Je vais passer en QT parce que je veux continuer la discussion. Vous pouvez le décomposer en deux problèmes fondamentaux : - La structure du marché - Le marché potentiel total de la finance mondiale Parlons d’abord de la structure du marché, car je pense qu’elle est en réalité la plus importante, car elle se traduit directement en de meilleurs produits. Il ne devrait surprendre personne ayant étudié le système financier que, avec le passage progressif du trading papier au trading électronique, les systèmes sont devenus plus rapides. En conséquence, la proximité physique par rapport à l’engine de matching a conféré aux firmes de trading un avantage unique en étant physiquement colocalisées dans le même centre de données ou en disposant d’une liaison en fibre optique directe vers l’engine de matching. Si vous n’avez pas encore exploré ce sujet, je vous encourage à lire l’histoire de Flash Boys. Il y a une raison pour laquelle les firmes de trading dépensent autant d’argent à optimiser leurs réseaux, leurs liens par micro-ondes et leurs lignes de fibre privées : des millisecondes de latence peuvent se traduire par des milliards de dollars. La NYSE normalise même les longueurs de fibres pour le même service de connexion au sein de son centre de données de Mahwah, indépendamment du hall ou du cabinet utilisé par la firme. L’objectif est d’éliminer l’avantage procuré simplement par un emplacement plus proche. Cela est décrit dans les spécifications de colocalisation d’ICE. Autres réflexions ici : https://t.co/8gs2vq9IdJ