Qualcomm négocie la conception de puces sur mesure pour ByteDance, la société mère de TikTok. Cet accord marquerait une autre étape dans le recentrage de Qualcomm loin de son activité smartphone et vers un approfondissement du marché des centres de données IA.
Les discussions portent sur le développement de circuits intégrés spécifiques aux applications, ou ASIC, qui sont des puces conçues pour une seule fonction plutôt que pour un calcul général. Au lieu de vendre à ByteDance des processeurs prêts à l'emploi, Qualcomm créerait du silicium spécifiquement adapté aux exigences computationnelles des moteurs de recommandation et des plateformes logicielles d'intelligence artificielle de ByteDance.
Des smartphones aux salles serveurs
Ce n'est pas le premier accord de Qualcomm avec ByteDance. En mai 2026, les deux entreprises ont signé un accord d'approvisionnement selon lequel ByteDance s'est engagée à acheter des millions de ASICs de Qualcomm axés sur l'IA, conçus pour une utilisation dans les centres de données. Les actions de Qualcomm ont bondi de près de 5 % à la seule annonce de cet accord.
Les négociations actuelles vont plus loin. Plutôt que de simplement vendre des conceptions de puces existantes, Qualcomm proposerait désormais des services complets de conception de puces sur mesure. Ces ASIC sur mesure pourraient intégrer la technologie d'AlphaWave Semi, une entreprise que Qualcomm a acquise en 2025 et qui se spécialise dans la propriété intellectuelle liée à la connectivité à haute vitesse, un élément essentiel pour les puces de centres de données nécessitant de déplacer d'énormes montants de données entre les processeurs.
Le timing est crucial. ByteDance chercherait un prêt de 20 milliards de dollars pour renforcer son infrastructure IA. Qualcomm devrait gérer les augmentations de production prévues pour la fin 2026.
Les ambitions puce de ByteDance et le facteur Chine
ByteDance évalue également la faisabilité de concevoir des puces en interne, une voie déjà empruntée par des géants de la technologie comme Google, Amazon et Apple.
Cela constitue un écart par rapport au modèle traditionnel de l'industrie. Pendant des années, les entreprises développant des infrastructures d'IA ont fortement compté sur des GPU prêts à l'emploi, principalement provenant de Nvidia. Le passage vers des ASICs sur mesure reflète une reconnaissance croissante selon laquelle des puces conçues spécifiquement peuvent offrir de meilleures performances par watt et par dollar pour des charges de travail AI particulières.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
La hausse de près de 5 % du cours de l'action de Qualcomm suite à son premier contrat d'approvisionnement en mai signale la réceptivité du marché à sa stratégie de diversification. Être retenu pour concevoir des puces sur mesure constitue une relation commerciale à marge plus élevée et plus durable que la vente de conceptions de puces existantes.
L'exploration parallèle de la conception de puces internes par ByteDance signifie que Qualcomm pourrait éventuellement perdre ce client si ByteDance réussit à construire son propre équipe de silicium. C'est exactement ce qui est arrivé à Intel lorsque Apple a décidé de concevoir ses propres processeurs pour Mac.
Il y a aussi le facteur géopolitique imprévisible. Tout accord entre un fabricant américain de puces et un géant technologique chinois opère sous l’ombre des contrôles à l’exportation et de la surveillance réglementaire.