Selon les nouvelles de ME, le 5 novembre (UTC+8), le trader degentrading (@degentradingLSD) a publié une analyse pré-marché. Concernant le secteur des semi-conducteurs, il estime qu'il existe un grand nombre d'investisseurs longs bloqués ; à moins qu'un événement de liquidation douloureuse ne se produise et ne déclenche un rebond en forme de V, tout rebond sera limité par les ventes proches du seuil de remboursement. Un autre scénario possible serait une rachat d'actions par les entreprises, mais avant l'expiration de l'interdiction liée à la loi CHIPS le 9 décembre, seule MU est actuellement en mesure de le faire. Il cite l'avis de Citrini selon lequel la croissance des dépenses en capital dans l'IA a atteint son pic, mais les dépenses en capital elles-mêmes ne s'arrêteront pas, elles ralentiront simplement ; il est personnellement convaincu que lorsque la croissance est pricing à zéro, toute performance supérieure aux attentes génère une nouvelle impulsion haussière, ce qui lui fait voir des opportunités d'achat, tout en reconnaissant que les cours ne sont peut-être pas encore au plus bas et pourraient encore chuter. En ce qui concerne la puissance de calcul pour l'IA, il note que la veille, les géants du cloud ont augmenté d'environ 10 %, tandis que les semi-conducteurs ont reculé d'environ 10 %, une tendance attribuée par le marché à la possible obstruction des nouveaux centres de données aux États-Unis, ce qui augmente la valeur des puces existantes. Les loyers des H100 ont augmenté de 26 % en glissement annuel, ceux des GB200 de 50 %, et ORCL a révélé un taux d'utilisation de ses infrastructures IA à 98 % — des données qui contredisent l'attente d'une dépréciation de la puissance de calcul. Concernant les actions technologiques chinoises, il estime que la hausse d'environ 10 % de BABA pourrait être un point de bascule : si la Chine met en œuvre davantage de mesures politiques, cela pourrait provoquer un retournement fort, d'autant que les valorisations des actions technologiques chinoises se situent à des niveaux historiquement bas. Sur le marché des cryptomonnaies, il estime que le BTC affiche une forte performance et que le ZEC maintient ses gains, ce qui reflète le retour des flux vers les actifs échappant aux gouvernements. Dans un contexte où l'on anticipe des gouvernements plus hostiles aux cryptomonnaies, la pression réglementaire renforce au contraire le récit des cryptomonnaies, tandis qu'un soutien réglementaire affaiblirait ses partisans fondamentaux. (Source : ChainCatcher)