Calcul des PnL non réalisées et réalisées

Sur les futures KuCoin, il existe deux types de PnL (profit et perte) : PnL non réalisées et PnL réalisées.

1. PnL non réalisées

Le PnL non réalisées (appelé également PnL flottant) représente le profit et la perte de vos positions ouvertes. Il est calculé comme la différence entre votre prix d'entrée moyen et soit le prix repère actuel, soit le dernier prix. Vous pouvez choisir votre méthode de calcul préférée lors de la gestion de vos positions. Le PnL non réalisées varie en fonction des fluctuations du prix repère. 

1.1 PnL non réalisées pour les contrats sur marge USDT

• Position longue : (Prix de référence ou dernier prix - Prix d'entrée) × Taille de la position × Multiplicateur du contrat
• Position courte : (Prix d'entrée - Prix de référence ou dernier prix) × Taille de la position × Multiplicateur du contrat

Par exemple, vous avez une position en BTC/USDT garantie par une stablecoin (1 contrat = 0,001 BTC). Vous détenez 100 contrats longs à un prix d'entrée de 5 000 USDT. Si le prix repère actuel est de 5 100 USDT, votre PnL non réalisées est : (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 PnL non réalisées pour les contrats sur marge

• Position longue : [(1 ÷ Prix d'entrée) - (1 ÷ Prix de référence ou Dernier prix)] × Taille de la position × Multiplicateur du contrat
• Position courte : [(1 ÷ Prix de référence ou dernier prix) - (1 ÷ Prix d'entrée)] × Taille de la position × Multiplicateur du contrat

Par exemple, vous détenez une position BTC/USD sur marge (1 contrat = 1 USD). Vous détenez 100 contrats vendeurs à un prix d'entrée de 5 000 USD. Si le prix repère actuel est de 3 000 USD, votre PnL non réalisées est : [(1 ÷ 5 000) - (1 ÷ 3 000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Relation entre le PnL non réalisées et le solde disponible

Le PnL non réalisées reflète non seulement la performance flottante des positions, mais affecte également directement le calcul du solde disponible du compte. Son impact diffère entre les modes marge croisée et marge isolée :

Mode marge croisée

• Solde disponible = max(0, Solde du wallet + somme(PnL non réalisées en marge croisée) − (∑ Marge des positions et ordres en marge croisée + ∑ Marge totale en marge isolée) − Montant gelé) 
• En marge croisée, toutes les PnL non réalisées (calculées sur la base du prix repère) sont incluses dans le solde disponible 
• Cela améliore l'efficacité du capital, mais augmente également la propagation des risques entre les positions

Mode marge isolée et montant transférable

Solde disponible (isolé) / Montant transférable = max(0, Solde du wallet + min(sum(PnL non réalisées en marge croisée), 0) − (∑ Marge des positions et ordres en marge croisée + ∑ Marge totale en marge isolée) − Montant gelé)

Mécanisme clé :

• Lorsque les positions en marge croisée sont bénéficiaires, la partie bénéficiaire n'augmente pas le solde disponible isolé ni le montant transférable.
• Seulement lorsque le PnL non réalisées total est négatif, il sera inclus dans le calcul
• Tout le PnL non réalisées est calculé de manière cohérente sur la base du prix repère pour assurer un contrôle des risques plus robuste.

2. PnL réalisées

Le PnL réalisées est le profit ou la perte engendré lors de la clôture ou de la réduction de positions. Il inclut le PnL issu de l'opération réelle, les frais de Trading et les frais de financement totaux pour la période. Le PnL d'une opération est calculé à partir de la différence entre le prix d'entrée moyen et le prix de sortie moyen.

2.1 PnL réalisées pour les contrats sur marge USDT

• Position longue : (Prix de sortie - Prix d'entrée) × Taille de la position × Multiplicateur du contrat - Frais de trading - Frais de financement
• Position courte : (Prix d'entrée - Prix de sortie) × Taille de la position × Multiplicateur du contrat - Frais de trading - Frais de financement

Par exemple, vous détenez une position en BTC/USDT garantie par une stablecoin (1 contrat = 0,001 BTC). Vous détenez 100 contrats longs à un prix d'entrée de 5 000 USDT, que vous avez tous vendus à 5 100 USDT. Les frais de trading engendrés s'élèvent à 0,6 USDT, aucun frais de financement n'ayant été appliqué. Votre PnL réalisées est : (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 PnL réalisées pour les contrats sur marge

• Position longue : [(1 ÷ Prix d'entrée) - (1 ÷ Prix de sortie)] × Taille clôturée × Multiplicateur du contrat - Frais de Trading - Frais de financement
• Position courte : [(1 ÷ Prix de sortie) - (1 ÷ Prix d'entrée)] × Taille clôturée × Multiplicateur du contrat - Frais de trading - Frais de financement 

Par exemple, vous détenez une position BTC/USD sur marge (1 contrat = 1 USD). Vous détenez 100 contrats courts à un prix d'entrée de 5 000 USD, que vous avez tous vendus à 3 000 USD. Les frais de Trading engendrés s'élèvent à 0,0006 BTC, aucun frais de financement n'ayant été appliqué. Votre PnL réalisées est : [(1 ÷ 3 000) - (1 ÷ 5 000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Pourquoi ma position affiche-t-elle un PnL non réalisées vert, mais le PnL réalisées dans mon historique de trades affiche-t-il une perte ?

i. Cette divergence survient parce que le PnL réalisées inclut les frais de trading et les frais de financement, tandis que le PnL non réalisées ne les inclut pas. Si ces frais dépassent votre profit final, votre historique de trades affichera une perte. Le tableau ci-dessous met en évidence les différences :

3.1 Rappel rapide du PnL non réalisées

i. Le PnL non réalisées est une estimation du profit ou de la perte pour les positions ouvertes. Ce n'est pas le PnL finalisé.

ii. Les calculs utilisent le prix de référence ou le dernier prix, qui varie selon les conditions du marché.

iii. Les frais de trading et les frais de financement ne sont pas inclus dans le calcul du PnL non réalisées.

3.2 Rappel rapide du PnL non réalisées

i. Le PnL réalisées est le bénéfice ou la perte total après la clôture d'une position.

ii. Les calculs utilisent le prix de clôture moyen de la position, ou d'une partie de celle-ci. Consultez votre Historique des trades pour plus de détails précis.

iii. Le PnL réalisées prend en compte tous les frais liés à l'ouverture, au financement et à la clôture de la position.

Remarque : Les utilisateurs dans les pays et régions restreints ne peuvent pas activer le trading de futures.