SpaceX a réalisé la plus grande introduction en bourse de l'histoire, levant 75 milliards de dollars et faisant temporairement passer la capitalisation boursière de l'entreprise au-delà de 2 billions de dollars. Une entreprise de fusées vaut désormais plus que le PIB de la plupart des pays.
Les actions ont été fixées à 135 $ chacune et ont fait leur entrée sur Nasdaq sous le ticker SPCX le 12 juin. À la clôture de leur premier jour de négociation, l'action avait bondi de 19 % à 160,95 $, faisant temporairement passer la capitalisation boursière de SpaceX à environ 2,21 billions de $ à son pic intrajournalier. Le prix initial valorisait l'entreprise à environ 1,77 billion de $ sur la base d'environ 13,08 milliards d'actions en circulation.
Les chiffres derrière le record
Pour situer cette levée de 75 milliards de dollars : l’IPO de Saudi Aramco en 2019 était le précédent détenteur du record.
Le syndicat de souscription, dirigé par Goldman Sachs et Morgan Stanley, a généré collectivement environ 500 millions de dollars de frais. La marge brute est descendue en dessous de 0,75 %, ce qui constitue un record bas pour une opération de cette taille. On s'attend à ce que chacune des deux banques principales perçoive environ 100 millions de dollars.
Dans un OPA classique, les souscripteurs facturent entre 3 % et 7 % du montant total levé. Même les offres de grandes capitalisations affichent généralement des spreads de 1 % à 3 %.
Un milliardaire et une entreprise en perte
La hausse post-IOB a temporairement fait d'Elon Musk le premier milliardaire au monde en théorie.
SpaceX a déclaré un chiffre d'affaires annuel d'environ 10 milliards de dollars avant l'offre, principalement tiré par son activité d'internet par satellite Starlink. L'entreprise a également enregistré une perte nette de 4,9 milliards de dollars l'année précédente. À une valorisation initiale de 1,77 billion de dollars contre un chiffre d'affaires de 10 milliards de dollars, SpaceX a fait ses débuts à environ 177 fois son chiffre d'affaires.