Les détenteurs de $XRP, avez-vous entendu ce que l’ancien gouverneur de la Reserve Bank of India, Raghuram Rajan, a déclaré lors de Ripple Swell 2026 ? Sa conversation mérite bien plus d’attention ! Il y a une partie de cette interview que je ne cesse de reconsidérer. Rajan expliquait pourquoi les gouvernements doivent comprendre l’intelligence artificielle avant de pouvoir la réguler correctement. Et j’ai commencé à réfléchir à ce qui se passe lorsque l’IA est chargée de déplacer de l’argent réel. Nous voyons déjà des agents IA acheter des services et lancer des paiements. La prochaine étape consiste à permettre aux entreprises de confier à ces systèmes la gestion des transactions financières, de la liquidité, et éventuellement des actifs d’investissement. Qui accorde à un agent IA la permission de dépenser de l’argent ? Qui vérifie la transaction ? Et comment une institution financière conserve-t-elle le contrôle ? Ces questions deviennent extrêmement importantes lorsque nous parlons des banques et du capital institutionnel. Rajan possède une solide expérience dans ce domaine. Il a été gouverneur de la Reserve Bank of India de 2013 à 2016, a précédemment travaillé comme économiste en chef du FMI, et est professeur de finance à la Booth School of Business de l’Université de Chicago. Lors de son échange avec le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, à New York, il a expliqué que les régulateurs apprennent encore ce que les systèmes d’IA sont capables de faire. Selon lui, les gouvernements et les entreprises technologiques privées doivent collaborer, comprendre les risques et élaborer des règles appropriées. Je suis d’accord avec cette orientation. Les institutions financières ne remettront pas le contrôle de leur argent à un logiciel autonome sans connaître exactement ce qu’il est autorisé à faire. Et certaines infrastructures nécessaires à cette transition sont déjà en cours de développement autour de XRP Ledger. Permettez-moi d’expliquer ce que j’ai découvert. Le 25 février 2026, t54 Labs a levé 5 millions de dollars lors d’un tour de financement dirigé par Anagram, PL Capital et Franklin Templeton. Ce tour a également inclus la participation stratégique de Ripple, Virtuals Ventures et Blockchain Coinvestors. T54 développe une technologie permettant aux applications financières de vérifier les identités IA, les autorisations de dépense, les risques de transaction et l’autorisation des paiements. Son infrastructure Trustline est conçue pour évaluer les transactions avant leur exécution. Prenons l’exemple d’une entreprise qui autorise un assistant IA à payer pour des informations financières ou à gérer des dépenses commerciales approuvées. L’entreprise définit des limites de dépense et des activités autorisées. Lorsque l’IA demande un paiement, le système vérifie si la transaction respecte ces instructions. C’est un élément essentiel pour rendre la finance autonome utilisable par les entreprises réelles. Et il existe déjà une connexion opérationnelle avec XRP Ledger. Le 9 juin 2026, Ripple a lancé le XRPL AI Starter Kit. Il fournit aux développeurs des outils pour créer des applications IA interagissant avec des wallets XRP Ledger, vérifiant les soldes, envoyant des transactions et accédant à des services financiers. Grâce à l’intégration de t54, les développeurs peuvent également utiliser les paiements x402 avec XRP et RLUSD. Voici un exemple simple. Un assistant IA a besoin d’un jeu de données financières coûtant 0,10 $. Le fournisseur envoie une demande de paiement. L’IA vérifie son autorisation, effectue le paiement et reçoit les informations. Aucun employé n’a besoin d’approuver manuellement chaque petit paiement, tant que l’activité reste dans les limites d’autorisation établies. Le paiement peut être réglé via XRPL en utilisant XRP ou RLUSD. Et le nombre de transactions augmente déjà. Le 2 octobre, t54 a déclaré avoir traité plus de 10 millions de paiements cumulés x402 via son facilitateur XRPL. Sa moyenne sur sept jours avait dépassé 500 000 paiements par jour. Le 14 octobre, CoinDesk a rapporté environ 14,3 millions de paiements cumulés auprès de 169 marchands enregistrés. Les données associées montraient environ 6 991 XRP et 12 752 RLUSD en valeur cumulée de règlement. Ces montants nous disent quelque chose d’important sur le stade actuel d’adoption. Les transactions sont pour la plupart très petites. Mais la technologie gère déjà un nombre considérable de paiements automatisés. Je m’intéresse à ce qui se passera lorsque les entreprises commenceront à utiliser la même infrastructure pour des services plus précieux, des dépenses récurrentes et des opérations financières. Mastercard travaille déjà sur ce marché. Le 10 juin 2026, Mastercard a annoncé Agent Pay for Machines. RippleX et t54 Labs figuraient parmi les organisations participantes. L’initiative se concentre sur la vérification des identités machine, l’application des autorisations de paiement, la vérification des transactions et le soutien au règlement. Ce sont précisément les types de contrôles financiers dont les entreprises ont besoin avant d’accorder aux systèmes IA l’accès à l’argent. Et la participation de Mastercard me dit que le commerce autonome devient un domaine sérieux de développement pour les entreprises de paiement établies. Amazon Web Services fournit un autre exemple. Le 1er septembre, AWS a publié une étude de cas sur l’intégration de t54 avec Amazon Bedrock AgentCore payments. L’infrastructure plus large de t54 avait filtré plus de 20 millions de transactions d’agents IA, impliquant des micropaiements allant de 0,001 $ à 0,01 $. Ces transactions appartiennent à l’infrastructure plus large de contrôle des paiements de t54, distincte de ses totaux x402 XRPL. Le système inclut des vérifications de destination de paiement, des identifiants protégés, des limites de dépense et des enregistrements de transaction. Imaginez une entreprise traitant des milliers de paiements automatisés chaque jour. Elle doit savoir quel agent a initié chaque paiement, si le destinataire était approuvé, et si la dépense est restée dans les limites établies. Les enregistrements de transaction doivent être disponibles lorsque l’entreprise examine son activité financière. Ce sont des problèmes réels que les systèmes financiers alimentés par l’IA doivent résoudre. Et XRP Ledger ajoute progressivement des fonctionnalités pertinentes pour ces exigences. En septembre 2025, XRPL a introduit les Credentials On-ledger, permettant aux comptes d’utiliser des attestations concernant leurs identités ou d’autres qualifications. Les Permissioned Domains offrent un contrôle d’accès basé sur les crédentials. Permissioned DEX permet aux participants approuvés d’échanger dans des environnements contrôlés. Puis, en octobre 2026, deux autres développements sont arrivés. 8 octobre : Permissioned Delegation. Les comptes ont acquis la capacité d’autoriser certaines actions transactionnelles sans accorder un contrôle illimité. 9 octobre : Batch Transactions. Plusieurs opérations peuvent être coordonnées au sein d’un seul lot. Il existe également une fonctionnalité proposée appelée Sponsored Fees and Reserves, conçue pour permettre aux applications de couvrir certains coûts du réseau XRP et les réserves de compte au nom des utilisateurs. Pensez à une institution financière gérant plusieurs agents IA. Un agent gère les paiements approuvés. Un autre surveille les positions financières. Un troisième aide à exécuter des transactions prédéfinies. L’institution a besoin d’un moyen d’établir différentes autorisations et contrôles financiers pour chaque système. L’infrastructure croissante de XRPL donne aux développeurs davantage d’outils pour construire ces applications. Et je crois que ces capacités deviendront de plus en plus pertinentes à mesure que l’automatisation financière progressera. Mais l’interview de Rajan est devenue encore plus intéressante lorsque Brad Garlinghouse a abordé la tokenisation. Ils ont discuté de la façon dont la technologie blockchain peut faciliter le transfert des titres financiers et des garanties. Rajan a reconnu le potentiel des titres tokenisés pour améliorer la mobilité des garanties, soutenir un mouvement plus rapide de liquidité et réduire certains risques de règlement. J’ai prêté une attention particulière à cette partie. Car une fois que les institutions commenceront à détenir des actifs financiers tokenisés, elles auront besoin de systèmes pour gérer ces actifs. Elles devront déplacer des garanties. Elles devront échanger des devises. Elles devront régler des transactions. Et de plus en plus, certaines de ces opérations pourraient être gérées par des logiciels financiers autorisés.Le XRP Ledger possède déjà un exemple de tokenisation institutionnelle. Le 26 octobre, Aviva Investors a lancé une classe d'actions tokenisée de son Sterling Liquidity Fund sur XRPL. Aviva a déclaré plus de 86 millions de livres sterling investies dans deux classes d'actions de fonds du marché monétaire tokenisées, dont 50 millions de livres sterling dans la nouvelle classe en sterling. Nous parlons ici d'actifs d'investissement réels représentés via une infrastructure blockchain. Imaginez un gestionnaire d'investissement surveillant les détentions de fonds tokenisés, les soldes en espèces et les exigences de garantie. Un système d'IA autorisé identifie une action financière qui doit être accomplie. Les contrôles de l'institution vérifient cette action. Ensuite, les actifs ou les paiements sont traités via le système de règlement approprié. Je vois une opportunité considérable pour la combinaison de l'IA, de la tokenisation et de l'infrastructure financière numérique. Et octobre a vu plusieurs autres développements institutionnels autour de Ripple. Le 26 octobre, Ripple National Trust Bank a atteint son jalon de charte OCC. Le 27 octobre, BNY a étendu son support de garde d'actifs numériques à XRP et RLUSD. Et le 21 octobre, l'OCC a publié sa règle finale sur les stablecoins du GENIUS Act, prévue pour entrer en vigueur le 18 janvier 2027. Le GENIUS Act concerne les stablecoins de paiement réglementés, et non la régulation de l'IA. Mais la connexion plus large est importante. Les institutions financières ont besoin d'arrangements de garde, d'actifs de paiement réglementés et d'une infrastructure transactionnelle fiable alors qu'elles s'étendent vers la finance numérique. Ces développements répondent à différents éléments de ces exigences. Il existe une autre connexion impliquant Evernorth qui mérite attention. Le 20 janvier, t54 a annoncé une collaboration stratégique avec Evernorth impliquant des opérations autonomes de trésorerie XRP. Les travaux prévus incluent la gestion de liquidité assistée par IA, la surveillance des risques et les stratégies financières institutionnelles. La stratégie d'Evernorth implique XRP. T54 développe l'infrastructure pour évaluer et contrôler les activités financières initiées par l'IA. Et XRPL fournit l'infrastructure sous-jacente pour les actifs et les transactions. Cela nous donne un exemple concret de la manière dont la technologie IA pourrait éventuellement devenir une partie intégrante de la gestion institutionnelle XRP. Une entreprise gérant des réserves XRP peut utiliser des systèmes approuvés pour surveiller la liquidité, évaluer les positions et initier des transactions. Ces systèmes nécessitent des autorisations et des contrôles des risques. Et l'institution a besoin d'un accès fiable aux actifs gérés. Ensuite, une autre annonce est arrivée le 29 octobre. T54 et Arco Financial ont signé une lettre d'intention pour explorer l'allocation assistée par IA d'actifs tokenisés au sein de l'écosystème XRP Ledger. La collaboration proposée combine la technologie financière d'Arco avec les contrôles de risque Trustline de t54. L'idée implique des applications IA aidant à gérer les actifs financiers selon des instructions et autorisations d'investissement établies. Ce sont des activités proposées, mais elles montrent les types de produits financiers que les développeurs explorent. Et je pense qu'une relation importante se développe entre les décisions financières automatisées et le règlement basé sur la blockchain. Maintenant, comment tout cela crée-t-il une demande pour $XRP lui-même ? Je veux me concentrer sur l'activité financière réelle. Il existe plusieurs mécanismes potentiels. 1. Agents IA payant directement en XRP. Si une entreprise facture en XRP pour un service, l'agent qui l'achète a besoin d'accéder à du XRP. À mesure que les paiements récurrents s'étendent, certaines entreprises peuvent maintenir des soldes en XRP pour soutenir ces opérations. 2. Institutions détenant du XRP pour la liquidité. Les applications financières déplaçant des fonds entre différentes devises ont besoin d'un accès fiable à la liquidité. Si XRP est utile pour ces transactions, les institutions et les fournisseurs de liquidité ont des raisons commerciales de maintenir des soldes en XRP. 3. Règlement entre devises. Le XRP Ledger prend déjà en charge les paiements par chemin natif et un échange décentralisé. Une institution détenant RLUSD peut avoir besoin de livrer une autre devise numérique. Lorsqu'un itinéraire d'échange via XRP offre une exécution efficace, la transaction peut suivre : RLUSD → XRP → devise de destination. Imaginez maintenant cette fonctionnalité utilisée par des systèmes d'IA autorisés gérant des transactions financières entre différents actifs. Plus ces opérations financières deviennent précieuses, plus le rôle de liquidité de XRP m'intéresse. 4. Exigences réseau natives. La réserve de compte de base standard du XRPL est de 1 XRP. Son frais de transaction de référence est de 0,00001 XRP, définitivement détruit lorsqu'il est payé. Ce sont des moyens existants par lesquels le réseau utilise XRP. Mais je pense que la plus grande opportunité économique réside dans le fait que les institutions détiennent et utilisent réellement XRP comme liquidité financière. Un nombre croissant de transactions nous indique à quelle fréquence les paiements se produisent. Je veux aussi savoir quelle valeur est réglée, quelle quantité de XRP les institutions maintiennent et à quelle fréquence XRP est sélectionné pour la conversion de devise. Ces chiffres nous diront bien plus sur le rôle de XRP dans la finance autonome. Et l'industrie plus large de l'IA se développe rapidement. En août 2026, Gartner a identifié une opportunité de 222 milliards de dollars dans l'IA agente. Ses recherches prévoient une croissance d'environ 13 fois du nombre d'agents et assistants IA autonomes entre 2025 et 2030. McKinsey a également estimé que le commerce par agents IA pourrait affecter environ 75 milliards de dollars de revenus existants sur les paiements d'ici 2030, passant à 160 milliards dans un scénario d'adoption plus agressif. Ce sont des prévisions pour l'industrie plus large. Mais la taille du marché aide à expliquer pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques développent des systèmes permettant aux logiciels d'acheter des services et d'effectuer des transactions. Et je m'intéresse particulièrement aux applications impliquant des montants plus importants de capital. Les paiements pour des données sont un cas d'utilisation précoce. La gestion de trésorerie institutionnelle, les transferts d'actifs tokenisés, la conversion de devise et les opérations de garantie représentent une opportunité financière bien plus large. Voici comment j'aborde les prochaines années. Durant 2027, je m'attends à ce que l'attention augmente autour des infrastructures numériques de paiement réglementées et des contrôles financiers pour les systèmes autonomes. De 2027 à 2028, je suivrai le développement des opérations de trésorerie assistées par IA et de la gestion institutionnelle de liquidité. Durant 2028–2029, les actifs tokenisés et les applications d'investissement automatisées pourraient créer une demande supplémentaire pour le règlement financier et la conversion de devise. Et vers 2030, je vois une opportunité pour que les agents IA deviennent des participants réguliers sur les marchés financiers. Ces dates représentent mon point de vue, et non des calendriers d'adoption confirmés. Ce qui compte le plus, c'est si une activité commerciale se développe parallèlement à la technologie. Après avoir examiné la discussion de Rajan et les développements impliquant Ripple, Franklin Templeton, t54, Mastercard, AWS, Aviva Investors, BNY, Evernorth et Arco Financial, je prête beaucoup plus d'attention à la relation entre l'IA et la finance institutionnelle. Rajan discutait de la gouvernance de l'IA et du besoin de coopération entre les régulateurs et les entreprises privées. Il ne faisait pas l'éloge du XRP. Ma thèse sur le XRP découle de l'examen de la manière dont les technologies développées autour du XRPL se rapportent aux exigences financières qu'il a décrites. Et ses commentaires ultérieurs sur la tokenisation rendent encore plus intéressante cette connexion. Les actifs financiers deviennent numériques. Les logiciels acquièrent la capacité d'initier des transactions. Les institutions construisent des systèmes pour contrôler et vérifier ces activités. Tous ont besoin de moyens fiables pour déplacer et échanger de la valeur. Je pense que XRP a une opportunité considérable pour participer à ce système financier, notamment via les paiements, le règlement et la liquidité institutionnelle. Et il y a un développement que je souhaite particulièrement voir au cours des prochaines années :Les agents IA dépassent les petits paiements et commencent à gérer des transactions financières significatives qui utilisent réellement XRP. Cela nous donnerait une indication bien plus forte de la manière dont cette technologie contribue à l'utilité économique de XRP. Pour moi, c'est là le point de la conversation de Raghuram Rajan qui mérite d'être retenu. L'adoption de $XRP est là