🚨 Quatre entreprises vont dépenser 725 milliards de dollars en IA en une seule année. Ce montant dépasse le PIB de la plupart des pays de la planète. Amazon s’engage à investir 200 milliards de dollars, Microsoft 190 milliards, Google 190 milliards et Meta 145 milliards. Tous les quatre ont relevé leurs prévisions ce trimestre, et aucun ne ralentit. Le CFO de Microsoft a déclaré que l’entreprise s’attend à rester limitée en capacité tout au long de l’année 2026, même après avoir dépensé 190 milliards de dollars. Ils ne peuvent tout simplement pas construire assez vite pour répondre à la demande. Microsoft attribue 25 milliards de dollars de son budget exclusivement à l’augmentation des coûts des puces mémoire. Meta a dit la même chose, en citant des prix plus élevés pour les composants, en particulier la mémoire, ainsi qu’une hausse des coûts pour les terrains, l’énergie et les travailleurs qualifiés. Les centres de données consomment désormais 70 % de la production mondiale totale de mémoire. L’activité IA de Microsoft génère désormais un revenu annuel de 37 milliards de dollars, en hausse de 123 % sur un an. Amazon Web Services a enregistré son taux de croissance le plus rapide en 15 trimestres, à 28 %. L’argent dépensé commence à revenir. Amazon prévoit un flux de trésorerie libre négatif d’environ 17 milliards de dollars cette année en raison de ces investissements. Ces entreprises brûlent de la trésorerie à des taux historiques parce qu’elles croient que celui qui construit le plus d’infrastructure aujourd’hui contrôlera l’économie de l’IA demain. C’est exactement pourquoi les actions de mémoire comme Micron, Sandisk et SK Hynix sont actuellement à des niveaux records. Les 725 milliards de dollars doivent aller quelque part, et ils affluent directement vers les puces et la mémoire.
