CoinShares intègre ses produits d'actifs numériques dans le cadre des fonds communs de placement plus courants en Europe. L'entreprise a indiqué que le lancement de cet ETF sur l'exploitation de bitcoins ne se limite pas à l'ajout d'un nouvel produit, mais vise également à pénétrer le marché UCITS, ouvrant la voie à la future émission de fonds réglementés supplémentaires.
UCITS ouvre l'accès institutionnel
UCITS est l'un des cadres les plus largement utilisés pour la vente transfrontalière de fonds en Europe. Pour de nombreux investisseurs institutionnels, ces fonds sont plus facilement intégrables dans leurs systèmes de placement existants. CoinShares indique que de nombreux mandats institutionnels interdisaient auparavant l'investissement dans des titres de créance, ce qui limitait leur capacité à investir dans des produits échangés soutenus par des actifs numériques physiques.
L'entreprise affirme que l'intérêt pour les actifs numériques augmente, mais de nombreuses institutions ne peuvent pas acheter directement ces produits en raison de leurs règles internes. En revanche, la structure UCITS est plus conforme aux exigences de conformité des systèmes traditionnels de gestion d'actifs et de patrimoine, ce qui devrait réduire les barrières à l'entrée.
Des fonds supplémentaires seront publiés ultérieurement.
Jean-Marie Mognetti, cofondateur et PDG de CoinShares, a déclaré que cette plateforme ne se limite pas à l'ajout d'un seul fonds, mais permet à l'entreprise de développer et de lancer continuellement des produits d'investissement réglementés dans un cadre réglementaire largement reconnu à l'échelle mondiale.
CoinShares a également indiqué que la base de coûts de cette plateforme est globalement fixe. Avec l'ajout de davantage de fonds, la plateforme devrait bénéficier d'un meilleur levier opérationnel. Selon l'entreprise, les produits futurs ne se limiteront pas aux actifs numériques, mais pourraient également s'étendre à des stratégies d'investissement thématiques.
Les configurations institutionnelles sont toujours soumises à des restrictions de contrôle interne.
Une étude publiée précédemment par CoinShares révèle que les institutions de gestion de patrimoine traditionnelles rencontrent toujours des obstacles internes de conformité lorsqu'elles intègrent les actifs numériques des clients dans la gestion de portefeuille. Parmi les répondants, 61 % travaillent dans des institutions qui limitent les actifs numériques ou n'ont pas encore établi de politique formelle.
Une autre étude a également révélé que la participation des institutions aux actifs numériques n'a pas été cohérente au cours des derniers trimestres. Les hedge funds et les courtiers ont temporairement réduit nettement leur exposition, tandis que les banques ont augmenté leurs positions dans des ETF sur le bitcoin pendant la même période, reflétant des réactions différentes des institutions face à la volatilité du marché.
Informations complémentaires : UCITS signifie Plan d'investissement collectif en valeurs mobilières, c'est le cadre de réglementation principal pour la vente transfrontalière de fonds en Europe et est généralement considéré par les fonds institutionnels comme un support de placement plus standardisé.