हाल ही में ट्विटर पर MLCC कॉन्सेप्ट को लेकर बहुत चर्चा हो रही है और बहस भी चल रही है—एक तरफ बहुत से लोग इस कॉन्सेप्ट पर बात कर रहे हैं, दूसरी तरफ बहुत से लोग यह लड़ रहे हैं कि कौन सा वास्तविक है और घरेलू उत्पाद कम स्तर के हैं और अच्छे नहीं हैं। लेकिन आज A-शेयर मार्केट में MLCC का समूह लगभग 10% के प्रतिशत से प्रतिबंधित हो गया 😅, कल फेंगहुआ हाओके ने नकारात्मक समाचार को खारिज किया था, और आज फिर से प्रतिबंधित हो गया। मुझे नहीं पता कि यह A-शेयर की जादुई बात है या प्रतिबिंबितता (reflexivity)। PS: आज स्टॉक्स पर समग्र रूप से पुनः निवेश कम किया गया, यह सप्ताह की योजना है।

2026 का एक अजीब AI संकेत: हाइपरस्केलर्स इन्फ्रास्ट्रक्चर बनाने के लिए इक्विटी रेज को सामान्य कर रहे हैं। अब कठिन सवाल महज GPU की संख्या नहीं, बल्कि प्रति मेगावॉट आय है। अपस्ट्रीम विजेता स्पष्ट हो रहे हैं: बिजली परिवर्तन उपकरण, थर्मल रीट्रोफिट्स, हाई-स्पीड नेटवर्किंग और सर्वर एकीकरण।

Goldman Sachs की 1 जून की The 720 की एक स्पष्ट फोकस मेमोरी चिप्स है। Goldman का तर्क है कि वर्तमान मेमोरी अपसाइकल, बाजार की अपेक्षा से लंबे समय तक चल सकती है, और कमी 2028 तक जारी रह सकती है। यह थीसिस AI सर्वर मांग की बेहतर दृश्यता, सीमित आपूर्ति वृद्धि, और मात्रा और मूल्य को बंद करने वाली दीर्घकालिक आपूर्ति समझौतों द्वारा संचालित है। मुख्य लाभार्थी Samsung Electronics (005930.KS), SK Hynix (000660.KS), और Kioxia Holdings (285A.T) हैं। Goldman ने Samsung और SK Hynix पर Buy रेटिंग बनाए रखी, जबकि Kioxia की रेटिंग Neutral से Buy में बढ़ाई।

2026 में बूमर स्टॉक्स जाग रहे हैं 🔥 बाजार अब उन्हें पुराने, प्राचीन नामों के रूप में नहीं देख रहा है। उन्हें जोड़ने वाली बात स्पष्ट है: पुराने टेक नामों को AI इंफ्रास्ट्रक्चर के रूप में पुनर्ब्रांड किया जा रहा है। प्रत्येक की अपनी वापसी की कहानी है, लेकिन वास्तविक ड्राइवर AI के भौतिक स्तर की एक्सपोजर है: $NOK = AI डेटा सेंटर के लिए ऑप्टिकल नेटवर्किंग इंफ्रास्ट्रक्चर + AI-नेटिव नेटवर्किंग $BB = स्वयंचालित वाहनों, रोबोटिक्स/भौतिक AI, और सुरक्षित एम्बेडेड सिस्टम के लिए QNX RTOS + साइबर सुरक्षा समाधान $INTC = AI/डेटा सेंटर चिप्स, Intel Foundry सेवाएँ, और डेटा सेंटर/AI सेगमेंट की पुनर्जीवन/उत्थान $DELL = AI-अनुकूलित सर्वर, स्टोरेज, और एकीकृत डेटा सेंटर इंफ्रास्ट्रक्चर/हार्डवेयर

आज एक और याददाश्त थी कि बाजार यादृच्छिक रूप से नहीं चल रहे हैं। जबकि BTC, सोना, TSLA, COIN और MSTR में नुकसान हो रहा था, पूंजी ने AI इंफ्रास्ट्रक्चर में आग्रहपूर्वक स्थानांतरण किया: $NVDA $ARM $TSM $MU $DELL $CRWV $IREN यह एक सामान्य टेक रैली नहीं थी। यह compute, GPUs, मेमोरी, नेटवर्किंग, डेटा सेंटर और बिजली इंफ्रास्ट्रक्चर में लक्षित संस्थागत प्रवाह था। अधिकांश लोग अभी भी सोचते हैं कि IREN “बस एक Bitcoin माइनर” है। बाजार इसे धीरे-धीरे इस प्रकार पुनः मूल्यांकित कर रहा है: AI बिजली इंफ्रास्ट्रक्चर। और यह सब कुछ बदल देता है।

‼️ दक्षिण कोरिया के निर्यात बिल्कुल विस्फोट हो रहे हैं: मई में दक्षिण कोरिया के निर्यात में +53.2% की वार्षिक वृद्धि हुई, जो $87.75 बिलियन तक पहुँच गए, जो जनवरी 1984 के बाद सबसे बड़ी वृद्धि है। यह लगातार 12वाँ महीना है जिसमें वार्षिक निर्यात वृद्धि हुई है, जो लगभग पूरी तरह से चिप्स की बिक्री में +169% की वार्षिक वृद्धि के कारण हुई है, क्योंकि अमेरिकी प्रौद्योगिकी कंपनियों द्वारा वैश्विक AI निवेश जारी है। इसके अलावा, कंप्यूटर-संबंधित उत्पादों की शिपमेंट में +290% से अधिक की वार्षिक वृद्धि हुई। यह डेटा तब आया है जब वैश्विक मेमोरी चिप की स्थिति अभी भी बहुत संकुचित है, 2026 में DRAM मूल्यों में ~30–40% की वृद्धि हुई है, हालाँकि किसी भी आपूर्ति संकुचन और ऊर्जा-संबंधी लागत दबाव का पैमाना उत्पादकों के बीच असमान है। जब चिप मूल्यों का सामान्यीकरण होगा, तो समायोजन किसी की उम्मीद से अधिक गहरा हो सकता है।