ForexFactory.com — Au début de la séance asiatique du 18 juin à l'heure de Pékin, l'or spot évolue autour de 4280 dollars l'once, ayant reculé de près de 2 % mercredi, malgré le maintien du taux directeur de la Réserve fédérale à 3,50 % - 3,75 %, les commentaires de la commission ayant été hawkish.
L'application Jinrui Finance rapporte — Au début de la séance asiatique du jeudi (heure de Pékin, 18 juin), l'or spot évoluait autour de 4280 dollars/once. Mercredi, le prix de l'or a reculé d'environ 2 %, malgré le maintien du taux directeur de la Réserve fédérale à 3,50 % - 3,75 % ; le comité a adopté une position hawkish et la déclaration politique de la Fed a supprimé toute mention antérieure suggérant une baisse des taux cette année, tout en supprimant complètement toute indication future sur les futures décisions de taux. Le pétrole brut américain évoluait autour de 75 dollars le baril ; mercredi, le pétrole brut américain avait failli atteindre 74 dollars le baril. Trump a confirmé avoir signé le mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran ; les États-Unis ont publié le texte officiel du mémorandum d'entente conclu avec l'Iran, mais le ministère iranien des Affaires étrangères a déclaré que les pourparlers prévus vendredi en Suisse étaient reportés, qualifiant l'Iran de « puissance surpuissante blessée comme un lion ».
Les marchés américains ont fortement clôturé en baisse mercredi, avec le Dow Jones en recul de 0,98 % à 51492,55 points, l'indice S&P 500 en baisse de 1,21 % à 7420,10 points, et l'indice Nasdaq en repli de 1,34 % à 26021,66 points, mettant fin à sa série de records de clôture consécutifs, principalement en raison du signal fortement hawkish émis par la Réserve fédérale tout en maintenant les taux d'intérêt inchangés.
Le nouveau président Waugh a souligné la nécessité de maîtriser l'inflation ; les dernières prévisions trimestrielles indiquent que neuf responsables prévoient au moins un relèvement des taux d'intérêt d'ici la fin de 2026. La déclaration politique a supprimé toute mention d'une possible baisse des taux, et Waugh n'a pas soumis sa propre prévision de taux, ce qui a fortement stimulé les attentes de hausse sur les marchés. Les prix des contrats à terme sur les taux à court terme indiquent que la probabilité d'un relèvement en septembre dépasse désormais celle d'une stabilisation ; la probabilité de maintien des taux inchangés avant la fin de l'année est passée de 40 % mardi à environ 13 %.
Les 11 secteurs de l'indice S&P 500 ont tous clôturé en baisse ; le secteur des services de communication a enregistré la plus forte chute, d'environ 3 %, tandis que le secteur industriel a été le plus résistant, avec une baisse de seulement 0,1 %. Les actions des banques régionales, sensibles aux taux d'intérêt, ont sous-performé le marché, avec l'indice KBW des banques régionales en baisse de 1,8 %. L'ETF des constructeurs de logements a reculé de 2,3 %. L'indice de volatilité du Chicago 期权 Exchange a augmenté de 2 points pour s'établir à 18,44, enregistrant sa plus forte hausse en quatre jours.
Les données économiques de la journée montrent une croissance supérieure aux attentes des ventes au détail en mai, mais la baisse des prix du pétrole et la hausse des marchés boursiers précédemment stimulées par l'accord de paix preliminaire entre les États-Unis et l'Iran ont été inversées, car Trump a déclaré que l'accord n'était pas une version finale et que la guerre pourrait reprendre.
En ce qui concerne les actions individuelles, SpaceX a enregistré sa première baisse de 4,9 % depuis son introduction en bourse, CME a chuté de 3,5 % en raison du départ à la retraite de son PDG, tandis qu'Allbirds a bondi de 39 % après avoir changé de nom et nommé un ancien cadre d'Amazon comme PDG. Le volume de marché s'est établi à 23,66 milliards d'actions, supérieur à la moyenne des 20 derniers jours de négociation.
Le prix de l'or a baissé de près de 2 % mercredi, clôturant à 4 257,60 dollars l'once pour l'or au comptant, principalement en raison du maintien du taux directeur de la Réserve fédérale à 3,50 % - 3,75 %, bien que ses dernières prévisions trimestrielles indiquent que neuf des dix-neuf décideurs estiment qu'une hausse des coûts d'emprunt sera nécessaire plus tard cette année, et que la déclaration de politique a supprimé les formulations précédentes suggérant une possible baisse des taux. La nouvelle présidente de la Réserve fédérale, Wosh, a annoncé lors de sa première conférence de presse après la réunion la création de cinq groupes de travail pour examiner des domaines clés de la politique et a souligné la nécessité de maîtriser l'inflation.
Le trader indépendant en métaux Tai Wong a évalué Wash comme « rapide d'esprit, déterminé et énergique », notant que ses déclarations selon lesquelles les taux d'intérêt n'étaient restrictifs que dans le secteur du logement étaient plus hawkish que celles de son prédécesseur Powell, ce qui a fait passer la probabilité d'un relèvement des taux en décembre de 61 % avant la décision à 78 % ; après l'annonce, le dollar a poursuivi sa hausse, rendant l'or dénommé en dollars plus cher pour les acheteurs étrangers, tandis que la hausse des prix du pétrole a exacerbé les inquiétudes inflationnistes, exerçant une pression supplémentaire sur les cours de l'or.
Les autres métaux précieux ont également baissé en tète, avec une chute d'environ 3 % de l'argent à 67,91 dollars, une baisse de 2 % du platine à 1 768,03 dollars et une baisse de 3 % du palladium à 1 309,25 dollars.
Le pétrole a augmenté de près de 1 % mercredi, le brut a clôturé en hausse de 0,75 % à 79,55 dollars le baril, et le pétrole américain a terminé en hausse de 0,97 % à 76,79 dollars le baril, principalement en raison des déclarations du président américain Trump selon lesquelles le dernier mémorandum d'accord sur le cessez-le-feu avec l'Iran n'est pas une version finale, et que s'il n'est pas satisfait ou si l'Iran ne « joue pas franc jeu », il pourrait relancer des frappes aériennes, ce qui a stimulé le rebond des prix du pétrole après l'annonce dimanche par les États-Unis et l'Iran d'un accord pour mettre fin à la guerre et réouvrir le détroit d'Hormuz.
L'analyste des marchés City Index et FOREX, Fawad Razaqzada, souligne que l'incertitude provenant des États-Unis rend logique le rebond des prix du pétrole après une chute précédente marquée.
Du côté de l'offre, les données de l'Energy Information Administration des États-Unis montrent que les stocks de pétrole brut ont diminué pendant dix semaines consécutives la semaine dernière, atteignant le niveau le plus bas depuis 1985. La guerre en Iran continue de perturber le marché énergétique mondial, mais des nuages de surabondance d'offre commencent à apparaître. L'Agence internationale de l'énergie, dans sa première projection pour 2027, prévoit une surabondance significative sur le marché pétrolier, avec une augmentation prévue de l'offre mondiale de 8 millions de barils par jour contre une croissance de la demande de seulement 2 millions de barils par jour. L'agence indique également qu'un accord à court terme entre les États-Unis et l'Iran pourrait offrir l'opportunité de reconstituer les stocks épuisés ou de créer de nouvelles réserves stratégiques, mais des responsables du secteur soulignent qu'il faudra peut-être des semaines, des mois, voire des années pour retrouver complètement les niveaux de production et de raffinage d'avant-guerre.
USD Index a augmenté de 0,82 % mercredi, atteignant un sommet à 100,57, son plus haut niveau depuis une semaine, principalement en raison du maintien du taux directeur de la Réserve fédérale à 3,50 % - 3,75 %, mais les prévisions trimestrielles les plus récentes indiquent que neuf des dix-neuf décideurs prévoient au moins un relèvement des taux d'ici la fin de 2026 ; en outre, la déclaration de politique mise à jour a supprimé les formulations précédentes suggérant une baisse des taux cette année et a entièrement éliminé toute indication prospective sur les futures actions en matière de taux, ce qui reflète l'empreinte personnelle rapide du nouveau président Powell — modification importante du format officiel des déclarations, suppression des informations contextuelles généralement analysées en détail par les marchés.
En parallèle, la Réserve fédérale a relevé ses attentes d’inflation à la fin de 2026 de 2,7 % à 3,6 %. Karl Schamotta, stratège en chef des marchés chez Corpay, a souligné un virage nettement plus hawkish de la part du comité, les décideurs estimant que l’accord entre les États-Unis et l’Iran n’atténuera pas significativement la pression sur les prix et prévoyant au moins un relèvement des taux cette année, en nette contradiction avec les attentes précédentes de baisse des taux. Après le choc sur les marchés, les rendements ont augmenté en réponse aux attentes plus élevées en matière de taux d’intérêt. Le dollar s’est renforcé contre toutes les principales devises ; l’euro contre le dollar a reculé de 0,93 % à 1,1499, la livre sterling contre le dollar a chuté de 1,01 % à 1,3291. Les marchés se concentrent sur la réunion de la Banque d’Angleterre jeudi, attendue sans changement de politique mais avec un accent sur le ton des propos des décideurs. L’inflation britannique en mai est restée inattendue à 2,8 %, au même niveau que le plus bas niveau sur 13 mois ; les marchés anticipent un relèvement des taux avant la fin de l’année.
Yen contre le dollar s'établit à 160,63 yens pour un dollar, en hausse de 0,11 %, les traders suivant de près la possibilité d'une intervention des autorités japonaises pour soutenir le yen affaibli, la Banque du Japon ayant relevé ses taux mardi au plus haut niveau en 31 ans et suggéré une nouvelle resserrement, sans préciser la date de la prochaine hausse.
Après que la banque centrale suédoise a maintenu ses taux inchangés, le couronne suédoise a chuté de 0,8 % à 9,5028 couronnes pour un dollar, la banque indiquant que la guerre au Moyen-Orient intensifie les pressions inflationnistes et augmente la probabilité d'un relèvement des taux, mais que l'inflation sous-jacente reste faible et que l'activité économique est légèrement faible.
Ministère des Affaires étrangères d'Iran : Les pourparlers suisses du vendredi sont reportés temporairement ; l'Iran est décrit comme une puissance « comme un lion blessé »
Le porte-parole du ministère des Affaires étrangères iranien, Baghaei, a déclaré qu'après la signature du mémorandum d'entente, les pourparlers prévus vendredi (19 juin) en Suisse entre l'Iran et les États-Unis sont désormais « incertains », les deux parties ayant décidé de reporter temporairement ces négociations. Baghaei a affirmé lors de son intervention que l'Iran avait vaincu deux puissances nucléaires soutenues par plusieurs pays, soulignant que l'Iran « est réellement une superpuissance » et non une simple déclaration vide. Il a également déclaré que les ennemis avaient infligé de profondes souffrances à l'Iran, enlevant de nombreuses vies et laissant le pays en ruines. Toutefois, il a insisté : « Le lion blessé reste un lion. » Cette déclaration est perçue comme une manière pour l'Iran de démontrer une image ferme à l'étranger tout en réaffirmant son influence et sa position stratégique dans la région.
Les États-Unis publient le texte officiel de la mémorandum d'entente avec l'Iran
Selon CNN le 17, un haut fonctionnaire américain a lu aux médias le texte officiel du mémorandum d'entente conclu entre les États-Unis et l'Iran ce jour-là. Ce document contient 14 articles détaillant la réouverture du détroit d'Ormuz et le relèvement partiel des restrictions financières contre l'Iran, ainsi que les objectifs attendus pour résoudre la question nucléaire iranienne lors de futures discussions techniques. Ce document s'intitule « Mémorandum d'entente entre les États-Unis d'Amérique et la République islamique d'Iran ». Le fonctionnaire a déclaré qu'il s'agissait d'un accord permettant d'ouvrir immédiatement le détroit d'Ormuz et d'inciter l'Iran à détruire ses matériaux nucléaires. Il établit également un mécanisme d'ajustement dynamique selon lequel, si l'Iran manifeste davantage de bonne volonté, les États-Unis augmenteront en conséquence les allégements économiques et les assouplissements des sanctions. Selon ce document, les États-Unis et l'Iran arrêtent immédiatement et définitivement toutes les opérations militaires sur tous les fronts, y compris au Liban, s'engagent à ne plus jamais déclencher de guerre ou d'actions militaires l'un contre l'autre, et confirmeront définitivement la fin permanente des hostilités sur tous les fronts, y compris au Liban ; les États-Unis et l'Iran s'engagent à négocier et à conclure un accord final dans un délai maximal de 60 jours ; les États-Unis entameront immédiatement après la signature du mémorandum la levée du blocus maritime contre l'Iran, le compléteront entièrement dans les 30 jours, et s'engagent à retirer leurs troupes des régions voisines de l'Iran dans les 30 jours suivant la conclusion de l'accord final ; les États-Unis s'engagent à collaborer avec des partenaires régionaux pour investir au moins 300 milliards de dollars dans la reconstruction et le développement économique de l'Iran, dont le mécanisme de mise en œuvre sera finalisé dans les 60 jours en tant que partie intégrante de l'accord final ; les États-Unis s'engagent à mettre fin à toutes les sanctions contre l'Iran et à libérer les fonds et actifs iraniens gelés ou restreints après la mise en œuvre du mémorandum ; l'Iran garantira, après la signature du mémorandum, la libre et sûre circulation des navires commerciaux entre le golfe Persique et la mer d'Oman dans un délai de 60 jours, et effectuera le déminage dans les 30 jours ; l'Iran réaffirme qu'il ne cherchera ni ne développera d'armes nucléaires, et les deux parties conviennent, sous la supervision de l'Agence internationale de l'énergie atomique, de diluer sur place l'uranium enrichi iranien, entre autres mesures. Précédemment, selon un haut fonctionnaire américain le 15, les États-Unis et l'Iran avaient signé électroniquement le mémorandum d'entente et prévoyaient une cérémonie officielle de signature en Suisse le 19. Toutefois, le président américain Trump a déclaré lors d'une conférence de presse en France le 17 que le mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran pourrait être signé le 18 ou le 19. Le 17 au soir, l'agence de presse officielle de la République islamique d'Iran a également publié le texte intégral du mémorandum d'entente entre l'Iran et les États-Unis. (Xinhua)
La probabilité d'un relèvement des taux par la Réserve fédérale cette année passe à 83,1 %
Selon CME "FedWatch" : la probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici octobre est de 44,1 %, la probabilité d'au moins une hausse de 25 points de base est de 44,3 %, et la probabilité d'une baisse de 25 points de base est de 11,6 %. La probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici décembre est de 15,5 %, la probabilité d'au moins une hausse de 25 points de base est de 83,1 % (59,4 % la veille), et la probabilité d'une baisse de 25 points de base est de 1,4 %.
Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères : les États-Unis doivent mettre fin au blocus maritime dans les 30 jours
Selon des informations du 17 juin provenant d'Iran, le porte-parole du ministère des Affaires étrangères iranien, Baghaei, a déclaré que si Israël continue d'occuper le Liban, cela sera considéré comme une violation du mémorandum d'entente, et l'Iran prendra les mesures nécessaires. Baghaei a ajouté que les États-Unis et l'Iran sont parvenus à un accord pour entamer des négociations sur un accord final dans les 60 prochains jours. Les États-Unis doivent mettre fin au blocus maritime dans les 30 jours. Baghaei a indiqué qu'il a été convenu de rétablir la navigation maritime dans le détroit d'Ormuz dans un délai spécifique. Il s'agit d'une responsabilité propre à l'Iran, qui sera entièrement mise en œuvre par l'Iran sans la participation ni l'ingérence d'autres parties. En ce qui concerne la mise en place d'un mécanisme de gestion du détroit d'Ormuz, l'Iran collaborera avec Oman et, si nécessaire, consultera d'autres pays de la région. (CCTV News)
Points clés de la décision de taux de la Réserve fédérale
1. Le Comité fédéral d’ouverture du marché a voté à l’unanimité pour maintenir le taux d’intérêt de référence dans la fourchette cible de 3,5 % à 3,75 %. 2. Le « graphique des points » reflétant les prévisions de taux d’intérêt montre que les responsables sont divisés sur la question d’une hausse des taux avant la fin de 2026 : 9 des 18 responsables prévoient une hausse, et la médiane des prévisions de taux est passée de 3,4 % en mars à 3,75 % ; la médiane indique également que les taux devraient descendre à 3,6 % en 2027. 3. Un responsable de la Réserve fédérale n’a soumis aucune prévision de taux ; un autre responsable n’a pas fourni de prévision de taux pour 2028. 4. La médiane des prévisions des responsables de la Réserve fédérale indique que l’inflation sous-jacente atteindra 3,3 % à la fin de 2026, contre 2,7 % prévue en mars ; la croissance du PIB est estimée à 2,2 %, contre 2,4 % précédemment prévue. 5. La Réserve fédérale a simplifié sa déclaration de politique, supprimant les formulations concernant une éventuelle nouvelle ajustement des taux, et a déclaré que « le Comité atteindra la stabilité des prix ». 6. La Réserve fédérale a déclaré que « malgré une grande incertitude due à des facteurs tels que les conflits au Moyen-Orient, l’activité économique se développe à un rythme solide », et que « la croissance de la productivité et les investissements en capital sont robustes ». 7. La Réserve fédérale a indiqué que la création d’emplois « suit le rythme de la croissance de la main-d’œuvre et que le taux de chômage n’a guère varié » ; l’inflation reste élevée, « en partie en raison des chocs d’offre ayant entraîné une hausse des prix dans des secteurs tels que l’énergie ».
Graphique des prévisions de la Fed : 9 responsables prévoient qu'il faudra relever les taux en 2026
Le diagramme des points de la Réserve fédérale montre que 19 responsables ont soumis une prévision, dont 18 ont fourni un diagramme des points. Parmi ces 18 responsables, 1 estime que les taux devraient être augmentés de 75 points de base cumulés pour le reste de 2026, 5 estiment qu'ils devraient être augmentés de 50 points de base cumulés, 3 estiment qu'ils devraient être augmentés de 25 points de base cumulés, 8 estiment qu'ils devraient rester inchangés, et 1 estime qu'ils devraient être réduits de 25 points de base cumulés.
Rapport : Les États-Unis et l'Iran négocient la signature anticipée d'un accord pertinent
Selon Axios, citant un diplomate médiateur et une autre source, les États-Unis, l'Iran et les parties médiatrices négocient pour signer le protocole d'accord initialement prévu pour vendredi, dès mercredi au plus tôt. Si la signature est avancée, le protocole d'accord sera signé électroniquement ; les dispositions concernant le détroit d'Ormuz entreront immédiatement en vigueur, et les États-Unis pourraient finalement publier le texte complet de l'accord. Ce diplomate a déclaré que l'objectif principal de la réduction du délai et de l'avancement de la signature est de libérer plus tôt le passage du détroit d'Ormuz, une position partagée par les États-Unis et l'Iran. Un autre facteur moteur serait la pression politique intérieure exercée sur la Maison Blanche pour rendre public le texte du protocole d'accord. Toutefois, la source a démenti que la Maison Blanche ait agi pour répondre à cette pression, affirmant que c'est l'Iran qui a exigé que le texte complet de l'accord ne soit pas divulgué avant la signature formelle.
Ministère des Affaires étrangères d'Iran : Le délai de 60 jours débute aujourd'hui, avertissant Israël qu'une attaque contre le Liban constituerait une violation
Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères, Baghaei, a confirmé que la période de transition de 60 jours, conformément au texte de l'accord de mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran, commence officiellement le 18 juin. Le porte-parole a averti que si le régime israélien continue ses attaques contre le Liban, ces actions seront considérées comme une violation des engagements pris dans le cadre du mémorandum. Bien qu'il existe des différences évidentes entre les méthodes adoptées par les États-Unis et Israël, l'Iran ne les considérera pas comme séparés. Baghaei a souligné que le régime israélien ne souhaite pas laisser de place à l'avancement de tout processus diplomatique, mais que les États-Unis ont la responsabilité d'obliger Israël à respecter les engagements pris dans le cadre de cet accord envers l'Iran.
Le mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran a été signé électroniquement, et une cérémonie officielle se tiendra vendredi en Suisse
Le porte-parole du ministère des Affaires étrangères iranien, Baghaei, a annoncé dans la nuit du 18 juin, heure locale, que le texte du mémorandum d'entente entre l'Iran et les États-Unis avait été définitivement finalisé et que les deux parties avaient signé le document par voie électronique à distance. Des responsables de la Maison-Blanche américaine ont ensuite confirmé que le président Trump avait signé le document. Baghaei a souligné que la réunion entre les États-Unis et l'Iran prévue vendredi (19 juin) en Suisse « n'avait pas pour objectif de signer le mémorandum d'entente » — la procédure de signature ayant déjà été achevée à l'avance, l'équipe de négociation iranienne se rendra comme prévu en Suisse. Selon Axios, la réunion entre les délégations américaine et iranienne, conduites respectivement par le vice-président américain Vance et le président du Parlement iranien Kalibaf, devrait toujours avoir lieu vendredi en Suisse comme prévu. Précédemment, un haut responsable américain avait révélé lors d'un point de presse que Trump et Vance avaient signé le mémorandum d'entente, et que le président du Parlement islamique iranien Kalibaf avait signé le document au nom de l'Iran. Vance dirigera ensuite les négociations américaines vers la phase suivante. Selon des responsables américains, le mémorandum d'entente devait initialement être rendu public dans les 24 à 48 heures suivant la signature, mais Trump a ensuite déclaré que le document serait publié après une cérémonie officielle de signature. Les points centraux du mémorandum d'entente couvrent trois grands axes : assurer l'ouverture immédiate du détroit d'Hormuz, garantir que l'Iran ne possédera jamais d'armes nucléaires, et, si l'Iran est disposé à modifier son comportement, les États-Unis sont prêts à transformer fondamentalement les relations bilatérales. Vance a révélé que le mémorandum faisait environ une page et demie, était relativement général et que de nombreux détails seraient finalisés progressivement au cours des négociations techniques prévues sur une période de 60 jours. Le vice-ministre iranien des Affaires étrangères avait précédemment déclaré qu'après la signature du mémorandum d'entente le 19 juin, l'Iran amorcerait les négociations suivantes en fonction de la mise en œuvre des engagements par les États-Unis. Vance a également souligné que la position américaine envers l'Iran reposait sur des actions et des résultats vérifiables, et non sur la confiance. Si Téhéran ne respecte pas ses engagements, les États-Unis réévalueront toutes les options, y compris la réactivation des sanctions économiques, la réimposition de mesures de blocus, voire de nouvelles frappes militaires.
Plusieurs puces de communication optique à haut débit fabriquées en Chine entrent en phase de production de masse ; la capacité de production de fibres optiques nationales est prise jusqu'en 2027
Cette année, la vague de puissance de calcul IA a envahi le monde entier. Si les grands modèles d'IA sont comparés au cerveau le plus puissant, alors la communication optique en est les « vaisseaux sanguins à grande vitesse » fournissant des quantités massives de données. Au cours de l'année, plusieurs produits de puces de communication optique à haute vitesse adaptées aux centres de calcul supercomputing ont validé leur processus de fabrication et sont progressivement entrés en phase de production et de livraison, comblant continuellement le déficit d'approvisionnement national en puces optiques haut de gamme. En tant que support central de transmission d'informations, la fibre optique constitue une infrastructure clé reliant la puissance de calcul aux données. Cette année, les ventes de produits de fibre optique d'une entreprise de Wujiang, Suzhou, ont augmenté de plus de 35 % en glissement annuel. La demande croissante des centres de données pour de nouveaux produits de fibre optique a maintenu ces produits en pénurie continue. « Chaque mois, nos commandes sont presque pleines. Nous sélectionnons soigneusement nos grands clients et planifions notre capacité future ; la capacité est déjà planifiée jusqu'au premier trimestre 2027 », (CCTV Finance)
À surveiller aujourd'hui
Bourse
Les marchés américains ont fortement clôturé en baisse mercredi, avec le Dow Jones en recul de 0,98 % à 51492,55 points, l'indice S&P 500 en baisse de 1,21 % à 7420,10 points, et l'indice Nasdaq en repli de 1,34 % à 26021,66 points, mettant fin à sa série de records de clôture consécutifs, principalement en raison du signal fortement hawkish émis par la Réserve fédérale tout en maintenant les taux d'intérêt inchangés.
Le nouveau président Waugh a souligné la nécessité de maîtriser l'inflation ; les dernières prévisions trimestrielles indiquent que neuf responsables prévoient au moins un relèvement des taux d'intérêt d'ici la fin de 2026. La déclaration politique a supprimé toute mention d'une possible baisse des taux, et Waugh n'a pas soumis sa propre prévision de taux, ce qui a fortement stimulé les attentes de hausse sur les marchés. Les prix des contrats à terme sur les taux à court terme indiquent que la probabilité d'un relèvement en septembre dépasse désormais celle d'une stabilisation ; la probabilité de maintien des taux inchangés avant la fin de l'année est passée de 40 % mardi à environ 13 %.
Les 11 secteurs de l'indice S&P 500 ont tous clôturé en baisse ; le secteur des services de communication a enregistré la plus forte chute, d'environ 3 %, tandis que le secteur industriel a été le plus résistant, avec une baisse de seulement 0,1 %. Les actions des banques régionales, sensibles aux taux d'intérêt, ont sous-performé le marché, avec l'indice KBW des banques régionales en baisse de 1,8 %. L'ETF des constructeurs de logements a reculé de 2,3 %. L'indice de volatilité du Chicago 期权 Exchange a augmenté de 2 points pour s'établir à 18,44, enregistrant sa plus forte hausse en quatre jours.
Les données économiques de la journée montrent une croissance supérieure aux attentes des ventes au détail en mai, mais la baisse des prix du pétrole et la hausse des marchés boursiers précédemment stimulées par l'accord de paix preliminaire entre les États-Unis et l'Iran ont été inversées, car Trump a déclaré que l'accord n'était pas une version finale et que la guerre pourrait reprendre.
En ce qui concerne les actions individuelles, SpaceX a enregistré sa première baisse de 4,9 % depuis son introduction en bourse, CME a chuté de 3,5 % en raison du départ à la retraite de son PDG, tandis qu'Allbirds a bondi de 39 % après avoir changé de nom et nommé un ancien cadre d'Amazon comme PDG. Le volume de marché s'est établi à 23,66 milliards d'actions, supérieur à la moyenne des 20 derniers jours de négociation.
Marché de l'or
Le prix de l'or a baissé de près de 2 % mercredi, clôturant à 4 257,60 dollars l'once pour l'or au comptant, principalement en raison du maintien du taux directeur de la Réserve fédérale à 3,50 % - 3,75 %, bien que ses dernières prévisions trimestrielles indiquent que neuf des dix-neuf décideurs estiment qu'une hausse des coûts d'emprunt sera nécessaire plus tard cette année, et que la déclaration de politique a supprimé les formulations précédentes suggérant une possible baisse des taux. La nouvelle présidente de la Réserve fédérale, Wosh, a annoncé lors de sa première conférence de presse après la réunion la création de cinq groupes de travail pour examiner des domaines clés de la politique et a souligné la nécessité de maîtriser l'inflation.
Le trader indépendant en métaux Tai Wong a évalué Wash comme « rapide d'esprit, déterminé et énergique », notant que ses déclarations selon lesquelles les taux d'intérêt n'étaient restrictifs que dans le secteur du logement étaient plus hawkish que celles de son prédécesseur Powell, ce qui a fait passer la probabilité d'un relèvement des taux en décembre de 61 % avant la décision à 78 % ; après l'annonce, le dollar a poursuivi sa hausse, rendant l'or dénommé en dollars plus cher pour les acheteurs étrangers, tandis que la hausse des prix du pétrole a exacerbé les inquiétudes inflationnistes, exerçant une pression supplémentaire sur les cours de l'or.
Les autres métaux précieux ont également baissé en tète, avec une chute d'environ 3 % de l'argent à 67,91 dollars, une baisse de 2 % du platine à 1 768,03 dollars et une baisse de 3 % du palladium à 1 309,25 dollars.
Marché du pétrole
Le pétrole a augmenté de près de 1 % mercredi, le brut a clôturé en hausse de 0,75 % à 79,55 dollars le baril, et le pétrole américain a terminé en hausse de 0,97 % à 76,79 dollars le baril, principalement en raison des déclarations du président américain Trump selon lesquelles le dernier mémorandum d'accord sur le cessez-le-feu avec l'Iran n'est pas une version finale, et que s'il n'est pas satisfait ou si l'Iran ne « joue pas franc jeu », il pourrait relancer des frappes aériennes, ce qui a stimulé le rebond des prix du pétrole après l'annonce dimanche par les États-Unis et l'Iran d'un accord pour mettre fin à la guerre et réouvrir le détroit d'Hormuz.
L'analyste des marchés City Index et FOREX, Fawad Razaqzada, souligne que l'incertitude provenant des États-Unis rend logique le rebond des prix du pétrole après une chute précédente marquée.
Du côté de l'offre, les données de l'Energy Information Administration des États-Unis montrent que les stocks de pétrole brut ont diminué pendant dix semaines consécutives la semaine dernière, atteignant le niveau le plus bas depuis 1985. La guerre en Iran continue de perturber le marché énergétique mondial, mais des nuages de surabondance d'offre commencent à apparaître. L'Agence internationale de l'énergie, dans sa première projection pour 2027, prévoit une surabondance significative sur le marché pétrolier, avec une augmentation prévue de l'offre mondiale de 8 millions de barils par jour contre une croissance de la demande de seulement 2 millions de barils par jour. L'agence indique également qu'un accord à court terme entre les États-Unis et l'Iran pourrait offrir l'opportunité de reconstituer les stocks épuisés ou de créer de nouvelles réserves stratégiques, mais des responsables du secteur soulignent qu'il faudra peut-être des semaines, des mois, voire des années pour retrouver complètement les niveaux de production et de raffinage d'avant-guerre.
Forex
USD Index a augmenté de 0,82 % mercredi, atteignant un sommet à 100,57, son plus haut niveau depuis une semaine, principalement en raison du maintien du taux directeur de la Réserve fédérale à 3,50 % - 3,75 %, mais les prévisions trimestrielles les plus récentes indiquent que neuf des dix-neuf décideurs prévoient au moins un relèvement des taux d'ici la fin de 2026 ; en outre, la déclaration de politique mise à jour a supprimé les formulations précédentes suggérant une baisse des taux cette année et a entièrement éliminé toute indication prospective sur les futures actions en matière de taux, ce qui reflète l'empreinte personnelle rapide du nouveau président Powell — modification importante du format officiel des déclarations, suppression des informations contextuelles généralement analysées en détail par les marchés.
En parallèle, la Réserve fédérale a relevé ses attentes d’inflation à la fin de 2026 de 2,7 % à 3,6 %. Karl Schamotta, stratège en chef des marchés chez Corpay, a souligné un virage nettement plus hawkish de la part du comité, les décideurs estimant que l’accord entre les États-Unis et l’Iran n’atténuera pas significativement la pression sur les prix et prévoyant au moins un relèvement des taux cette année, en nette contradiction avec les attentes précédentes de baisse des taux. Après le choc sur les marchés, les rendements ont augmenté en réponse aux attentes plus élevées en matière de taux d’intérêt. Le dollar s’est renforcé contre toutes les principales devises ; l’euro contre le dollar a reculé de 0,93 % à 1,1499, la livre sterling contre le dollar a chuté de 1,01 % à 1,3291. Les marchés se concentrent sur la réunion de la Banque d’Angleterre jeudi, attendue sans changement de politique mais avec un accent sur le ton des propos des décideurs. L’inflation britannique en mai est restée inattendue à 2,8 %, au même niveau que le plus bas niveau sur 13 mois ; les marchés anticipent un relèvement des taux avant la fin de l’année.
Yen contre le dollar s'établit à 160,63 yens pour un dollar, en hausse de 0,11 %, les traders suivant de près la possibilité d'une intervention des autorités japonaises pour soutenir le yen affaibli, la Banque du Japon ayant relevé ses taux mardi au plus haut niveau en 31 ans et suggéré une nouvelle resserrement, sans préciser la date de la prochaine hausse.
Après que la banque centrale suédoise a maintenu ses taux inchangés, le couronne suédoise a chuté de 0,8 % à 9,5028 couronnes pour un dollar, la banque indiquant que la guerre au Moyen-Orient intensifie les pressions inflationnistes et augmente la probabilité d'un relèvement des taux, mais que l'inflation sous-jacente reste faible et que l'activité économique est légèrement faible.
Actualités internationales
Ministère des Affaires étrangères d'Iran : Les pourparlers suisses du vendredi sont reportés temporairement ; l'Iran est décrit comme une puissance « comme un lion blessé »
Le porte-parole du ministère des Affaires étrangères iranien, Baghaei, a déclaré qu'après la signature du mémorandum d'entente, les pourparlers prévus vendredi (19 juin) en Suisse entre l'Iran et les États-Unis sont désormais « incertains », les deux parties ayant décidé de reporter temporairement ces négociations. Baghaei a affirmé lors de son intervention que l'Iran avait vaincu deux puissances nucléaires soutenues par plusieurs pays, soulignant que l'Iran « est réellement une superpuissance » et non une simple déclaration vide. Il a également déclaré que les ennemis avaient infligé de profondes souffrances à l'Iran, enlevant de nombreuses vies et laissant le pays en ruines. Toutefois, il a insisté : « Le lion blessé reste un lion. » Cette déclaration est perçue comme une manière pour l'Iran de démontrer une image ferme à l'étranger tout en réaffirmant son influence et sa position stratégique dans la région.
Les États-Unis publient le texte officiel de la mémorandum d'entente avec l'Iran
Selon CNN le 17, un haut fonctionnaire américain a lu aux médias le texte officiel du mémorandum d'entente conclu entre les États-Unis et l'Iran ce jour-là. Ce document contient 14 articles détaillant la réouverture du détroit d'Ormuz et le relèvement partiel des restrictions financières contre l'Iran, ainsi que les objectifs attendus pour résoudre la question nucléaire iranienne lors de futures discussions techniques. Ce document s'intitule « Mémorandum d'entente entre les États-Unis d'Amérique et la République islamique d'Iran ». Le fonctionnaire a déclaré qu'il s'agissait d'un accord permettant d'ouvrir immédiatement le détroit d'Ormuz et d'inciter l'Iran à détruire ses matériaux nucléaires. Il établit également un mécanisme d'ajustement dynamique selon lequel, si l'Iran manifeste davantage de bonne volonté, les États-Unis augmenteront en conséquence les allégements économiques et les assouplissements des sanctions. Selon ce document, les États-Unis et l'Iran arrêtent immédiatement et définitivement toutes les opérations militaires sur tous les fronts, y compris au Liban, s'engagent à ne plus jamais déclencher de guerre ou d'actions militaires l'un contre l'autre, et confirmeront définitivement la fin permanente des hostilités sur tous les fronts, y compris au Liban ; les États-Unis et l'Iran s'engagent à négocier et à conclure un accord final dans un délai maximal de 60 jours ; les États-Unis entameront immédiatement après la signature du mémorandum la levée du blocus maritime contre l'Iran, le compléteront entièrement dans les 30 jours, et s'engagent à retirer leurs troupes des régions voisines de l'Iran dans les 30 jours suivant la conclusion de l'accord final ; les États-Unis s'engagent à collaborer avec des partenaires régionaux pour investir au moins 300 milliards de dollars dans la reconstruction et le développement économique de l'Iran, dont le mécanisme de mise en œuvre sera finalisé dans les 60 jours en tant que partie intégrante de l'accord final ; les États-Unis s'engagent à mettre fin à toutes les sanctions contre l'Iran et à libérer les fonds et actifs iraniens gelés ou restreints après la mise en œuvre du mémorandum ; l'Iran garantira, après la signature du mémorandum, la libre et sûre circulation des navires commerciaux entre le golfe Persique et la mer d'Oman dans un délai de 60 jours, et effectuera le déminage dans les 30 jours ; l'Iran réaffirme qu'il ne cherchera ni ne développera d'armes nucléaires, et les deux parties conviennent, sous la supervision de l'Agence internationale de l'énergie atomique, de diluer sur place l'uranium enrichi iranien, entre autres mesures. Précédemment, selon un haut fonctionnaire américain le 15, les États-Unis et l'Iran avaient signé électroniquement le mémorandum d'entente et prévoyaient une cérémonie officielle de signature en Suisse le 19. Toutefois, le président américain Trump a déclaré lors d'une conférence de presse en France le 17 que le mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran pourrait être signé le 18 ou le 19. Le 17 au soir, l'agence de presse officielle de la République islamique d'Iran a également publié le texte intégral du mémorandum d'entente entre l'Iran et les États-Unis. (Xinhua)
La probabilité d'un relèvement des taux par la Réserve fédérale cette année passe à 83,1 %
Selon CME "FedWatch" : la probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici octobre est de 44,1 %, la probabilité d'au moins une hausse de 25 points de base est de 44,3 %, et la probabilité d'une baisse de 25 points de base est de 11,6 %. La probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici décembre est de 15,5 %, la probabilité d'au moins une hausse de 25 points de base est de 83,1 % (59,4 % la veille), et la probabilité d'une baisse de 25 points de base est de 1,4 %.
Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères : les États-Unis doivent mettre fin au blocus maritime dans les 30 jours
Selon des informations du 17 juin provenant d'Iran, le porte-parole du ministère des Affaires étrangères iranien, Baghaei, a déclaré que si Israël continue d'occuper le Liban, cela sera considéré comme une violation du mémorandum d'entente, et l'Iran prendra les mesures nécessaires. Baghaei a ajouté que les États-Unis et l'Iran sont parvenus à un accord pour entamer des négociations sur un accord final dans les 60 prochains jours. Les États-Unis doivent mettre fin au blocus maritime dans les 30 jours. Baghaei a indiqué qu'il a été convenu de rétablir la navigation maritime dans le détroit d'Ormuz dans un délai spécifique. Il s'agit d'une responsabilité propre à l'Iran, qui sera entièrement mise en œuvre par l'Iran sans la participation ni l'ingérence d'autres parties. En ce qui concerne la mise en place d'un mécanisme de gestion du détroit d'Ormuz, l'Iran collaborera avec Oman et, si nécessaire, consultera d'autres pays de la région. (CCTV News)
Points clés de la décision de taux de la Réserve fédérale
1. Le Comité fédéral d’ouverture du marché a voté à l’unanimité pour maintenir le taux d’intérêt de référence dans la fourchette cible de 3,5 % à 3,75 %. 2. Le « graphique des points » reflétant les prévisions de taux d’intérêt montre que les responsables sont divisés sur la question d’une hausse des taux avant la fin de 2026 : 9 des 18 responsables prévoient une hausse, et la médiane des prévisions de taux est passée de 3,4 % en mars à 3,75 % ; la médiane indique également que les taux devraient descendre à 3,6 % en 2027. 3. Un responsable de la Réserve fédérale n’a soumis aucune prévision de taux ; un autre responsable n’a pas fourni de prévision de taux pour 2028. 4. La médiane des prévisions des responsables de la Réserve fédérale indique que l’inflation sous-jacente atteindra 3,3 % à la fin de 2026, contre 2,7 % prévue en mars ; la croissance du PIB est estimée à 2,2 %, contre 2,4 % précédemment prévue. 5. La Réserve fédérale a simplifié sa déclaration de politique, supprimant les formulations concernant une éventuelle nouvelle ajustement des taux, et a déclaré que « le Comité atteindra la stabilité des prix ». 6. La Réserve fédérale a déclaré que « malgré une grande incertitude due à des facteurs tels que les conflits au Moyen-Orient, l’activité économique se développe à un rythme solide », et que « la croissance de la productivité et les investissements en capital sont robustes ». 7. La Réserve fédérale a indiqué que la création d’emplois « suit le rythme de la croissance de la main-d’œuvre et que le taux de chômage n’a guère varié » ; l’inflation reste élevée, « en partie en raison des chocs d’offre ayant entraîné une hausse des prix dans des secteurs tels que l’énergie ».
Graphique des prévisions de la Fed : 9 responsables prévoient qu'il faudra relever les taux en 2026
Le diagramme des points de la Réserve fédérale montre que 19 responsables ont soumis une prévision, dont 18 ont fourni un diagramme des points. Parmi ces 18 responsables, 1 estime que les taux devraient être augmentés de 75 points de base cumulés pour le reste de 2026, 5 estiment qu'ils devraient être augmentés de 50 points de base cumulés, 3 estiment qu'ils devraient être augmentés de 25 points de base cumulés, 8 estiment qu'ils devraient rester inchangés, et 1 estime qu'ils devraient être réduits de 25 points de base cumulés.
Rapport : Les États-Unis et l'Iran négocient la signature anticipée d'un accord pertinent
Selon Axios, citant un diplomate médiateur et une autre source, les États-Unis, l'Iran et les parties médiatrices négocient pour signer le protocole d'accord initialement prévu pour vendredi, dès mercredi au plus tôt. Si la signature est avancée, le protocole d'accord sera signé électroniquement ; les dispositions concernant le détroit d'Ormuz entreront immédiatement en vigueur, et les États-Unis pourraient finalement publier le texte complet de l'accord. Ce diplomate a déclaré que l'objectif principal de la réduction du délai et de l'avancement de la signature est de libérer plus tôt le passage du détroit d'Ormuz, une position partagée par les États-Unis et l'Iran. Un autre facteur moteur serait la pression politique intérieure exercée sur la Maison Blanche pour rendre public le texte du protocole d'accord. Toutefois, la source a démenti que la Maison Blanche ait agi pour répondre à cette pression, affirmant que c'est l'Iran qui a exigé que le texte complet de l'accord ne soit pas divulgué avant la signature formelle.
Ministère des Affaires étrangères d'Iran : Le délai de 60 jours débute aujourd'hui, avertissant Israël qu'une attaque contre le Liban constituerait une violation
Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères, Baghaei, a confirmé que la période de transition de 60 jours, conformément au texte de l'accord de mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran, commence officiellement le 18 juin. Le porte-parole a averti que si le régime israélien continue ses attaques contre le Liban, ces actions seront considérées comme une violation des engagements pris dans le cadre du mémorandum. Bien qu'il existe des différences évidentes entre les méthodes adoptées par les États-Unis et Israël, l'Iran ne les considérera pas comme séparés. Baghaei a souligné que le régime israélien ne souhaite pas laisser de place à l'avancement de tout processus diplomatique, mais que les États-Unis ont la responsabilité d'obliger Israël à respecter les engagements pris dans le cadre de cet accord envers l'Iran.
Le mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran a été signé électroniquement, et une cérémonie officielle se tiendra vendredi en Suisse
Le porte-parole du ministère des Affaires étrangères iranien, Baghaei, a annoncé dans la nuit du 18 juin, heure locale, que le texte du mémorandum d'entente entre l'Iran et les États-Unis avait été définitivement finalisé et que les deux parties avaient signé le document par voie électronique à distance. Des responsables de la Maison-Blanche américaine ont ensuite confirmé que le président Trump avait signé le document. Baghaei a souligné que la réunion entre les États-Unis et l'Iran prévue vendredi (19 juin) en Suisse « n'avait pas pour objectif de signer le mémorandum d'entente » — la procédure de signature ayant déjà été achevée à l'avance, l'équipe de négociation iranienne se rendra comme prévu en Suisse. Selon Axios, la réunion entre les délégations américaine et iranienne, conduites respectivement par le vice-président américain Vance et le président du Parlement iranien Kalibaf, devrait toujours avoir lieu vendredi en Suisse comme prévu. Précédemment, un haut responsable américain avait révélé lors d'un point de presse que Trump et Vance avaient signé le mémorandum d'entente, et que le président du Parlement islamique iranien Kalibaf avait signé le document au nom de l'Iran. Vance dirigera ensuite les négociations américaines vers la phase suivante. Selon des responsables américains, le mémorandum d'entente devait initialement être rendu public dans les 24 à 48 heures suivant la signature, mais Trump a ensuite déclaré que le document serait publié après une cérémonie officielle de signature. Les points centraux du mémorandum d'entente couvrent trois grands axes : assurer l'ouverture immédiate du détroit d'Hormuz, garantir que l'Iran ne possédera jamais d'armes nucléaires, et, si l'Iran est disposé à modifier son comportement, les États-Unis sont prêts à transformer fondamentalement les relations bilatérales. Vance a révélé que le mémorandum faisait environ une page et demie, était relativement général et que de nombreux détails seraient finalisés progressivement au cours des négociations techniques prévues sur une période de 60 jours. Le vice-ministre iranien des Affaires étrangères avait précédemment déclaré qu'après la signature du mémorandum d'entente le 19 juin, l'Iran amorcerait les négociations suivantes en fonction de la mise en œuvre des engagements par les États-Unis. Vance a également souligné que la position américaine envers l'Iran reposait sur des actions et des résultats vérifiables, et non sur la confiance. Si Téhéran ne respecte pas ses engagements, les États-Unis réévalueront toutes les options, y compris la réactivation des sanctions économiques, la réimposition de mesures de blocus, voire de nouvelles frappes militaires.
Actualités nationales
Plusieurs puces de communication optique à haut débit fabriquées en Chine entrent en phase de production de masse ; la capacité de production de fibres optiques nationales est prise jusqu'en 2027
Cette année, la vague de puissance de calcul IA a envahi le monde entier. Si les grands modèles d'IA sont comparés au cerveau le plus puissant, alors la communication optique en est les « vaisseaux sanguins à grande vitesse » fournissant des quantités massives de données. Au cours de l'année, plusieurs produits de puces de communication optique à haute vitesse adaptées aux centres de calcul supercomputing ont validé leur processus de fabrication et sont progressivement entrés en phase de production et de livraison, comblant continuellement le déficit d'approvisionnement national en puces optiques haut de gamme. En tant que support central de transmission d'informations, la fibre optique constitue une infrastructure clé reliant la puissance de calcul aux données. Cette année, les ventes de produits de fibre optique d'une entreprise de Wujiang, Suzhou, ont augmenté de plus de 35 % en glissement annuel. La demande croissante des centres de données pour de nouveaux produits de fibre optique a maintenu ces produits en pénurie continue. « Chaque mois, nos commandes sont presque pleines. Nous sélectionnons soigneusement nos grands clients et planifions notre capacité future ; la capacité est déjà planifiée jusqu'au premier trimestre 2027 », (CCTV Finance)