Je surveille $NBIS de près car je crois que l’infrastructure IA pourrait devenir l’une des plus grandes opportunités, alors que les agents IA stimulent la demande en inférence. Avec environ 3,5 GW d’énergie contractée et seulement une fraction actuellement en fonctionnement, Nebius dispose d’un important potentiel de croissance. Son activité croissante d’inférence sans serveur pourrait également améliorer le potentiel de revenus par MW. Après le recent retrait, la valorisation me semble intéressante, mais l’exécution et le déploiement de capacité resteront des points clés à suivre.
