $0,32?

Ondo mewakili protokol RWA murni paling matang secara operasional, dengan TVL lebih dari $3,5 miliar, pangsa pasar 54,4% di saham yang ditokenisasi, lisensi SEC, dan integrasi dengan BlackRock, JPMorgan, dan Mastercard. Pada harga $0,32 (turun 85% dari ATH $2,14), risiko/imbalan menguntungkan bagi investor yang sabar. Katalis utama kenaikan adalah tata kelola yang menerapkan mekanisme penangkapan nilai (berbagi biaya atau buyback). Tanpa ini, token mungkin tertinggal dari pertumbuhan platform. Pasokan maksimum 10 miliar dengan 4,87 miliar yang beredar menciptakan tekanan unlock berkelanjutan yang perlu dipantau.
 

Apa perbedaan antara token RWA dan produk RWA yang ditokenisasi?

Produk RWA yang ditokenisasi (seperti Ondo USDY, BlackRock BUIDL, atau token properti Lofty) adalah aset on-chain yang mewakili investasi dunia nyata. Token RWA (seperti ONDO, CFG, CPOOL) adalah token tata kelola dari protokol yang menciptakan dan mengelola produk-produk tersebut. Perbedaan ini sangat penting: produk yang ditokenisasi dapat tumbuh secara signifikan sementara token tata kelola tetap datar jika tidak ada mekanisme akumulasi nilai yang menghubungkan pendapatan protokol dengan permintaan token.
 
 
 
 
 

Penafian: Halaman ini diterjemahkan menggunakan teknologi AI untuk kenyamanan Anda. Untuk informasi yang paling akurat, lihat versi bahasa Inggris aslinya.