Les exportations sud-coréennes de semi-conducteurs mémoire en juin devraient atteindre un nouveau record

Selon Mars Finance, le 22 juin, l'analyste Jukan de Critini Research a cité sur les réseaux sociaux un article du média technologique coréen « Electronic News », indiquant que les exportations coréennes de semi-conducteurs de stockage en juin devraient atteindre un nouveau record historique. Le rapport souligne que les exportations de semi-conducteurs de stockage maintiennent une dynamique forte, poussées par la demande en IA et les pénuries d'approvisionnement, entraînant une hausse simultanée des montants et des prix unitaires. L'effet de contagion de la pénurie de HBM s'étend aux DRAM génériques, NAND et SSD, avec des exportations susceptibles de dépasser le record historique de 37,16 milliards de dollars établi en mai. Selon les données de l'Administration des douanes coréennes du 22 juin, les exportations des principaux produits de stockage entre le 1er et le 20 juin ont déjà dépassé 23 milliards de dollars, soit plus de 60 % du total du mois de mai. Compte tenu de la dynamique récente de croissance pour toutes les catégories, les exportations totales de juin devraient se situer entre 38 et 42 milliards de dollars, établissant un nouveau record. La concentration des expéditions en fin de mois renforce généralement encore les volumes d'exportation. Toutes les catégories de stockage affichent une hausse simultanée des montants et des prix unitaires en juin, reflétant une expansion structurelle du super-cycle de stockage pour l'IA. Les exportations de HBM (empilement multi-chip) ont ainsi augmenté de 51 % en glissement mensuel, tandis que des géants comme NVIDIA continuent d'investir massivement dans les centres de données IA, et que l'approvisionnement en HBM3E et HBM4, dominé par SK Hynix, reste tendu. La concentration des capacités de wafer sur le HBM réduit l'offre de DRAM générique, dont le prix unitaire a déjà doublé à triplé par rapport à la même période l'année dernière ; associée à la reprise de la demande pour les PC et les téléphones mobiles, cela entraîne une forte hausse des exportations. La construction accrue de serveurs d'inférence IA stimule une explosion de la demande pour le NAND et les SSD, dont les exportations ont augmenté respectivement de 25 % à 28 % en glissement mensuel. La part des semi-conducteurs de stockage dans les exportations totales de semi-conducteurs est passée de 70 % à 90 %. Les exportations combinées de semi-conducteurs de stockage et de systèmes ont atteint 25,5 milliards de dollars ce mois-ci, et les exportations totales de semi-conducteurs en juin devraient se situer entre 42 et 46 milliards de dollars. Face à des résultats solides, les courtiers ont relevé leurs prévisions de bénéfices pour les entreprises du stockage. Selon un analyste de Hanwha Investment & Securities, l'industrie coréenne du stockage surmonte ses faiblesses grâce à deux leviers : des accords d'approvisionnement à long terme et le HBM. Même en cas de ralentissement sectoriel futur, le bénéfice opérationnel ne devrait pas chuter aussi sévèrement qu'auparavant.