Le premier tweet de Lao Huang sur X appelle à l'ouverture des grands modèles américains. La compétition sino-américaine en IA est en réalité une compétition en matière de puissance de calcul. À court terme : stocks de GPU ; À moyen terme : ingénierie système et écosystème matériel ; À long terme : déploiement de scénarios et approvisionnement énergétique. À court terme, les GPU et leurs stocks déterminent « qui va plus vite ». Les États-Unis maîtrisent l'écosystème de conception de pointe mondial : Nvidia, AMD ; La chaîne de fabrication avancée : TSMC, EUV High-NA ; Et la priorité d'allocation de la mémoire à haut débit. La Chine, face à un manque de GPU individuels, compense par des clusters. Face aux restrictions sur les procédés avancés, elle s'appuie sur des puces nationales telles que Huawei, Cambricon, Moore Threads, en empilant plusieurs cartes ; Et sur des approches de réduction des coûts algorithmiques, comme celles de DeepSeek ; En réduisant la dépendance aux GPU grâce à des innovations architecturales à très haute efficacité. À moyen terme, l'ingénierie système et l'écosystème matériel déterminent l'efficacité de la puissance de calcul. Lorsque les clusters atteignent des tailles de dizaines de milliers, voire de centaines de milliers de GPU, la compétition « combien de GPU avez-vous ? » devient : « Qui saura réellement utiliser efficacement des dizaines de milliers de cartes ? » Marvell est une entreprise qui améliore l'efficacité de la puissance de calcul. À long terme, le déploiement de scénarios et l'approvisionnement énergétique comptent. L'énergie = puissance de calcul. L'aboutissement de l'IA est « la conversion d'énergie électrique en intelligence ». Les centres de données sont des consommateurs d'énergie extrêmes. La capacité du réseau électrique détermine directement la possibilité d'exploiter en continu des matrices de calcul de millions de GPU. En matière d'électricité, les infrastructures électriques et les énergies renouvelables chinoises sont largement en avance sur celles des États-Unis. Les scénarios d'application = données et revenus. La puissance de calcul est un coût irrécupérable énorme ; Seuls les scénarios d'application peuvent créer une boucle commerciale fermée. Le point fort des États-Unis réside dans les « cerveaux les plus puissants » : ils doivent maintenir leur avance dans les grands modèles généraux et l'AGI ; L'ouverture est indispensable. La Chine excelle dans la société intelligente et l'activation industrielle : robotique, fabrication intelligente, chaîne logistique intelligente, etc. Elle possède un avantage naturel en termes d'échelle et de profondeur de scénarios pour les applications Token dans des milliers d'industries.