Transférer de l'argent entre la Chine et l'Inde a longtemps été l'une des difficultés les plus persistantes du fintech. La complexité réglementaire, les délais de règlement lents et les structures de frais opaques rendent ces corridors coûteux et frustrants pour les entreprises des deux côtés.
Credible Finance et OwlTing Group (NASDAQ : OWLS) parient sur le fait que l'infrastructure des stablecoins peut changer cela. Les deux entreprises ont annoncé un partenariat le 15 juin qui intègre la plateforme d'orchestration des paiements de Credible à OwlPay Harbor, la couche de règlement alimentée par des stablecoins d'OwlTing spécifiquement conçue pour les transactions transfrontalières.
Ce que le partenariat fait réellement
Le cœur de l'accord est simple : Credible Finance utilisera OwlPay Harbor pour faciliter des paiements réglementés en Chine. C'est l'élément immédiat, déjà en cours. Le volet indien est plus exploratoire, les deux entreprises travaillant à des capacités de paiement quasi en temps réel vers le pays en utilisant l'infrastructure existante de Credible.
Au lieu de transmettre les paiements via les infrastructures bancaires traditionnelles, ces entreprises utilisent des stablecoins, notamment USDC et USDT, comme couche de règlement. Les stablecoins servent de devise de pont, en étant convertis d’un côté et en étant réglés en monnaie fiduciaire locale de l’autre.
Credible Finance, une plateforme d'orchestration de paiements basée aux États-Unis créée en 2023, opère actuellement dans plus de 40 marchés. L'entreprise se concentre sur la liquidité des stablecoins pour permettre des paiements plus rapides.
OwlTing, une entreprise de technologie financière taïwanaise cotée à la NASDAQ sous le nom d'OBOK Holdings Inc., détient des licences d'exploitation dans 42 États américains ainsi que des autorisations VASP et autres homologations réglementaires lui permettant de gérer des flux conformes de monnaie fiduciaire vers stablecoin.
Le partenariat est actuellement en phase de prise en charge active, ce qui signifie que le corridor de paiement en Chine est en cours de mise en place en temps réel.
Trajectoire de croissance d'OwlPay Harbor
OwlPay Harbor dessert désormais plus de 50 clients professionnels, ce qui représente une croissance récente de 40 % de sa clientèle. Les volumes de transactions doubleraient mensuellement.
Pourquoi les stablecoins gagnent le débat sur les paiements transfrontaliers
Les systèmes traditionnels de paiements transfrontaliers impliquent des chaînes de banques correspondantes où chaque intermédiaire prélève une commission et ajoute une latence. Un paiement d'une entreprise américaine à un fournisseur chinois peut passer par trois ou quatre banques avant d'arriver, chacune ajoutant des frais et des retards. Le processus peut prendre entre deux et cinq jours ouvrables.
Les canaux de stablecoin compressent cela pour approcher le temps réel. L'expéditeur convertit la monnaie fiduciaire en stablecoins, les stablecoins circulent sur la blockchain en quelques minutes, et le destinataire les reconvertit en monnaie locale de l'autre côté. Être autorisé dans 42 États américains et détenir des certifications VASP confère à OwlTing une base de conformité que les concurrents plus récents, non autorisés, ne peuvent pas facilement reproduire.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Pour les actionnaires d'OwlTing, ce partenariat ajoute la présence sur plus de 40 marchés de Credible Finance à une plateforme dont les volumes de transactions doublent chaque mois. La cotation de l'entreprise à la NASDAQ offre également un niveau de transparence et de responsabilité que les acteurs privés de l'infrastructure des stablecoins ne proposent pas.
Les facteurs de risque méritent d’être notés. Des changements réglementaires en Chine ou en Inde pourraient perturber le corridor. La position de la Chine sur les produits financiers adjacents aux crypto-monnaies a historiquement été imprévisible, et le cadre réglementaire indien pour les actifs numériques continue d’évoluer.
Ce que les investisseurs doivent surveiller : la vitesse d’onboarding sur le corridor Chine au cours du prochain trimestre, tout développement réglementaire en Inde qui pourrait accélérer ou compliquer l’expansion prévue, et si le taux de croissance du volume des transactions d’OwlPay Harbor se maintient alors que la base s’élargit.