La Corée du Sud étend son essai de CBDC à 500 000 utilisateurs avec des jetons programmables et des fonds gouvernementaux réels

La Banque de Corée intensifie son essai de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) — Jusqu’à 500 000 utilisateurs, de l’argent programmable et des fonds publics réels en jeu La Corée du Sud intensifie considérablement son expérimentation de monnaie numérique de banque centrale (CBDC). La Banque de Corée (BOK) a annoncé lundi que la prochaine phase du projet Hangang — son initiative de won numérique basée sur la blockchain — débutera en septembre et s’étendra à neuf banques commerciales et jusqu’à 500 000 utilisateurs. Contrairement au test précédent, cette nouvelle phase dépassera l’usage de monnaie virtuelle : des fonds publics réels et de nouvelles fonctionnalités programmables seront testés. Ce qui s’est passé jusqu’à présent La phase 1 s’est déroulée d’avril à juin 2025. Sept banques et environ 12 000 Merchant ont participé, réalisant 114 880 transactions. Bien que certains rapports indiquent qu’environ 81 000 wallets ont été ouverts lors des tests précédents, seulement environ 42 % des détenteurs de wallets ont effectivement dépensé des jetons — un problème clair d’engagement. Le suivi HRF des CBDC estime que les banques ont dépensé environ 30 à 35 milliards de won pour construire l’infrastructure qui a permis ces résultats. Ce qui change dans la phase 2 La nouvelle phase vise à simuler la banque quotidienne et à remédier au faible engagement des utilisateurs. Les fonctionnalités ajoutées incluent : - Approbations biométriques (empreinte digitale) - Transferts entre wallets persona à persona - Rechargements automatiques depuis des comptes bancaires liés - Paiements automatiques récurrents et paiements d’intérêts - Génération de reçus en espèces - Jetons de dépôt programmables pour tester la distribution de subventions gouvernementales Pour la première fois, le pilote utilisera des jetons programmables pour distribuer des subventions gouvernementales, permettant de limiter les fonds à certains fournisseurs, objectifs ou fenêtres temporelles. La Banque de Corée affirme que la phase 2 vise à « poser les bases de la commercialisation », selon un responsable de la BOK cité par Yonhap. Comment le système est structuré La BOK émet une CBDC de gros — une monnaie numérique réservée aux établissements financiers pour le règlement. Les banques commerciales créent ensuite des jetons de dépôt (représentations basées sur la blockchain des dépôts clients) que les consommateurs et les Merchant utilisent pour les paiements. Kim Dong-seop, chef de l’équipe de planification des monnaies numériques de la BOK, a décrit ce modèle comme « un juste milieu entre une CBDC et un stablecoin ». Pourquoi les Merchant et les utilisateurs s’y intéressent Pour les consommateurs, les jetons de dépôt programmables pourraient éventuellement permettre de recevoir directement les prestations gouvernementales dans un wallet numérique, au lieu d’attendre des bons ou des chèques. Pour les Merchant, les paiements basés sur des jetons pourraient réduire les frais d’interchange et les frais de carte qui réduisent leurs marges — un avantage particulier pour les détaillants à fort volume. Le pilote testera spécifiquement si les jetons de dépôt programmables peuvent réduire la fraude et les coûts d’audit en imposant des règles de dépense au moment de la distribution. Participants et calendrier Les sept banques initiales — KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea et BNK Busan — seront rejoints par Gyeongnam Bank et iM Bank. Le pilote se déroulera sur une base indéterminée. Le projet Hangang est devenu une priorité politique sous le nouveau gouverneur de la BOK, Shin Hyun-song ; il en a fait le point central de son premier discours politique après avoir pris ses fonctions en avril 2026. Autres mesures politiques et activité du secteur privé Hana Bank aurait conçu un stablecoin adossé au won (un jeton privé indexé 1:1 sur le won) alors que Séoul débat d’une législation sur les stablecoins. Le ministère de l’Économie et des Finances a également proposé de mettre à jour une loi nationale sur les actifs datant de 76 ans afin de classer les cryptomonnaies comme actifs nationaux — signe d’un changement réglementaire plus large à venir. Préoccupations en matière de vie privée et de libertés civiles La programmabilité qui rend les jetons de dépôt attrayants pour les gouvernements soulève également des inquiétudes concernant les libertés civiles. Les règles limitant les fonds à certains fournisseurs, catégories ou périodes peuvent facilement être étendues au-delà des subventions ciblées : dates d’expiration, restrictions de dépense ou gel de wallets pourraient être appliqués sans les protections offertes par l’espèce. Chaque transaction CBDC est enregistrée sur un registre accessible aux banques centrales et à leurs partenaires — une préoccupation structurelle que les militants estiment valable pour toutes les CBDC, pas seulement pour le modèle sud-coréen. Le e-CNY chinois et la réponse américaine Les critiques pointent le yuan numérique chinois, qui a déjà appliqué des dates d’expiration à certaines prestations de relance — présentées par Pékin comme une mesure anti-accumulation, mais critiquées par d’autres comme coercitive. Des chercheurs ont averti que le e-CNY pourrait établir un précédent pour une surveillance financière contrôlée par l’État. En revanche, les États-Unis ont récemment pris une direction opposée : une interdiction de quatre ans sur l’émission de CBDC est entrée en vigueur le 11 juillet avec l’application de la loi 21st Century ROAD to Housing Act, sans signature du président Trump. Conclusion La phase 2 du projet Hangang augmente considérablement les enjeux : plus d’utilisateurs, des fonds publics réels et une monnaie programmable qui pourrait redéfinir les paiements, la distribution des prestations et l’économie des Merchant en Corée du Sud. Mais elle accentue aussi le débat sur la vie privée et le contrôle étatique dans un monde où l’argent peut être codé avec des conditions. Les résultats du pilote seront suivis de près par les décideurs politiques, les banques, les Merchant, les défenseurs de la vie privée et d’autres pays envisageant des CBDC.