- मुझे मेरे MU लॉन्ग को हेज करने के लिए लॉन्ग यूनिट्री-सीसीएक्सआई करना है - एमआरएनए कैंसर समाचार पर पिछड़े हुए बुलिश दृष्टिकोण को व्यक्त करने के लिए टॉबैको स्टॉक्स को लॉन्ग करना है (यह बहुत पागलपन है और इसका लंबे समय तक सामाजिक प्रभाव पड़ेगा) - चीनी AI में लॉन्ग, क्योंकि उनके पास इस तरह की कोई NIMBY "मेरे पीछे डेटासेंटर नहीं" की मानसिकता नहीं है। अगर सीसीपी आपके भूमि को डेटासेंटर भूमि मानता है, तो वह एक डेटासेंटर बन जाएगी। मुझे लगता है कि हम जो सामान्यतः देख रहे हैं, वह है कि AI के लिए बंधन अब सिर्फ "बुद्धियुक्त पूंजी" नहीं है, जिसके मामले में आप कह सकते हैं कि अमेरिका के पास चीन के मुकाबले एक कमजोर अग्रणी स्थिति है, बल्कि वास्तविक भौतिक निर्माण/आपूर्ति श्रृंखला है। मुझे लगता है कि, ऐसे स्टॉक्स के चीनी समकक्षों में बुलिश होने से अभी भी काफी अल्फा है, जिनकी कीमतें पहले ही चमकदार रूप से बढ़ चुकी हैं। इसलिए, मैं CXMT (चीनी MU/SKHY/SAMSUNG) में बुलिश हूँ, समझते हुए कि CXMT NAND में प्रतिस्पर्धा करता है, HBM में नहीं। हालाँकि, मैं अभी भी, मान लीजिए, नियोक्लाउड्स या boring data center buildout equities के चीनी समकक्षों की तलाश में हूँ।