सभी लोग जनता के क्रेडिट स्प्रेड्स को 2007 के बाद से सबसे संकुचित स्तर पर देख रहे हैं और सब कुछ साफ़ हो गया है ऐलान कर रहे हैं। वे गलत बाजार को देख रहे हैं। भ्रम: क्रेडिट शांत है क्योंकि स्प्रेड बहु-दशकीय निम्नतम स्तर पर हैं। वास्तविकता: डिफॉल्ट की लहर पहले से शुरू हो चुकी है। यह केवल निजी क्रेडिट में हो रही है, जहां चेतावनी देने के लिए कोई जनता का स्प्रेड नहीं है। ❗️ विवरण: · Fitch ने अप्रैल तक के बारह महीनों के लिए US निजी क्रेडिट डिफॉल्ट दर को 6 प्रतिशत, इस संपत्ति वर्ग के लिए अब तक की सबसे उच्चतम दर के रूप में रखा है · जनता के हाई-यील्ड स्प्रेड 3 प्रतिशत से कम हैं, 2007 के बाद से सबसे संकुचित स्तर पर, जो लगभग कोई स्ट्रेस नहीं मानते। यही अंतर है · यह व्यापक और वास्तविक है, कोई एकल घटना नहीं। 99 डिफॉल्ट, जिनमें से 81 पहली बार के हैं, Fitch ने ट्रैकिंग शुरू करने के बाद से सबसे अधिक। पहले Brands और Tricolor पहले दरारें थीं · आधे से अधिक के पास कैश ब्याज का भुगतान करने के लिए पर्याप्त पैसा नहीं था, इसलिए उन्होंने इसे कवर करने के लिए और उधार लिया। स्ट्रेस को कागज़ पर कवर किया जा रहा है, मूल्यांकन नहीं · निजी क्रेडिट 2 ट्रिलियन डॉलर का एक बाजार है, जो स्क्रीन पर व्यापार नहीं होता। फ्लोटिंग रेट है, इसलिए लंबीअवधि के प्रतिफल में वृद्धि सबसे कमजोर उधारकर्ताओं पर पहले प्रभाव डालती है। कोई दैनिक मूल्य, कोई जनता का स्प्रेड, कोई प्रारंभिक चेतावनी नहीं 🏆 क्यों महत्वपूर्ण है: · क्रेडिट स्ट्रेस कभी अपनी पट्टी में ही सीमित नहीं رहता। यह स्टॉक्स और क्रिप्टो में स्रोतित होता है, और जब तक जनता का स्प्रेड हलचल नहीं करता, मूवमेंट पहले से ही पीछे होता है · सभी का संदर्भित "शांति" कुछ हद तक केवल मुखौटा है, क्योंकि जोखिम कहाँ पुतला हुआ है, पता ही नहीं एक मार्केट, जिसमें मूल्य ही मौजूद नहीं, कभी Red Flashing मुद्रण में मददगार होता है। अगर आप स्प्रेड से पहले हीचेतावनी पाना चाहते हैं, to follow.