Cet article révèle que 90 % de la hausse observée du Trésor américain à 10 ans depuis août 2020 s'est produite dans la fenêtre de trois jours autour des rapports sur les emplois aux États-Unis ou des discours des hauts responsables de la Fed (le président, le vice-président ou Waller), ce qui représente seulement 24 % des jours de négociation. L'article montre que ces jours sont responsables de 81 % de la hausse du taux court terme moyen attendu par les marchés sur les 10 prochaines années, ce qui signifie que cela ne concerne pas une inquiétude des investisseurs concernant la détention d'obligations à long terme, mais plutôt une révision de leur vision des taux courts.
