Le Bureau de la responsabilité gouvernementale des États-Unis informe une nouvelle fois la FDIC qu'elle doit prendre ses responsabilités en matière de supervision des crypto-monnaies. Dans une lettre datée du 8 juin 2026, le GAO a rappelé à l'assureur fédéral des dépôts qu'une recommandation qu'il avait formulée en juillet 2023 concernant une coordination interagences formelle sur les risques liés à la blockchain n'a toujours pas été entièrement mise en œuvre.
L'écart de coordination que personne ne veut fermer
La recommandation initiale provenait d’un rapport du GAO de juillet 2023, catalogué sous le numéro GAO-23-105346. Sa conclusion principale était simple : les régulateurs fédéraux manquent de « mécanisme de coordination continu pour traiter les risques liés à la blockchain ». Les agences citées dans ce rapport correspondent à un qui est qui de la régulation financière américaine : la FDIC, la Réserve fédérale, l’Office du contrôleur de la monnaie, la SEC, la CFTC, l’Administration nationale des caisses de crédit et le Bureau de protection financière des consommateurs.
Selon la dernière communication du GAO, la recommandation reste « ouverte et partiellement traitée ». Le GAO souhaite clairement un mécanisme conjoint formel, et non un ensemble hétérogène d'actions individuelles des agences qui pourraient ou non être alignées.
Il y a eu certains mouvements. En juillet 2025, la FDIC, la Réserve fédérale et l’OCC ont publié une déclaration conjointe sur la gestion des risques liés aux actifs crypto. Ce sont trois des sept agences.
Les initiatives isolées de la FDIC sur la crypto
Tandis que la question de la coordination interagences persiste, la FDIC n’a pas été inactrice sur son propre terrain. Le 28 mars 2025, l’agence a publié le FIL-7-2025, une directive qui annule les exigences précédentes obligeant les banques à notifier la FDIC avant d’entreprendre des activités liées aux actifs cryptographiques.
La nouvelle approche permet aux banques de participer à des activités autorisées en matière d'actifs cryptographiques sans approbation préalable, à condition qu'elles respectent les lignes directrices appropriées en matière de gestion des risques.
Les produits financiers liés à la blockchain ont considérablement augmenté depuis la découverte initiale du GAO en 2023. De plus en plus de banques explorent les dépôts tokenisés, la garde dactifs numériques et les systèmes de règlement basés sur la blockchain. En supprimant l’exigence de notification, la FDIC a offert aux établissements une voie plus claire pour participer à ces marchés sans entraves bureaucratiques.
Pourquoi cela compte pour le marché cryptographique
Sans cadre de coordination structuré, chaque régulateur agit depuis son propre point de vue. La FDIC voit le risque de dépôt. La SEC voit le risque de valeurs mobilières. La CFTC voit le risque de marchandises. Sans supervision coordonnée, les règles du jeu peuvent varier selon quel régulateur se trouve justement à observer. Une banque peut être entièrement en conformité avec les attentes de la FDIC tout en violant les interprétations de la SEC, ou inversement.
Le rapport du GAO de 2023 a identifié ce problème exact. Les produits blockchain ne s'intègrent souvent pas facilement dans la compétence d'un seul régulateur. Une stablecoin, par exemple, peut simultanément toucher à la réglementation bancaire, au droit des valeurs mobilières et aux règles de protection des consommateurs.
Le GAO n’a pas de pouvoir d’application. Il peut faire des recommandations et exercer une pression morale, mais il ne peut pas forcer la FDIC ou tout autre organisme à agir. Ce qu’il peut faire, c’est créer une trace écrite qui rend l’inaction de plus en plus difficile à justifier. Trois ans de recommandation ouverte, c’est long, et chaque lettre ultérieure augmente le coût politique de l’ignorer.