Qu'est-ce que Lorenzo Protocol (BANK) ? Un guide complet sur son écosystème de rendement BTCFi et d'administration d'actifs
Introduction : Lorenzo Protocol est une plateforme d'administration d'actifs BTCFi conçue pour des produits de rendement de niveau institutionnel. Construite autour d'une infrastructure basée sur des coffres-forts, de la comptabilisation des jetons LP et du jeton utilitaire BANK, Lorenzo permet de relier la liquidité bitcoin à des stratégies de rendement structuré à travers l'écosystème onchain. Le protocole est passé d'une plateforme de staking BTCFi initiale à une couche plus large d'administration d'actifs pour les utilisateurs, les gestionnaires de stratégies et les participants à long terme de l'écosystème.
Qu'est-ce que le protocole Lorenzo ?
Lorenzo Protocol est une plateforme d'administration d'actifs axée sur le BTCFi.
BTCFi désigne les produits et applications financiers construits autour de la liquidité du bitcoin. Bien que le bitcoin soit l'un des plus grands crypto-actifs, il a historiquement offert moins d'opportunités de rendement natif que les actifs sur les réseaux de contrats intelligents. Lorenzo Protocol vise à résoudre ce problème en créant une infrastructure qui permet aux actifs liés au bitcoin de participer à des stratégies de rendement structuré.
Selon les documents fournis, Lorenzo s'est intégré à plus de 20 blockchains, connecté à plus de 30 protocoles DeFi et offert des stratégies de rendement à 600 millions de dollars en BTC via des produits tels que stBTC et enzoBTC.
Cela fait de Lorenzo bien plus qu'un simple produit de staking.
Il est conçu comme une couche d'administration d'actifs où les coffres-forts, les jetons LP, le règlement des rendements et les incitations à la gouvernance travaillent ensemble pour soutenir des produits BTCFi de qualité institutionnelle.
Comment le protocole Lorenzo soutient le rendement BTCFi
Lorenzo Protocol utilise un système appelé la couche d'abstraction financière, ou FAL.
La couche d'abstraction financière est conçue pour organiser différents produits de rendement à travers des coffres. Ces coffres aident à gérer les dépôts, l'allocation de stratégie, l'émission de jetons LP, le règlement et les retraits.
Cette structure est importante car les produits de rendement BTCFi impliquent souvent plusieurs couches d'opérations.
Un utilisateur peut déposer des actifs dans un coffre-fort. Le coffre-fort peut allouer ces actifs à une ou plusieurs stratégies. La stratégie peut générer un rendement au fil du temps. Ensuite, le coffre-fort doit calculer les parts de l'utilisateur, régler le rendement et traiter les retraits.
La conception basée sur un coffre-fort de Lorenzo donne à ce processus une structure plus claire.
Pour les utilisateurs, il offre un moyen plus organisé d'accéder aux produits de rendement BTCFi. Pour les gestionnaires de stratégies, il fournit une infrastructure pour créer et gérer des stratégies de rendement. Pour l'écosystème dans son ensemble, il aide à intégrer la liquidité du bitcoin dans des produits financiers onchain plus flexibles.
Le système de coffre de Lorenzo expliqué
La couche d'abstraction financière de Lorenzo prend en charge deux types principaux de coffres : les coffres simples et les coffres composés.
Un coffre-fort simple est un coffre-fort à stratégie unique. Il gère une seule stratégie de rendement et est plus facile à comprendre. Les utilisateurs déposent dans le coffre-fort, et le coffre-fort applique une stratégie définie.
Un coffre composé, également appelé fonds, est un coffre de type portefeuille. Il peut regrouper plusieurs coffres simples sous la gestion d'un gestionnaire de fonds désigné. Ce gestionnaire peut être une personne, une institution ou un agent IA. Le gestionnaire peut rééquilibrer le capital entre les coffres simples inclus selon la stratégie du fonds.
Cela crée deux niveaux de flexibilité différents.
Les coffres simples peuvent servir les utilisateurs qui souhaitent une exposition à une stratégie claire.
Les coffres composés peuvent servir les utilisateurs qui souhaitent une exposition diversifiée à travers plusieurs stratégies via une structure similaire à un fonds.
En prenant en charge les deux modèles, Lorenzo peut servir différents types d'utilisateurs de BTCFi et de produits de rendement.
Jetons LP et NAV unitaire dans les Vaults Lorenzo
Lorsqu'un utilisateur dépose des actifs dans un coffre-fort Lorenzo, le coffre-fort émet des jetons LP.
Ces jetons LP représentent la part du capital de l'utilisateur dans ce coffre-fort. La valeur de chaque jeton LP est mesurée par la VAN unitaire, ce qui signifie la valeur liquidative par part.
Au départ, le taux de change entre le jeton LP et l'actif sous-jacent est de 1:1. Au fil du temps, la valeur du coffre-fort peut changer en raison des dépôts, des retraits et de la performance de la stratégie.
La valeur liquidative par unité est calculée en divisant la valeur liquidative du coffre-fort par le montant total de jetons LP.
Ce mécanisme aide Lorenzo à suivre avec plus de précision la propriété des coffres de chaque utilisateur.
Si le coffre génère des rendements, la VAU de l'unité peut augmenter. Si les utilisateurs déposent ou retirent des actifs, le coffre met à jour les parts de jetons LP et la VAU selon les calculs de règlement.
Cela fait des jetons LP un outil comptable important dans l'écosystème Lorenzo.
Comment fonctionnent les Vaults de la stratégie Lorenzo
La structure de coffre de Lorenzo peut prendre en charge différents types de stratégies de rendement.
Les documents fournis mettent en avant les coffres de stratégie de trading CeFi comme un exemple. Dans ce modèle, les actifs sont reçus dans des wallets de garde et associés à des sous-comptes correspondants selon un ratio 1:1. Les équipes de stratégie peuvent gérer ces sous-comptes via des API dédiées avec des contrôles d'autorisation.
Pour les coffres simples, les utilisateurs déposent des actifs dans un seul coffre qui suit une stratégie configurée.
Pour les coffres composés, les dépôts des utilisateurs sont d'abord répartis entre plusieurs coffres simples selon les proportions configurées. Ensuite, chaque coffre simple répartit les actifs sur ses propres portefeuilles ou wallets de garde.
Lorsque les utilisateurs retirent, les rendements sont collectés et réglés par Lorenzo et ses partenaires financiers. Les actifs concernés sont ensuite transférés au contrat de coffre afin que les utilisateurs puissent recevoir leurs actifs de retrait.
Cette structure est conçue pour soutenir la comptabilité des coffres, l'allocation des stratégies et le règlement des rendements de manière plus systématique.
Qu'est-ce que le token BANK ?
BANK est le token utilitaire et de gouvernance natif du protocole Lorenzo.
Il est conçu pour soutenir la participation à l'écosystème, la gouvernance, l'accès au staking et les récompenses d'engagement des utilisateurs. BANK n'est pas décrit comme une propriété de l'entreprise, ni comme un droit sur les bénéfices, les dividendes, les revenus ou les rendements d'investissement.
Au lieu de cela, BANK est destiné à être utilisé au sein de l'écosystème Lorenzo.
L'offre totale de BANK est de 2 100 000 000 jetons. L'offre en circulation initiale représente 20,25 % de l'offre totale. Selon les documents fournis, tous les jetons BANK sont prévus pour être entièrement débloqués après 60 mois, sans déblocage de jetons pour l'équipe Lorenzo, les acheteurs précoces, les conseillers ou le trésor pendant la première année.
Cette structure de token est conçue pour soutenir l'alignement à long terme de l'écosystème.
Utilité du token BANK
BANK dispose de trois fonctions utilitaires principales dans l'écosystème Lorenzo.
Le premier est le staking.
Les utilisateurs peuvent mettre en staking BANK pour accéder à des privilèges sélectionnés sur Lorenzo. Cela peut inclure l'accès au vote, certaines fonctionnalités du protocole et une influence sur les indicateurs d'incitation.
Le second est la gouvernance.
BANK peut être utilisé comme jeton de gouvernance natif pour Lorenzo. Les détenteurs peuvent participer aux votes sur des questions liées au protocole, telles que les ajustements de produit, les modifications des frais, l'utilisation du fonds de croissance de l'écosystème et les futurs changements d'émission.
Le troisième est les récompenses d'engagement des utilisateurs.
BANK peut être attribué aux utilisateurs actifs qui participent au protocole, votent, rejoignent des campagnes ou contribuent à l'activité de l'écosystème. Cela signifie que les incitations BANK sont conçues pour récompenser l'utilisation et la participation, et non simplement la détention passive.
Ensemble, ces fonctions font de BANK un token de participation pour l'écosystème Lorenzo.
veBANK et participation à long terme
Lorenzo présente également veBANK.
veBANK est un token verrouillé par vote, obtenu en verrouillant BANK. Il est non transférable et pondéré dans le temps, ce qui signifie que des périodes de verrouillage plus longues offrent une plus grande influence.
Le but de veBANK est d'aligner la gouvernance avec une participation à long terme.
Les utilisateurs disposant de veBANK peuvent voter sur les indicateurs d'incitation et recevoir des récompenses renforcées pour l'engagement utilisateur. Cela incite les utilisateurs à s'engager sur le long terme dans l'écosystème Lorenzo plutôt que de participer uniquement à court terme.
En termes simples, BANK donne aux utilisateurs accès à la participation à l'écosystème, tandis que veBANK renforce l'influence en matière de gouvernance pour les utilisateurs engagés.
Pourquoi le protocole Lorenzo est important
Lorenzo Protocol est important car il construit l'infrastructure pour le BTCFi à plus grande échelle.
La liquidité du bitcoin est importante, mais BTCFi nécessite des systèmes fiables pour la gestion des coffres, la comptabilisation des rendements, l'allocation des stratégies, le règlement et la gouvernance. Lorenzo réunit ces éléments grâce à sa couche d'abstraction financière, son modèle de jeton LP, son jeton BANK et sa structure de gouvernance veBANK.
Pour les utilisateurs, Lorenzo peut fournir un accès à des produits de rendement BTCFi structurés.
Pour les gestionnaires de stratégies, il propose une infrastructure de coffre-fort pour gérer le capital à travers différentes stratégies.
Pour l'écosystème Web3 plus large, Lorenzo aide à rendre la liquidité du bitcoin plus productive grâce à l'administration d'actifs sur chaîne.
En résumé, Lorenzo Protocol se positionne comme une plateforme d'administration d'actifs BTCFi alimentée par une infrastructure de rendement basée sur des coffres-forts, la comptabilisation des jetons LP, la gouvernance BANK et une participation à long terme basée sur veBANK.
Conclusion
Lorenzo Protocol est conçu pour relier la liquidité du bitcoin à des stratégies de rendement structuré via une couche d'infrastructure BTCFi basée sur des coffres-forts.
Son niveau d'abstraction financière prend en charge des coffres simples et des coffres composés, permettant d'organiser et de gérer différents types de stratégies de rendement. Les jetons LP et les calculs de NAV unitaire aident à suivre les parts des utilisateurs et la valeur des coffres au fil du temps.
BANK ajoute la couche de participation à l'écosystème en soutenant l'accès au staking, la gouvernance et les incitations à l'engagement des utilisateurs. veBANK renforce davantage la gouvernance à long terme en récompensant la participation engagée.
Alors que le BTCFi continue de croître, Lorenzo Protocol vise à fournir l'infrastructure nécessaire pour des produits de rendement bitcoin évolutifs, structurés et alignés sur les utilisateurs.
FAQ
Qu'est-ce que le protocole Lorenzo ?
Lorenzo Protocol est une plateforme d'administration d'actifs BTCFi conçue pour des produits de rendement de niveau institutionnel. Elle utilise une infrastructure basée sur des coffres-forts pour aider les utilisateurs à accéder à des stratégies de rendement structurées liées à la liquidité du bitcoin.
Qu'est-ce que BANK ?
BANK est le token utilitaire et de gouvernance natif du protocole Lorenzo. Il est utilisé pour l'accès au staking, la participation à la gouvernance et les incitations à l'engagement des utilisateurs au sein de l'écosystème Lorenzo.
Qu'est-ce que veBANK ?
veBANK est un token verrouillé par vote obtenu en bloquant BANK. Il est non transférable et pondéré dans le temps, offrant aux participants à long terme une plus grande influence en matière de gouvernance et des récompenses potentielles accrues pour l'engagement des utilisateurs.
Qu'est-ce que les coffres Lorenzo ?
Les vaults Lorenzo sont des structures de gestion d'actifs utilisées pour organiser des stratégies de rendement. Les vaults simples gèrent une seule stratégie, tandis que les vaults composées combinent plusieurs vaults simples sous la gestion d'un gestionnaire de fonds délégué.
Que représentent les jetons LP dans Lorenzo ?
Les jetons LP représentent la part d'un utilisateur dans le capital d'un coffre-fort Lorenzo. Leur valeur est mesurée par la VAN unitaire, qui reflète la valeur liquidative du coffre-fort par part.
Pourquoi Lorenzo est-il important pour BTCFi ?
Lorenzo aide à rendre la liquidité du bitcoin plus productive en fournissant une infrastructure de coffre-fort, une gestion de stratégies de rendement, une comptabilité des jetons LP et des outils de gouvernance pour les produits BTCFi.
Récompenses de parrainage :
Invitez de nouveaux utilisateurs à participer à la campagne Learn & Earn et débloquez des récompenses supplémentaires. Pour chaque ami invité avec succès qui s'inscrit et effectue les trades requis, vous recevrez une remise de 25 % sur les frais. Plus vous invitez d'utilisateurs qualifiés, plus vous pouvez gagner de récompenses. Pour plus de détails, consultez : https://www.kucoin.com/fr/referral
Comment inviter
Clause de non-responsabilité : les informations figurant sur cette page peuvent provenir de tiers et ne reflètent pas nécessairement les points de vue ou opinions de KuCoin. Ce contenu n’est fourni qu’à titre de référence et ne constitue aucune forme de déclaration ou de garantie, et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissements. KuCoin n’est pas responsable des erreurs ou des omissions, ni des résultats découlant de l’utilisation de ces informations. Investir dans des actifs virtuels peut comporter des risques. Veuillez évaluer soigneusement les risques liés au produit et votre tolérance au risque en fonction de votre situation financière. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos conditions d’utilisation et déclaration de divulgation des risques.