
Pourquoi j'achète des options plus proches du cours plutôt que très hors de la monnaie Par exemple, si $SPY est à 760 → je prends des calls à 761 ou 762 au maximum. Les strikes plus proches ont un delta plus élevé, donc ils bougent davantage avec l'action. Les options très hors de la monnaie ont un delta faible — il faut un grand mouvement pour qu'elles deviennent rentables. Elles consomment également le thêta plus rapidement par rapport au premium. Les strikes plus proches offrent une meilleure probabilité et un rapport risque/récompense plus clair, plutôt que des billets de loterie.