Les derniers designs de puces de Nvidia sont désormais entre les mains des clients, et avec une part estimée de 80 à 81 % du marché des GPU AI pour centres de données selon les données d'IDC, l'entreprise ne se contente pas de mener la course aux puces AI — elle prend un tour d'avance.
L'entreprise a confirmé que son matériel le plus récent est en cours d'expédition aux clients. Les mineurs de bitcoin réaffectent de plus en plus leurs opérations pour servir des charges de travail d'IA, créant une nouvelle intersection entre la chaîne d'approvisionnement en GPU et l'industrie des actifs numériques.
La plateforme Rubin et ce qui est effectivement en cours de déploiement
La plateforme Rubin, l'architecture de nouvelle génération de Nvidia, est entrée en production complète au début de 2026. Les systèmes partenaires basés sur Rubin devraient être disponibles au second semestre de cette année. Les premiers déploiements cloud d'instances basées sur Rubin sont attendus auprès d'AWS, de Google Cloud et de Microsoft.
Les puces H200 AI ont commencé à être expédiées en Chine, bien que en volumes minimes à mi-juillet. Les restrictions d'exportation américaines continuent de limiter ce que Nvidia peut vendre sur le marché chinois.
Les mineurs de bitcoin se tournent vers l'IA, et Nvidia en bénéficie de toute façon
Les mineurs de bitcoin, dotés d'infrastructures massives de GPU et d'un accès à de l'énergie bon marché, redirigent de plus en plus leurs ressources vers des charges de travail IA. Ce changement signifie que, au lieu d'utiliser les GPU Nvidia exclusivement pour des opérations traditionnelles de minage de crypto-monnaies, ces entreprises réaffectent leur matériel et leurs installations au profit de l'industrie de l'IA.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
La part de marché de 80 à 81 % de Nvidia sur les GPU AI pour centres de données signifie que pratiquement tous les grands déploiements AI passent par le matériel Nvidia. L'écosystème logiciel CUDA de Nvidia crée des effets de verrouillage importants pour les développeurs et les entreprises, rendant ses offres indispensables pour l'entraînement et l'inférence dans presque tous les principaux laboratoires AI et fournisseurs de services cloud.
Pour les investisseurs liés à la crypto, le virage des mineurs de bitcoin vers l'IA représente un catalyseur de valorisation potentiel pour les entreprises minières cotées en bourse. Les sociétés capables de démontrer des revenus significatifs provenant de l'hébergement d'IA, en plus de leurs activités minières, pourraient bénéficier de multiples plus élevés, car les revenus liés à l'IA sont perçus comme plus prévisibles et moins corrélés aux prix cryptos volatils.
AMD, Intel et un nombre croissant d'initiatives de silicium personnalisé provenant de fournisseurs de cloud concurrencent la position de Nvidia. Toutefois, une part de marché de 80 à 81 % ne s'érode pas du jour au lendemain, surtout compte tenu des coûts élevés de changement liés à l'architecture de Nvidia dans le calcul entrepris.