BlockBeats : Le 16 juin, Rick Rieder, chef des investissements mondiaux en revenu fixe de BlackRock, a déclaré qu'après un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, environ 8 à 9 billions de dollars détenus dans des fonds du marché monétaire accélèrent leur retour vers les actifs à risque, et a qualifié ce processus de potentiellement « explosif ».
Soutenu par le retour de liquidités, les marchés actions et les obligations américaines ont augmenté lundi, tandis que les prix du pétrole ont reculé en raison d'attentes de réouverture du détroit d'Ormuz. Rieder estime que la liquidité actuelle se répand des instruments à faible risque vers des actifs plus larges, et prévoit que le nouveau président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, pourrait accorder une attention plus grande à la gestion du bilan et de l'offre monétaire, plutôt que de compter uniquement sur les outils de taux d'intérêt à court terme.
Dans le même temps, le marché des dérivés entrera dans une fenêtre d'événements intensifs. En raison de la fermeture du marché pour la fête du 19 juin, la « Triple Witching » de cette semaine a été avancée au jeudi, ce qui, combiné au rééquilibrage trimestriel du S&P 500, augmente le risque de volatilité sur les marchés actions américains.
En outre, les options liées à SpaceX devraient commencer à être négociées mardi. Les acteurs du marché estiment que, soutenus par les capitaux des particuliers, ces contrats pourraient rapidement s'activer, voire connaître un « gamma squeeze » provoqué par une forte concentration d'achats d'options call.
Brent Kochuba, fondateur de SpotGamma, a averti que, dans le contexte d'une hausse continue des marchés actions américains depuis avril, la pression de couverture des market makers s'accumule ; si Powell émet un signal inattendu lors de sa première conférence de presse, le marché dispose à peine de marge de manœuvre pour absorber le choc.
L'ajustement trimestriel de l'indice S&P 500 entrera également en vigueur après la clôture de jeudi, avec l'ajout de Marvell Technology (MRVL) et Flex (FLEX), et la suppression de Pool (POOL) et Campbell’s (CPB).