📅 Rapport de marché du week-end de DrHash Research | 31/10 — Samedi en Californie (marchés américains, or et changes fermés le week-end ; données ci-dessous : clôture du vendredi + Crypto en temps réel) 🌍 Macro | Clôture d’octobre sur les marchés américains : premier véritable délestage dans l’IA Les marchés américains ont fortement reculé vendredi, faisant d’octobre le mois le plus faible depuis mars 2025 : Dow Jones à 51 770 (-1,09 %), S&P 500 à 7 580 (-1,82 %), Nasdaq à 25 437 (-2,86 %). Le secteur de l’IA connaît son premier véritable délestage : Intel -28,6 % (pire journée depuis 1974, prévisions Q4 bien en dessous des attentes), NVIDIA -4,2 % (capitalisation boursière tombée sous les 5 000 milliards de $ puis rebondie), AMD -10 %, Dell -13 % ; Apple dépasse NVIDIA en capitalisation et redevient la première entreprise mondiale. VIX à 19,42 (+12,9 %), légèrement sous les 20 = tension mais pas de panique généralisée ; la segmentation de l’IA — « préférez les profits aux promesses » — continue d’être intégrée dans les prix. 🛢️ Situation internationale | Crise au Moyen-Orient qui s’intensifie L’armée iranienne affirme être « prête à répondre sans restriction géographique » aux États-Unis et à Israël, et a établi une nouvelle liste de cibles ; le ministre des Affaires étrangères iranien exige une cessation permanente des hostilités avant toute négociation, utilisant l’ouverture du détroit d’Ormuz comme levier ; le Qatar médie à Doha. Le secrétaire du Conseil de sécurité iranien, Rezaei, énonce sept conditions préalables à toute négociation ou ouverture du détroit, mais qualifie la lettre de Vance de « ton modifié = bon signe », montrant une légère assouplissement de la rhétorique. Rubio : « La diplomatie entre les États-Unis et l’Iran n’a jamais réellement cessé », Trump privilégiant la voie diplomatique. Axios : si les républicains subissent une défaite cuisante aux élections de mi-mandat du 3/11, Trump pourrait opter pour une action militaire massive contre l’Iran le 4/11. WTI à 102,07 $, Brent à environ 117 $ (quatrième pétrolier dans le détroit d’Ormuz a touché une mine) = prix élevés incluant une prime de guerre ; obligations américaines à 10 ans à 4,93 %, en dessous de 5 % = flux vers les obligations comme refuge, pression sur les taux temporairement allégée ; or spot à 3 876,89 $ (-3,59 %), en dessous de 3 900 $ = vendu avec les actifs risqués, caractéristique de délestage et non d’achat refuge ; USD/JPY à 157,53, le yen reste faible. 📊 Analyse technique multi-périodes Crypto (de haut en bas, seul marché en temps réel ce week-end, volume extrêmement faible) Prix actuel : BTC 77 610 $ · ETH 2 256 $ · SOL 96,0 $ (à peu près inchangé par rapport au dernier rapport) BTC mensuel : maintient l’EMA50/MA50, structure haussière intacte, mais recul en octobre et colonne MACD affaiblie = tendance majeure en correction haute ; hebdomadaire : toujours au-dessus des MA20/50/200 (structure haussière), mais trois semaines consécutives de recul et colonne MACD en contraction = perte de dynamisme ; journalier : clôture à 77 543 $, en dessous des MA20 (81 240 $) et MA50 (81 956 $), RSI à 37 proche de la survente, KDJ en survente, bande de Bollinger compressée à 8 %, volume réduit (ratio volume 0,03) ; support à 76 000–76 260 $, résistance MA20 à 81 240 $ ; signes de rebond sur les horizons 1h/15m (colonne MACD 4H en hausse, RSI 1H remonté au-dessus de 50, couverture passive des positions vides), mais sans volume = rebond faible, pas de retournement. ETH le plus faible sur toutes les périodes : mensuel en dessous des MA20/MA50, journalier sous toutes les moyennes (ne soutient que la MA200 à 2 158 $), RSI à 35,7 en survente ; support à 2 170 $, résistance à 2 389 $. Essence : correction dans un canal haut + survente, volume extrêmement faible (ratio volume entre 0,01 et 0,3) = absence de conviction directionnelle ; attendre un volume pour confirmer la tendance. 📉 Dérivés (frais / volume ouvert / liquidations) Frais de financement proches des niveaux de base, aucune extrême : BTC +0,01 %/8h (neutre), SOL +0,007 % (légèrement positif) ; ETH passe en négatif (-0,0036 à -0,0047 %/8h) = les vendeurs paient les acheteurs, positionnement vide surpeuplé → potentiel de rebond le plus élevé. Volume ouvert (OI) : BTC 106,6 Md $ (stable), ETH 56,1 Md $ (-1,2 % délestage), SOL 11,3 Md $ (+1,8 %). Liquidations sur 24h dominées par les vendeurs : BTC liquidations vides : 10,4 M $ contre acheteurs : 2,7 M $ = rebond sur couverture des vendeurs ; nette diminution par rapport aux 175 M $ de la veille = stabilisation après délestage ; mais seulement 2 k$ liquidés sur l’heure = marché inerte. 🎯 Indicateurs clés BTC Prime spot : -0,24 % / -188 $ = institutions continuent de vendre ; indice de peur et avidité : 30 (peur, nette baisse depuis environ 50 hier) ; DVOL (volatilité implicite) : 46,1 = neutre basse. Max Pain des options : 1/11 : 78 K $ ; 2/11 : 78 K $ ; 3/11 : 77,5 K $ ; 4/11 : 77,5 K $ ; 13/11 : 79 K $ = zone favorable aux acheteurs entre 77,5 K et 79 K $ ; prix actuel ~77,5 K $ ≈ Max Pain récent → structure d’options exerce une attraction sur le prix. 🧭 Jugement global Quatre signaux macro de Wesley (vendredi) : 🟢 Obligations à 10 ans sous les 5 % (taux assouplis) · 🟡 Pétrole en hausse avec prime de guerre · 🟡 Or vendu avec les actifs risqués (pas d’achat refuge) · 🟡 Yen faible = signaux mixtes ; classification : « délestage panique lié à la croissance de l’IA », pas une baisse liée aux taux. Points positifs : BTC/ETH journalier en survente + frais ETH négatifs (surpeuplement des vendeurs) + liquidations fortement réduites + assouplissement des obligations à long terme + prix coincé au Max Pain. Points négatifs : Délestage réel dans l’IA non terminé (Nasdaq cassé) ; prime spot persistante ; indice peur et avidité passé à la peur ; conjonction de fin de mois + saison des résultats + élections du 3/11 + risque d’action militaire américaine contre l’Iran le 4/11 — quatre incertitudes cumulées.Conclusion : La structure haussière à long terme n'est pas rompue, mais elle entre dans un correctif en haute zone ; un survente à court terme offre des conditions de rebond, mais la faiblesse du volume et la concentration de risques macroéconomiques font du rebond une opportunité de trading, et non une inversion ; la tendance générale ne deviendra claire qu'après les événements du 3/11-4/11. La combinaison du week-end + période de résultats + élection du 3/11 + risque Iran-Etats-Unis du 4/11, associée à un volume extrêmement faible, rend probable une oscillation entre 76 000 $ et 79 000 $, avec un Max Pain ; ne confondez pas ce faible rebond avec une inversion. 👉 Recommandations de trading d'aujourd'hui (opinion publique, sans position personnelle) BTC : En cas de rebond après survente, prendre une position légère à 75 500 $ - 76 000 $, objectif 78 000 $ - 79 000 $ (Max Pain), stop-loss en dessous de 74 800 $ ; un rebond vers 79 000 $ - 80 000 $ constitue une zone de vente secondaire, ne vendez pas à découvert à 76 000 $ en raison d'une survente extrême. ETH : Acheter en cas de correction à 2 170 $ - 2 220 $, objectif 2 290 $ - 2 420 $, stop-loss si la clôture journalière dépasse 2 100 $ ; les frais ETH négatifs indiquent une élasticité de rebond supérieure à celle du BTC. Actions stockage/AI (marché américain fermé à titre indicatif) : Approche de vente à découvert en deuxième vague au sommet du cycle, vendre à découvert uniquement après rebond (ex. SNDK/MU) ; les pointes des contrats perpétuels pendant le week-end ne comptent pas, attendez la clôture journalière des actions lundi pour confirmation, ne vendez pas à découvert au marché en raison d'une survente. Discipline de position : Triple cumul d'événements — élection du 3/11, fenêtre Iran-Etats-Unis du 4/11, période de résultats — avant ces événements, évitez les positions pleines sans couverture ; privilégiez les positions légères avec stop-loss large et conservez la liquidité ; l'opération la plus rentable pendant le week-end est souvent de ne rien faire. ⚠️ Calendrier des événements à risque 3/11 (mardi) Élections mi-mandat américaines ; Polymarket considère la victoire démocrate aux deux chambres comme scénario de base. 4/11 (mercredi) Jour suivant l'élection = fenêtre de préparation à une frappe militaire Iran-Etats-Unis ; le pétrole est le premier indicateur (WTI > 108 $ = alerte). Semaine du 9/11 : Lancement des présentations d'Anthropic ; semaine du 16/11 : introduction en bourse (évaluation visant 2 billions $) = semaine de tarification des financements IA. Chaîne stockage : Validation réussie de l'échantillon de prototype DRAM 4F² de sixième génération de ChangXin Technology = perturbation à long terme de l'offre nationale ; rapport mensuel des prix contractuels de TrendForce début novembre. Les documents d'IPO d'Anthropic révèlent près de 900 milliards $ de dettes implicites hors bilan ; la fissure dans la chaîne de financement IA s'élargit. 🔵 Ces opinions sont publiques et ne constituent pas des conseils en investissement. Les positions sont sous votre responsabilité. Signé : DrHash Research