Aujourd’hui, tous les regards sont tournés vers la BCE alors que les investisseurs attendent la dernière décision sur les taux d’intérêt. Les marchés anticipent une hausse de 25 pb, portant le taux de référence de 2,40 % à 2,65 %. Mais le véritable moteur du marché pourrait intervenir après la décision : 📌 Statement de politique monétaire 🎙️ Conférence de presse de la BCE 📊 Orientation sur la trajectoire future des taux 💶 Impact potentiel sur l’EUR, les obligations et les actifs à risque Étant donné que la hausse des taux est largement anticipée, le message de la BCE sera probablement plus important que la décision elle-même.

TOUT LE MARCHÉ RETIENT SON SOUFFLE EN ATTENDANT LE CPI DE AOÛT. Pendant que l'on attend de nouveaux signaux pour deviner la prochaine décision de la Fed, le volume spot de août sur les principales plateformes a augmenté d'environ 19 %, dépassant 510 milliards de dollars. Ce qui retient mon attention, c'est que les flux de capitaux ont repris une activité intense juste avant un événement macroéconomique majeur : le marché ne reste pas en dehors, il se positionne avant l'annonce. Si le CPI de demain dévie fortement des attentes, cette liquidité déjà présente pourrait amplifier considérablement la volatilité.

Faites attention : la publication du CPI de vendredi pourrait déterminer la prochaine décision de la Fed ; voici ce que nous observons. Les économistes s'attendent à ce que le CPI global augmente de 0,4 % en août, après seulement 0,1 % en juillet, maintenant le taux annuel à 3,4 %. Le CPI sous-jacent devrait augmenter de 0,2 % en glissement mensuel, avec un taux annuel en baisse à 2,4 % contre 2,5 %. Voici la nuance. La hausse du CPI global est principalement due à l'essence et à l'énergie, donc l'écart par rapport au sous-jacent devrait S'ÉLARGIR. C'est crucial : le sous-jacent est le chiffre qui détermine si la Fed maintiendra ou augmentera les taux la semaine prochaine. Les responsables ont indiqué qu'un chiffre de 0,2 % garde une pause possible, tandis qu'un chiffre de 0,3 % ou plus réouvre la possibilité d'une hausse. Des chiffres conformes devraient maintenir les probabilités de politique inchangées. Un mélange plus faible réduirait les probabilités de hausse et soutiendrait les obligations du Trésor et l'or. Une surprise chaude renforcerait le prix d'une hausse en septembre et mettrait sous pression les actions de croissance.

LES ATTENTES D’INFLATION EN AUSTRALIE VIENT D’SE STABILISER À 4,9 % — TOUJOURS BIEN AU-DESSUS DE L’OBJECTIF DE LA RBA. Le indicateur des attentes d’inflation de l’Institut de Melbourne pour septembre s’est établi à 4,9 %, inchangé par rapport à août, et reste proche de ses niveaux les plus élevés depuis plusieurs années. Il s’agit d’un signal hawkish. Les consommateurs s’attendent à ce que les prix continuent d’augmenter à un rythme plus que double de la fourchette cible de la RBA, comprise entre 2 et 3 %. La RBA se réunit les 28 et 29 septembre. Les marchés anticipent une probabilité d’environ 69 % d’une hausse des taux. Cependant, les données sont mitigées : le sentiment des consommateurs a chuté de 5,2 % la semaine dernière, et les conditions d’activité des entreprises de la NAB sont passées au négatif pour la première fois en six ans. Pourtant, les attentes d’inflation refusent de bouger. La RBA augmente-t-elle les taux alors que l’économie ralentit, ou les attentes d’inflation tenaces la forceront-elles à agir ?

Le CPI et la décision de la Réserve fédérale approchent, le marché n’a aucune marge d’erreur. Si le CPI est légèrement supérieur aux attentes, combiné à la forte hausse récente des prix du pétrole, le marché risque facilement de plonger dans une panique de reprise de l’inflation, déclenchant une vente en chaîne. Si le CPI est inférieur aux attentes, le bénéfice sera probablement éphémère, car les prix élevés du pétrole inciteront le marché à anticiper une hausse du prochain CPI. Le département du Trésor continue d’élargir ses rachats de titres du Trésor, mais les rendements à long terme et la dynamique du yen prouvent que les traders obligataires ne croient pas à ce « discours verbal ». Voilà la vraie raison du recul d’hier sur les marchés actions américains et dans le monde des cryptos. Personnellement, je pense que le CPI de demain soir doit rester conforme aux attentes ; et pour déclencher une forte hausse du marché, il faudra attendre les propos dovish de la Réserve fédérale du 17 septembre, s’ils se concrétisent vraiment. Les dix prochains jours seront décisifs. #CPI $BTC

Déversement majeur à venir (peut-être) dans 6 jours @frankdegods a cédé tout sur @fomo @theunipcs n’a effectué aucun achat au cours des 3 derniers jours Les baleines ont arrêté d’acheter Mais pourquoi ? La FED augmentera probablement les taux, ce qui pourrait être le coup de grâce pour les actifs à risque comme les actions et le crypto Je recommande une cession partielle à ce stade

🚨 Polymarket cote une décision de la Fed en septembre très serrée : hausse de 25 pb à 54 % contre aucune modification à 46 %. Ce n’est pas une conviction. C’est un marché suspendu à un fil de volatilité, avec les deux côtés suffisamment liquides pour être ciblés avant la décision. Pour le crypto, la question est simple : une réévaluation réellement hawkish, ou juste un autre piège de liquidité avant la Fed ? 👇 #FederalReserve #Polymarket #CryptoMarkets #Macro #Liquidity

⚠️ PERFECT STORM INDEX™ : 81 Risque élevé +1 aujourd'hui Le pétrole Brent reste au-dessus de 100 $, les rendements des obligations du Trésor sont proches de leurs plus hauts cycliques et les risques géopolitiques continuent de menacer les flux énergétiques mondiaux. Les marchés font face à des données cruciales sur l'inflation aux États-Unis, avec une augmentation des attentes de resserrement monétaire. La volatilité reste contenue pour l'instant, limitant la hausse d'aujourd'hui. Le risque s'intensifie, mais ne rompt pas encore. #Bitcoin #Crypto #Macro #PSI

Six jours avant la prochaine décision du FOMC. Les marchés intègrent actuellement une probabilité de 62,2 % d’une hausse des taux de 25 pb, mais le rapport US CPI de demain pourrait modifier de manière significative ces attentes. Les données sur l’inflation pourraient fournir le prochain catalyseur majeur en termes de direction pour les actifs à risque, y compris #Bitcoin. Volatilité à venir. #BTC #Crypto #FOMC #Inflation Alors que les traders évaluent environ 60 % de chances d’une hausse, la plupart des économistes s’attendent toujours à ce que la Fed maintienne ses taux, ce qui rend le CPI de demain particulièrement important.

Bonjour à tous pour cette journée cruciale pour les marchés ☀️ Aujourd’hui, à 15:30, les données sur les demandes de prestations chômage et les demandes de prêt seront publiées. Je m’attends à une forte volatilité. Ceux qui ouvrent des positions ne le fassent pas sans stop-loss.