Apple et Microsoft augmentent leurs prix face à l'inflation des composants liée à l'IA

Auteur : Long Yue

Source : Wall Street Journal

Apple et Microsoft ont annoncé des augmentations de prix le même jour. Ce n'est peut-être pas une coïncidence : alors que les factures de la course aux armements en IA commencent à être transférées aux consommateurs ordinaires, une nouvelle vague d'inflation pilotée par les centres de données est en train de se former.

Apple a annoncé jeudi une augmentation des prix à l'échelle mondiale pour les Mac, les iPad et plusieurs produits matériels, avec une hausse pouvant atteindre 300 dollars. Microsoft a annoncé le même jour que les consoles de jeux Xbox subiront une troisième augmentation de prix à compter du 1er août, avec des hausses pouvant atteindre 150 dollars pour certains modèles. Les deux entreprises citent comme raison commune une hausse brutale des prix des composants de stockage et de mémoire.

Le PDG d'Apple, Cook, avait précédemment averti les médias. Il a qualifié cette crise d'approvisionnement de "crue centenaire" et a déclaré : "Au cours de plus de 40 ans de carrière, je n'ai jamais vu une situation similaire." Apple a directement identifié la cause dans son communiqué : "L'expansion rapide des centres de données IA a entraîné une demande exceptionnelle pour la mémoire et le stockage ; l'entreprise n'a jamais vu le prix d'un composant augmenter autant et aussi rapidement."

Après l'annonce, les actions d'Apple ont clôturé en baisse de 6,15 % jeudi, celles de Microsoft de 3,45 %.

Cette mise à prix d'Apple couvre plusieurs lignes de produits, notamment MacBook, iPad, HomePod, Apple TV et Vision Pro.

En détail : le prix de départ du MacBook Air passe de 1099 $ à 1299 $, soit une augmentation d'environ 18 % ; le MacBook Pro de 16 pouces passe de 2499 $ à 2999 $, soit une hausse unique de 500 $ ; l'iPad Air passe de 599 $ à 749 $, soit une augmentation de 25 % ; l'iPad d'entrée de gamme passe de 349 $ à 449 $ ; l'Apple TV passe de 129 $ à 199 $, soit une augmentation de plus de 54 %.

L'iPhone n'est pas concerné par cette hausse de prix. Toutefois, la formulation d'Apple est significative — le communiqué indique qu'il est « temps de commencer à augmenter les prix de plusieurs produits », laissant la porte ouverte à de futures hausses.

Du côté de Microsoft, le prix de la version standard de la Xbox Series X augmentera à 800 dollars, soit une hausse cumulée de 300 dollars par rapport au prix initial de lancement en 2020. Microsoft a déclaré sur son blog officiel : « Nous espérons ne pas avoir à augmenter à nouveau les prix ; nous avons négocié avec nos fournisseurs diverses solutions au cours des derniers mois, mais les prix des composants ont augmenté de plus de 2,5 fois et devraient doubler à nouveau d'ici l'automne 2027. »

Le PDG d'Xbox, Asha Sharma, a révélé dans un courriel interne que les frais payés par l'entreprise pour les composants de stockage et de mémoire devraient être cinq fois plus élevés pendant la saison des fêtes 2027 par rapport à 2024.

La cause de cette hausse réside dans la forte demande en ressources de stockage provenant de la construction d'infrastructures d'IA.

Selon les données de FactSet, les cinq grands fournisseurs de cloud — Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft et Oracle — devraient dépenser 741 milliards de dollars en investissements cette année, soit une augmentation de près de 75 % par rapport à l'année précédente.

Où ces fonds se sont-ils dirigés ? L'économiste de l'Université de Columbia, Stijn Van Nieuwerburgh, souligne que la construction de centres de données IA est hautement physique — elle nécessite des équipements de refroidissement spécifiques, de l'électricité et des câbles à fibre optique, des générateurs de secours, ainsi qu'une grande quantité de mémoire à large bande passante (HBM). Il estime que le coût total de l'infrastructure IA au cours des six prochaines années pourrait atteindre 8 billions de dollars.

Les fournisseurs ont réorienté leur capacité vers les serveurs IA. Selon les données de Counterpoint Research, les prix de la mémoire et du stockage ont quadruplé au cours des trois derniers trimestres. Cette tendance se reflète directement dans les données financières des fabricants de puces : la marge brute du dernier trimestre de Micron est passée de 39 % il y a un an à 84,9 %, dépassant NVIDIA et Meta et atteignant un record historique.

Résultat : les entreprises d'IA ont capté la capacité de stockage initialement destinée à l'électronique grand public, forçant des fabricants comme Apple et Microsoft à concourir pour les stocks restants à des prix plus élevés, ce qui se traduit finalement par un transfert des coûts aux consommateurs.

Cette pression sur les coûts a laissé des traces dans les données macroéconomiques.

Selon le Département du travail des États-Unis, les prix des logiciels et accessoires informatiques grand public ont augmenté d'environ 15 % en glissement annuel en mai de cette année ; les prix des composants et accessoires électroniques de gros ont bondi de 27 % en glissement annuel.

Les prix de l'électricité sont également sous pression. Goldman Sachs prévoit que les centres de données représenteront près de la moitié de la demande électrique supplémentaire aux États-Unis d'ici 2030, et anticipe une augmentation annuelle d'environ 6 % des tarifs électriques pour les consommateurs en 2026 et 2027.

La vague de hausses de prix dans l'industrie du matériel de jeu se propage également. Sony a déjà augmenté à plusieurs reprises les prix de ses PlayStation, le prix de vente conseillé de la Nintendo Switch 2 passera à 500 dollars en septembre, et le prix de la machine Steam de Valve dépasse désormais 1000 dollars.

Tarun Pathak, directeur de la recherche chez Counterpoint Research, estime que des coûts de composants plus élevés pourraient augmenter le coût de chaque iPhone d'environ 200 dollars et prévoit une hausse des prix de 150 à 200 dollars pour l'ensemble de la gamme de produits d'Apple.

Jeudi, le Wall Street Journal a publié un article affirmant que la frénésie des infrastructures IA génère une troisième vague d'inflation aux États-Unis.

L'article cite Gregory Daco, économiste en chef chez EY-Parthenon et président de la National Association for Business Economics (NABE), qui déclare : « Au premier stade de toute révolution technologique majeure, les ressources limitées subissent souvent une pression, ce qui tend à faire augmenter les prix. »

Contrairement aux chocs économiques ponctuels tels que les tarifs douaniers et les prix du pétrole, l'impact de l'IA sur la demande pourrait durer plusieurs années. Selon une enquête de la NABE lundi, 81 % des répondants estiment que la construction d'infrastructures d'IA augmentera l'inflation au cours de la prochaine année.

Cependant, certaines voix soulignent l'autre côté. Le président actuel de la Réserve fédérale, Powell, a écrit en novembre dernier dans le Wall Street Journal : « L'IA deviendra une force déflationniste importante, augmentant la productivité et renforçant la compétitivité des États-Unis », et a estimé que « une augmentation de la productivité de 1 % par an permettrait de doubler le niveau de vie en une génération ».

Les économistes de UBS estiment qu'il y a au moins plusieurs années entre l'actuel boom de construction et le moment où l'IA réduira réellement les prix.