Après le retrait de fonds suite à la fuite de Binance, l'impact s'étend aux ETF. Sur le marché des actifs numériques, une réévaluation des risques de crédit liés à Binance, l'une des plus grandes bourses au monde, est en cours. Après avoir subi une importante fuite de fonds, Binance a progressivement rétabli les retraits, après une suspension temporaire. Par la suite, le montant net sortant des fonds des utilisateurs a atteint environ 4,72 milliards de dollars. Ce montant représente environ 2,8 % des actifs totaux sur la plateforme de l'entreprise ; bien qu'il n'atteigne pas le niveau d'une crise de confiance, il a clairement révélé une méfiance accrue des participants du marché concernant les risques liés aux bourses. Les pertes subies sont estimées à environ 6,3 milliards de dollars et sont considérées comme l'un des vols les plus importants de l'histoire du secteur des actifs numériques. Binance a annoncé qu'elle absorberait les pertes avec ses propres fonds et réserves, sans transférer les pertes aux utilisateurs. La reprise des retraits a été progressive, commençant par le Bitcoin, l'Ethereum et les principales stablecoins, bien que certaines ressources et réseaux restent encore soumis à des restrictions. La bourse se trouve confrontée à un défi complexe : répondre à la demande de retraits tout en évitant des dommages secondaires ou de nouvelles fuites. Du point de vue de l'enquête, les autorités fédérales américaines ont pointé la responsabilité d'un groupe de pirates affilié à la Corée du Nord. Une part significative des actifs volés aurait été gelée par des émetteurs de stablecoins, mais la capacité à les tracer sur la blockchain ne garantit pas leur récupération effective. Étant donné que les actifs numériques permettent des transferts rapides et transfrontaliers faciles, tout retard dans le gel initial ou la coordination entre bourses entraîne une dispersion des fonds, rendant leur récupération encore plus difficile. L'impact ne se limite pas au marché au comptant : il s'étend également aux ETF d'actifs numériques aux États-Unis. Le premier jour de négociation après le piratage, environ 643 millions de dollars ont été retirés des ETF d'actifs numériques au comptant du Bitcoin aux États-Unis. Les produits phares de BlackRock et Fidelity ont été au cœur de ces sorties, entraînant une détérioration rapide des flux d'ETF, indicateur clé de la demande des investisseurs institutionnels. Des retraits ont également persisté sur les ETF d'Ethereum au comptant, avec un montant mensuel sortant en octobre atteignant un niveau record. D'autre part, après une chute brutale, le prix du Bitcoin a affiché une certaine résistance et s'est stabilisé autour de 78 000 dollars. Cela suggère que le marché n'a pas basculé dans une panique totale, mais indique également que les exigences en matière de sécurité des bourses, de transparence des réserves et de systèmes de garde ne feront que s'intensifier à l'avenir. Cette affaire rappelle une fois encore que les faiblesses ne résident pas tant dans la technologie des actifs numériques eux-mêmes que dans la gestion opérationnelle et la conception des pouvoirs des bourses. L'attention du marché se concentre désormais sur le rapport final de Binance, l'état de récupération des actifs gelés et le retour des fonds institutionnels via les ETF.
