मैंने $MU को मुख्य रूप से इसलिए रखा है क्योंकि मुझे लगता है कि मेमोरी AI बिल्डआउट में सबसे बड़ा और सबसे महत्वपूर्ण बॉटलनेक है। कल के आय बुलेटिन ने इस थीसिस को एक और परत जोड़ दी। माइक्रॉन के पास 2030 तक के आय के अनुमानित 35% से अधिक को कवर करने वाले 26 दीर्घकालिक ग्राहक समझौते हैं। ग्राहकों ने इन समझौतों के खिलाफ $32B के वित्तीय प्रतिबद्धताएँ की हैं। 2027 का 75% से अधिक उत्पादन पहले से ही प्रतिबद्ध है, और आज हो रही अधिकांश चर्चाएँ 2028 के बारे में हैं। अभी स्कार्सिटी ग्राहकों को मेमोरी खरीदने के तरीके को बदलने लगी है। वे वर्षों पहले सप्लाई को सुरक्षित करना चाहते हैं क्योंकि पर्याप्त मेमोरी के बिना पड़ जाना उनके द्वारा पहले ही अरबों में बनाए गए AI इंफ्रास्ट्रक्चर को रोक सकता है। इससे माइक्रॉन को एक स्तर की भविष्यवाणी मिलती है, जिसे पिछले समय में मेमोरी उद्योग से संबंधित नहीं किया जा सकता था।