$CBRS NON, je ne suis pas baissier. Je suis plus haussier que jamais sur Cerebras $CBRS. Rien n’a changé dans ma thèse à long terme. À mon avis, c’est une excellente opportunité d’entrer ou d’ajouter. Ce recul des actions semi-conductrices a été absolument débridé. Mon application de courtage devient désormais un sport extrême ! Des choses étranges se produisent lorsque le marché des obligations a besoin d’un Xanax et que la diplomatie au Moyen-Orient obtient une nouvelle saison de The Apprentice. Une certaine personne dont le nom restera non mentionné s’est vraiment surpassée. Une volatilité énorme. La meilleure volatilité. Les gens disent qu’ils n’ont jamais vu une telle volatilité. Mettez cette valorisation en perspective. Bloomberg Tech a rapporté une offre d’acquisition en espèces et actions de 100 milliards de dollars de la part d’$ARM et de SoftBank avant le IPO. Cerebras l’a rejetée. L’accord de licence et de recrutement de talents de $NVDA Nvidia avec Groq aurait totalisé environ 20 milliards de dollars, pour une technologie que je considère inférieure à celle de Cerebras pour l’inférence ultra-rapide en pointe. À environ 109 $, Cerebras a une capitalisation boursière d’environ 26 milliards de dollars et une valeur d’entreprise de 19 milliards de dollars, en utilisant ses dernières ressources en espèces, investissements et dettes rapportées. L’ensemble de l’activité opérationnelle est valorisé à peu près au même niveau que l’opération Groq. AWS possède également des warrants exercables à 100 $. Cette valorisation est hilarante à mes yeux. Apparemment, l’informatique à l’échelle des wafers a été déplacée en solde. La thèse haussière reste énorme : le raisonnement, les agents de codage et la cybersécurité en temps réel rendent l’inférence rapide de plus en plus précieuse. Cerebras dispose d’une architecture à l’échelle du wafer différenciée, a démontré des performances sur les modèles de pointe et développe un écosystème croissant avec OpenAI, AWS, AMD et CrowdStrike. L’intégration avec les matérielles Trainium et AMD crée des voies supplémentaires pour déployer sa technologie de décodage ultra-rapide. Les derniers chiffres rapportés incluent 25,4 milliards de dollars d’obligations de performance restantes, une croissance des revenus cloud de 281 %, plus de 600 MW déjà en service ou contractés pour livraison d’ici la fin de 2027, et des projets d’augmenter la capacité de production de plus de 10 fois pendant l’année 2026. Beaucoup d’exécution reste à accomplir. L’opportunité est extraordinaire. Je suis fatigué des FUD recyclés et confiants sur Cerebras. Lisez mon fil si vous voulez la thèse complète. À mon avis, c’est le meilleur nom dans l’IA, et ce prix est une véritable aubaine. Je serais ravi d’acheter davantage à ces prix. Je suis à l’aise avec la taille de ma position et très content d’avoir baissé considérablement mon prix moyen. Toutefois, j’ai reçu suffisamment de développement character à partir de ce graphique pour tenir plusieurs exercices fiscaux. J’attends avec impatience le rebond, peu importe quand il viendra. Tenez bon, tout le monde. 😂 Graphique : ensemble RSI TrendSpider : SURSURSUR VENDU.