Même avec la reprise des retraits de Binance, un flux net de 3,6 milliards de dollars sort du marché, et les craintes se propagent également vers le marché des ETF. L'attention du marché des actifs numériques se tourne désormais vers la capacité de Binance à retrouver un fonctionnement normal après la plus grande fuite de fonds jamais enregistrée. Binance a progressivement rétabli les retraits, après les avoir suspendus suite à un piratage, et a achevé la réouverture pour les 15 réseaux et actifs initialement concernés. Au cours des environ 9 heures et demie suivant la reprise, les retraits ont atteint 4,649 milliards de dollars, tandis que les dépôts s'élèvent à 1,01 milliard de dollars, entraînant un flux net sortant d'environ 3,64 milliards de dollars — soit environ 2,1 % des actifs détenus par la plateforme. L'incident a été déclenché par un accès non autorisé détecté le 29 octobre. Binance estime les pertes à environ 6,3 milliards de dollars et affirme avoir gelé des actifs d'une valeur d'environ 3 milliards de dollars sur la chaîne. L'entreprise a indiqué qu'elle compenserait les pertes grâce au fonds de protection des utilisateurs et à ses propres fonds, et a déjà mis en place les ressources nécessaires à cette compensation. Concernant sa filiale japonaise, aucun impact sur les actifs clients n'a été constaté ; toutefois, les échanges nationaux et internationaux ainsi que les utilisateurs renforcent leur vigilance quant à la vérification des destinataires de transferts et aux communications suspectes. L'impact sur le marché ne se limite pas aux plateformes d'échange. Les ETF physiques américains du Bitcoin ont enregistré un flux net sortant de 643,3 millions de dollars vendredi, le plus important en quatre mois. Les ETF physiques de l'Ethereum ont également enregistré un flux net sortant de 155,9 millions de dollars. Bien que les actifs détenus par les ETF soient généralement gérés par des institutions de conservation réglementées et ne présentent pas directement un risque de crédit lié à Binance, la fuite massive sur une grande plateforme d'échange a probablement refroidi la confiance des investisseurs et encouragé une réaction prudente à court terme. Ce qui caractérise cet événement, c'est que le risque mis en lumière n'est pas une défaillance du réseau des actifs numériques eux-mêmes, mais plutôt un risque lié à l'exploitation et à la gestion interne des échanges centralisés. Bien que les infrastructures sous-jacentes du Bitcoin et de l'Ethereum n'aient pas été interrompues, cet incident rappelle que les systèmes de retrait, la gestion des autorisations, les terminaux des employés et les connexions avec des services externes peuvent devenir des cibles d'attaque. En particulier, étant donné que les grands échanges soutiennent la liquidité globale du marché, un incident survenant au sein d'une seule entreprise peut facilement se propager aux flux des ETF, aux prix au comptant, aux marchés dérivés et aux mouvements des stablecoins. Trois points restent à surveiller à l'avenir. Premièrement, la capacité de Binance à réouvrir en toute sécurité les retraits pour les réseaux restants. Deuxièmement, la progression du suivi et de la récupération des actifs gelés. Troisièmement, savoir si le flux sortant des ETF américains ne sera qu'une réaction temporaire de prudence ou s'il entraînera une réévaluation durable de l'allocation des fonds par les investisseurs institutionnels. Dans le marché des actifs numériques, une reprise des prix ne suffit pas à dissiper les inquiétudes concernant la sécurité. La transparence sur les réserves des échanges, les audits externes et le contrôle des retraits détermineront probablement la reprise de la confiance dans les prochains mois.