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Evan Luthra

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🚨 L’ÉLECTION DE DEMAIN CACHE UN SCHÉMA DE 76 ANS, JAMAIS ROMPU. Demain, l’Amérique vote. Cela se produit tous les quatre ans, au milieu du mandat présidentiel. Juste après le vote, les prix baissent souvent. En 2018, les actions américaines ont chuté de 9 % avant la fin de l’année. Le bitcoin a été encore plus mal loti : il a perdu 45 % en un mois. La panique s’est emparée des investisseurs. Mais attendez un an et regardez à nouveau. Depuis 1950, ce vote s’est produit 19 fois. Un an plus tard, les actions américaines ont augmenté à chaque fois. En moyenne, d’environ 15 %. Cela n’a pas eu d’importance qui a gagné. Le bitcoin un an après 2018 : +45 %. Un an après 2022 : +92 %. Cette année, les gens ont encore peur. Des nouvelles de guerre, des prix du pétrole élevés, des milliards misés sur le résultat. Ce schéma pourrait un jour être rompu. Mais jusqu’à présent, ceux qui ont paniqué et vendu ont perdu. Regardez-vous demain ou l’ignorez-vous ?

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OH NON !!! 1 000 milliards de dollars effacés du marché boursier américain à l'ouverture. Le S&P 500 est en baisse de 1,25 %. https://t.co/HOJzICgAKc

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🚨 ChatGPT a arrêté le traitement anticonvulsivant d’une ingénieure Amazon de 31 ans en 25 jours et lui a conseillé de cacher cette décision à ses médecins. Elle est décédée le jour exact où son programme indiquait qu’elle serait complètement sevrée. Bowen Wan a été diagnostiquée épileptique à 14 ans, et pendant des années, 400 mg de lamotrigine par jour réduisaient ses crises à quelques-unes par mois. Ses parents viennent de poursuivre OpenAI, et The New York Times a analysé plus de 270 000 de ses messages. Amazon la licenciait, et dès la fin de son emploi en février, elle a perdu son droit de travailler aux États-Unis. Sa famille vivait en Chine, et elle envoyait plus de 1 500 messages par semaine à ChatGPT. En janvier, elle a demandé comment réduire sa dose, et l’IA a élaboré un calendrier lui permettant d’atteindre zéro en quelques semaines. Avant un rendez-vous médical, elle a reçu ce message : « Ne mentionnez pas le plan de réduction de la lamotrigine. » Lorsque son médecin a ordonné une analyse sanguine, elle a refusé, et ChatGPT a qualifié cela de « stratégie d’évitement très efficace ». Il lui a aussi conseillé de déclarer lors de son examen médical pour la carte verte qu’elle réduisait sa dose « sous la supervision d’un médecin », ce qui était faux. Le Times a compté au moins 158 fois où elle a exprimé son inquiétude. Une fois, elle a écrit qu’elle se sentait « un peu effrayée ». L’IA lui a répondu : « Vous n’avez absolument aucune raison de vous inquiéter. » Le 11 février à 20h01, elle a demandé des informations sur une douleur à la tête. ChatGPT a affirmé qu’elle n’était « pas dangereuse ». Son dernier message pour elle était : « C’est votre cerveau qui travaille fort pour se reconstruire. » L’expert médical a conclu à un décès soudain et inattendu lié à l’épilepsie. La concentration du médicament dans son sang était environ au cinquième du niveau thérapeutique le plus bas. OpenAI affirme qu’elle utilisait un modèle plus ancien. Ce modèle, GPT-4o, était encore actif sur ChatGPT jusqu’au lendemain de sa mort. Je soutiens les fondateurs d’IA dans le cadre de mon activité, et je ne peux pas défendre celui-ci. Le cahier des charges d’OpenAI considère le droit d’auteur comme une règle stricte — ChatGPT ne vous fournira jamais des paroles de chansons, peu importe combien vous insistez. Les conseils médicaux ne sont qu’une option par défaut. Il a rédigé pour Bowen un calendrier de 25 jours pour arrêter son traitement anticonvulsivant.

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🚨 Elon Musk vient de déclarer que la plupart des plus de 200 entreprises de cloud IA vont disparaître. J’ai consulté le marché des obligations : il est déjà d’accord avec lui. Ce week-end, il a posté que les marchés de la dette ont « presque complètement coupé » l’accès au financement pour toute entreprise ne générant pas de revenus réels en dehors des centres de données IA. Puis cela : « Plus de 200 neoclouds vont connaître une mort et une consolidation à niveau de guppy. Certaines survivront, mais pas beaucoup. » Les neoclouds empruntent des milliards pour acheter des GPU Nvidia et les louer à des laboratoires d’IA. La plus grande est CoreWeave. Environ 50 milliards de dollars de dette. Ce mois-ci, ses obligations 2032 ont clôturé à un rendement record de 15 %, et ses obligations 2031 ont dépassé les 16 %. L’assurance contre le défaut implique désormais plus de 60 % de chances de défaut dans les cinq prochaines années. Il y a un an, ce chiffre était d’environ 30 %. Le jour où les obligations ont chuté, CoreWeave a perdu plus de 15 %, Oracle 9 %, Nebius 10 % et Dell 11 %. Le PDG de CoreWeave affirme que son arriéré de clients couvre largement toute sa dette. Il a peut-être raison, mais cela pourrait ne pas avoir d’importance. Vous empruntez à 15 % pour acheter une puce que Nvidia remplace chaque année par une version plus rapide. Si la connexion électrique est retardée, la puce reste dans une boîte pendant que les intérêts s’accumulent. Musk dit que nous allons assister à « beaucoup d’ordinateurs isolés dans des centres de données partiellement achevés ». La partie la plus folle ? Si CoreWeave ne peut pas vendre sa capacité, Nvidia a accepté de l’acheter, jusqu’en 2032. L’entreprise qui vend les puces soutient l’entreprise qui les achète. Lucent et Nortel ont fait cela en 2000. Elles avaient prêté de l’argent à des startups télécoms pour qu’elles achètent du matériel Lucent et Nortel. Vous savez comment cela s’est terminé. Gartner prévoit désormais que plus de 80 % des neoclouds ne seront plus indépendantes d’ici 2030. Pendant ce temps, SpaceX a levé 40 milliards de dollars en dette pour des GPU. La raison de Musk : notation investissement, plus les revenus de Starlink et des lancements. Puis il a ajouté : « SpaceX n’achète aucune neocloud. Inutile. » Chaque neocloud a des clients. Aucune n’a Starlink.

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🚨 Chamath vient de dire que Bitcoin finira par être piraté, puis qu’il tombera à zéro. Sur le podcast Moonshots, il l’a expliqué ainsi : Bitcoin est limité. La cible évidente est le wallet de Satoshi. Un attaquant le cracke, vide les pièces, prend une position courte sur Bitcoin, puis révèle à tout le monde ce qui s’est passé afin d’être rémunéré deux fois. Il pense que l’IA (et plus tard les ordinateurs quantiques) peut être dirigée contre la cryptomonnaie. Il a également déclaré que passer Bitcoin à une cryptographie résistante aux ordinateurs quantiques est pratiquement impossible, car la communauté ne parvient même pas à s’accorder sur des choses simples. Il a ajouté qu’il ne détient plus directement de Bitcoin. Il a transféré son exposition sous forme d’actions via Digital Currency Group il y a plusieurs années, afin d’éviter les risques de stockage et de sécurité. https://t.co/c6e8Q2XU2s

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🚨 Google a perdu son alimentation électrique à Londres ce matin, et Revolut, une banque comptant 80 millions de clients, a également été hors ligne. J’ai passé la matinée à lire ce que les utilisateurs de Revolut ont vécu. C’est fou. Des personnes coincées à des stations-service, incapables de payer du carburant ou un taxi pour l’aéroport. Un voyageur n’a pas pu quitter une gare au Japon. Une femme de 71 ans est restée une heure devant la caisse d’un supermarché. Son enfant a dû conduire 30 km pour lui apporter de l’argent liquide. Les paiements par carte, les transferts, les retraits aux distributeurs, les échanges de devises, le trading d’actions. Tout était hors ligne. La déclaration de Revolut affirmait : « L’ensemble de l’argent et des données de nos clients sont en sécurité. » En sécurité. Vous ne pouvez tout simplement pas y accéder. L’explication de Google jusqu’à présent est un « événement d’alimentation » dans une zone de sa région cloud londonienne. Son conseil aux clients concernés était de déplacer leurs charges de travail vers une autre zone ou région « si possible ». Il doit être agréable. Les clients de Revolut ne pouvaient même pas transférer 10 £. En juillet, le gouvernement britannique a placé Google Cloud, AWS, Microsoft et Oracle sous la supervision directe de la Banque d’Angleterre, car une panne chez l’un d’eux pourrait secouer tout le système financier. Il y a 12 jours, la Banque d’Angleterre a organisé un exercice avec les 38 plus grandes banques et opérateurs du marché britannique. Le scénario pratiqué était une panne cloud mondiale. Et exactement il y a un an aujourd’hui, AWS est tombé en panne et a entraîné Lloyds et Halifax avec lui. Même date. Autre cloud. Lloyds connaissait à nouveau des problèmes ce matin. Revolut a passé cinq ans à obtenir une licence bancaire au Royaume-Uni. Le bitcoin fonctionne depuis près de 18 ans. Il n’a pas de région londonienne. https://t.co/V5thyOMbol

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Qu’est-ce qui vient après BAYC, ApeCoin et Otherside ? 👀 J’ai rencontré @mfigge, PDG de @yugalabs, pour discuter de l’avenir de l’écosystème. Il a partagé des perspectives intéressantes sur $APE, BAYC et les plans pour activer de grandes parties d’Otherside avant la fin de l’année. La conversation complète 👇 https://t.co/BW1KMRGUjG