J'ai détenu $MU principalement parce que je pense que la mémoire est l'un des goulets d'étranglement les plus importants et les plus cruciaux dans le déploiement de l'IA. L'appel résultats d'hier a ajouté une autre couche à cette thèse. Micron dispose désormais de 26 accords à long terme couvrant plus de 35 % du chiffre d'affaires estimé jusqu'en 2030. Les clients ont engagé 32 milliards de dollars financiers dans le cadre de ces accords. Plus de 75 % de la production de 2027 est déjà réservée, et la plupart des discussions en cours aujourd'hui portent sur 2028. La rareté commence à modifier la manière dont les clients achètent la mémoire. Ils veulent verrouiller leur approvisionnement plusieurs années à l'avance, car être pris au dépourvu en mémoire suffisante peut freiner le reste de l'infrastructure IA qu'ils ont déjà construite en dépensant des milliards. Cela confère à Micron un niveau de visibilité à long terme que l'industrie de la mémoire n'a jamais connu historiquement.