Oracle a lancé une initiative de levée de fonds de 20 milliards de dollars pour financer son ambitieuse expansion d'infrastructure IA, comprenant 10 milliards de dollars en obligations de qualité investissement et environ 10 milliards de dollars en actions ordinaires. Les produits serviront à des fins corporatives générales, notamment des dépenses en capital et des paiements de dividendes. Bank of America dirige les deux offres. La vente d'obligations sera structurée en six tranches avec des échéances allant de trois à 20 ans. Oracle proposerait un premium d'environ 50 points de base au-dessus de sa dette existante pour attirer les investisseurs, tandis que le prix initial de ses obligations à plus long terme indique une prime d'environ 360 points de base au-dessus des Treasuries. Cette levée de fonds intervient alors que les investisseurs expriment des inquiétudes croissantes concernant la charge de la dette et les rendements associés aux investissements massifs dans l'infrastructure IA. Oracle s'est récemment engagé à limiter la croissance brute de sa dette à 10 milliards de dollars d'ici l'exercice 2030 et a projeté un flux de trésorerie libre plus fort pour rassurer les investisseurs. $ORCL